根據(jù)Gartner的最終數(shù)據(jù)，2024年全球半導(dǎo)體行業(yè)將實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，全球收入同比增長(zhǎng)21%，達(dá)到6559億美元。英偉達(dá)首次登頂全球榜首，占據(jù)11.7%的市場(chǎng)份額，其次是三星電子和英特爾。

　　頂級(jí)廠商的這種變化反映了人工智能相關(guān)技術(shù)日益占據(jù)主導(dǎo)地位。Gartner 指出，數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施需求的大幅增長(zhǎng)以及內(nèi)存收入 73.4% 的增長(zhǎng)是此次格局調(diào)整的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)因素。

　　Gartner 副總裁分析師 Gaurav Gupta 在一份新聞稿中表示：“Nvidia 躍居第一，是因?yàn)槠洫?dú)立圖形處理單元 (GPU) 的需求顯著增長(zhǎng)，而 GPU 是數(shù)據(jù)中心 AI 工作負(fù)載的首選。”

　　據(jù)Gartner的洞察，Gupta指出，由于DRAM和閃存的雙雙上漲，三星仍保持第二的位置，而這得益于供需失衡后價(jià)格的反彈。與此同時(shí)，英特爾下滑至第三位，原因是其產(chǎn)品線競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，并且錯(cuò)失了利用人工智能浪潮的機(jī)會(huì)。

　　Techinsights此前也表示，由于市場(chǎng)對(duì) NVIDIA 高性能 AI 處理器的旺盛需求，使該公司在 2024 年一躍成為全球最大的半導(dǎo)體公司。NVIDIA 的半導(dǎo)體銷售額從 2023 年的 496 億美元增長(zhǎng)了一倍多，達(dá)到 2024 年的 1156 億美元，成為歷史上首家半導(dǎo)體年收入超過(guò) 1000 億美元的公司。Techinsights進(jìn)一步指出，2024 年，排名前 25 的半導(dǎo)體公司總銷售額增長(zhǎng)了 27%，高于整個(gè)半導(dǎo)體市場(chǎng) 22% 的增幅。

　　此前預(yù)測(cè)：三星第一

　　按照Gartner在今年二月發(fā)布的預(yù)測(cè)，2024 年全球半導(dǎo)體收入總計(jì) 6260 億美元，較 2023 年增長(zhǎng) 18.1%。預(yù)計(jì) 2025 年收入總計(jì)將達(dá)到 7050 億美元。

　　Gartner 副總裁分析師George Brocklehurst當(dāng)時(shí)表示：“數(shù)據(jù)中心應(yīng)用（服務(wù)器和加速卡）中使用的圖形處理器 (GPU) 和人工智能處理器是 2024 年芯片行業(yè)的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)力。對(duì)人工智能和生成式人工智能 (GenAI)工作負(fù)載的需求不斷增長(zhǎng)，使得數(shù)據(jù)中心在 2024 年成為僅次于智能手機(jī)的第二大半導(dǎo)體市場(chǎng)。2024 年數(shù)據(jù)中心半導(dǎo)體總收入將達(dá)到 1120 億美元，高于 2023 年的 648 億美元。”

　　整體市場(chǎng)的積極表現(xiàn)影響了多家半導(dǎo)體供應(yīng)商的排名。11家供應(yīng)商實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)的增長(zhǎng)，前25家半導(dǎo)體供應(yīng)商中，只有8家在2024年的收入出現(xiàn)下滑。

　　2024年，前十大半導(dǎo)體供應(yīng)商中有九家的收入都將增長(zhǎng)，前十大半導(dǎo)體供應(yīng)商的排名同比有所變化（見(jiàn)表1）。

　　受存儲(chǔ)設(shè)備價(jià)格強(qiáng)勁反彈的推動(dòng)，三星電子在2024年從英特爾手中奪回第一的位置，并擴(kuò)大了對(duì)英特爾的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。2024年，三星電子的營(yíng)收總額達(dá)到665億美元。

　　英特爾升至第二位，原因是其產(chǎn)品組合（AI PC 和 Core Ultra 芯片組）不足以抵消其 AI 加速器產(chǎn)品有限的成功以及 x86 業(yè)務(wù)的溫和增長(zhǎng)。英特爾的半導(dǎo)體收入在 2024 年將持平，增長(zhǎng)率為 0.1%。

　　英偉達(dá)繼續(xù)表現(xiàn)出色，2024 年其半導(dǎo)體收入增長(zhǎng) 84%，達(dá)到 460 億美元。憑借其 AI 業(yè)務(wù)的強(qiáng)勁表現(xiàn)，英偉達(dá)排名上升兩位，穩(wěn)居第三。

　　Fabless，英偉達(dá)穩(wěn)居第一

　　據(jù)市場(chǎng)分析公司 TrendForce 稱，到 2024 年，市場(chǎng)領(lǐng)先者 Nvidia 的規(guī)模將與其他九家前十大無(wú)晶圓廠芯片公司的總規(guī)模相當(dāng)。

　　其他公司的年增長(zhǎng)率都在 10% 到 20% 左右。AI 處理器供應(yīng)商英偉達(dá)的半導(dǎo)體收入增長(zhǎng)了 125%，達(dá)到 1244 億美元，占據(jù)了前十大公司 2498 億美元總收入的 50%。

　　采用諸如DeepSeek之類的高效開(kāi)源模型可以降低AI的采用成本，并加速AI從服務(wù)器到個(gè)人設(shè)備的滲透。TrendForce表示，邊緣AI將成為半導(dǎo)體行業(yè)的下一個(gè)主要增長(zhǎng)動(dòng)力。

　　2024 年 Nvidia H100/H200 GPU 的需求激增，預(yù)計(jì) 2025 年 GB200 和 GB300 的推出將在 2025 年提升 Nvidia 的收入。

　　博通也受益于人工智能驅(qū)動(dòng)的需求，其半導(dǎo)體部門營(yíng)收達(dá)到306.4億美元，同比增長(zhǎng)8%，位居第三。目前，人工智能芯片收入占博通半導(dǎo)體解決方案的30%以上。在經(jīng)歷了2024年年中低迷之后，預(yù)計(jì)該公司將在2025年在無(wú)線通信、寬帶和服務(wù)器存儲(chǔ)領(lǐng)域強(qiáng)勁反彈。

　　TrendForce 預(yù)測(cè)，2025 年 AMD 將繼續(xù)專注于 AI PC 和 HPC/AI 加速器，并利用與戴爾、微軟和谷歌的合作來(lái)保持增長(zhǎng)。

　　2024年，高通和聯(lián)發(fā)科擺脫了此前智能手機(jī)市場(chǎng)的低迷，實(shí)現(xiàn)了反彈。高通QCT部門在2024年的銷售額達(dá)到348.6億美元，同比增長(zhǎng)13%，穩(wěn)居第二。由于ARM授權(quán)的法律糾紛目前已暫時(shí)結(jié)束，預(yù)計(jì)高通將把重點(diǎn)轉(zhuǎn)向人工智能PC和邊緣計(jì)算。

　　預(yù)計(jì)到2025年，聯(lián)發(fā)科的5G智能手機(jī)滲透率將超過(guò)65%，高端市場(chǎng)的份額也將不斷提升，從而提振營(yíng)收。此外，聯(lián)發(fā)科與NVIDIA在Project DIGITS上的合作預(yù)計(jì)將保持增長(zhǎng)勢(shì)頭。

　　韋爾半導(dǎo)體預(yù)計(jì)2024年?duì)I收將達(dá)到30億美元，同比增長(zhǎng)21%。近年來(lái)，該公司在CMOS圖像傳感器領(lǐng)域的市場(chǎng)份額持續(xù)擴(kuò)大。這一增長(zhǎng)主要得益于安卓手機(jī)中高端CIS出貨量占比的不斷提升，以及電動(dòng)汽車在全球（尤其是在中國(guó)地區(qū)）自動(dòng)駕駛應(yīng)用領(lǐng)域的持續(xù)滲透。

　　MPS以 22 億美元的營(yíng)收位列榜單第十，同比增長(zhǎng) 21%。該公司的 PMIC 已成功進(jìn)入 AI 服務(wù)器供應(yīng)鏈，推動(dòng)其企業(yè)數(shù)據(jù)部門呈現(xiàn)指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)。

　　半導(dǎo)體，其他機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

　　除了Gartner以外，很多機(jī)構(gòu)對(duì)全球半導(dǎo)體分享了不同的觀點(diǎn)。

　　例如根據(jù)SIA的預(yù)測(cè)，2024年，全球半導(dǎo)體銷售額達(dá)到6276億美元，較2023年的5268億美元增長(zhǎng)19.1%。SIA總裁兼首席執(zhí)行官John Neuffer表示：“2024年，全球半導(dǎo)體市場(chǎng)銷售額創(chuàng)歷史新高，首次突破6000億美元，預(yù)計(jì)2025年市場(chǎng)將實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)。半導(dǎo)體幾乎支撐了所有現(xiàn)代技術(shù)——包括醫(yī)療設(shè)備、通信、國(guó)防應(yīng)用、人工智能、先進(jìn)交通運(yùn)輸以及無(wú)數(shù)其他技術(shù)——而且該行業(yè)的長(zhǎng)期前景非常強(qiáng)勁。”

　　從地區(qū)來(lái)看，美洲（44.8%）、中國(guó)（18.3%）和亞太/其他地區(qū)（12.5%）的年銷售額均有所增長(zhǎng)，但日本（-0.4%）和歐洲（-8.1%）的銷售額有所下降。12月份美洲的環(huán)比銷售額有所增長(zhǎng)（3.2%），但亞太/其他地區(qū)（-1.4%）、中國(guó)（-3.8%）、日本（-4.7%）和歐洲（-6.4%）的銷售額均有所下降。

　　隨著全球半導(dǎo)體銷量的增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)到2032年，美國(guó)國(guó)內(nèi)芯片制造能力將增長(zhǎng)兩倍，這將使美國(guó)處于有利地位，能夠強(qiáng)化其供應(yīng)鏈，并幫助滿足不斷增長(zhǎng)的全球需求。為了保持美國(guó)在芯片技術(shù)領(lǐng)域的領(lǐng)先地位，華盛頓的領(lǐng)導(dǎo)人應(yīng)該推進(jìn)促進(jìn)半導(dǎo)體生產(chǎn)和創(chuàng)新、增強(qiáng)高科技勞動(dòng)力隊(duì)伍以及恢復(fù)美國(guó)貿(mào)易領(lǐng)導(dǎo)地位的政策。

　　2024年，多個(gè)半導(dǎo)體產(chǎn)品領(lǐng)域表現(xiàn)突出。邏輯產(chǎn)品在2024年的銷售額總計(jì)2126億美元，成為銷售額最大的產(chǎn)品類別。內(nèi)存產(chǎn)品銷售額排名第二，2024年增長(zhǎng)78.9%，總額達(dá)到1651億美元。作為內(nèi)存的一個(gè)子集，DRAM產(chǎn)品的銷售額增長(zhǎng)了82.6%，是2024年所有產(chǎn)品類別中增幅最大的。

　　據(jù)Omdia統(tǒng)計(jì)，2024年是半導(dǎo)體市場(chǎng)創(chuàng)紀(jì)錄的一年，年收入飆升約25%，達(dá)到6830億美元。這一大幅增長(zhǎng)歸因于市場(chǎng)對(duì)AI相關(guān)芯片的強(qiáng)勁需求，尤其是用于AI GPU的高帶寬內(nèi)存（HBM），這推動(dòng)了內(nèi)存市場(chǎng)同比增長(zhǎng)74%。在經(jīng)歷了充滿挑戰(zhàn)的2023年之后，內(nèi)存市場(chǎng)的反彈幫助提振了整體市場(chǎng)。

　　然而，創(chuàng)紀(jì)錄的一年掩蓋了整個(gè)行業(yè)表現(xiàn)的不均衡。雖然數(shù)據(jù)處理領(lǐng)域經(jīng)歷了強(qiáng)勁增長(zhǎng)，但其他關(guān)鍵領(lǐng)域——汽車、消費(fèi)電子和工業(yè)半導(dǎo)體——在2024年卻經(jīng)歷了收入下滑。這些困境凸顯了原本蓬勃發(fā)展的市場(chǎng)中存在的薄弱環(huán)節(jié)。

　　縱觀2024年，人工智能對(duì)半導(dǎo)體市場(chǎng)的影響一直是主導(dǎo)力量，推動(dòng)了創(chuàng)紀(jì)錄的收入增長(zhǎng)并重塑了行業(yè)格局。NVIDIA憑借其AI GPU，成為當(dāng)之無(wú)愧的領(lǐng)導(dǎo)者，過(guò)去幾年憑借強(qiáng)勁的收入增長(zhǎng)，市場(chǎng)份額排名不斷攀升。作為AI應(yīng)用關(guān)鍵組件的HBM也隨之飆升，顯著提升了內(nèi)存公司的收入。雖然HBM的增長(zhǎng)速度超過(guò)了其他DRAM細(xì)分市場(chǎng)，但供需平衡的改善也推動(dòng)了整個(gè)內(nèi)存市場(chǎng)的平均銷售價(jià)格（ASP）上漲和收入增長(zhǎng)。

　　工業(yè)半導(dǎo)體領(lǐng)域始于2023年的低迷在2024年進(jìn)一步加劇，給專注于該領(lǐng)域的公司帶來(lái)了挑戰(zhàn)。Omdia首席分析師Cliff Leimbach表示：“從歷史上看，工業(yè)半導(dǎo)體市場(chǎng)每年的增長(zhǎng)率約為6%，然而，在2021年和2022年連續(xù)兩年高于平均水平的增長(zhǎng)之后，半導(dǎo)體市場(chǎng)收入在2024年出現(xiàn)了兩位數(shù)的下降。需求下降加上庫(kù)存調(diào)整，使2024年對(duì)工業(yè)領(lǐng)域來(lái)說(shuō)是艱難的一年。因此，在該領(lǐng)域占有較大份額的公司的市場(chǎng)份額排名下滑。”

　　汽車半導(dǎo)體市場(chǎng)雖然表現(xiàn)優(yōu)于工業(yè)領(lǐng)域，但在2024年也經(jīng)歷了營(yíng)收下滑。在2020年至2023年期間，該行業(yè)的規(guī)模幾乎翻了一番，遠(yuǎn)超10%的歷史平均年增長(zhǎng)率之后，該行業(yè)卻突然放緩。需求減弱導(dǎo)致2024年市場(chǎng)萎縮，擾亂了近年來(lái)市場(chǎng)穩(wěn)步上升的勢(shì)頭。

　　NVIDIA 在 AI 驅(qū)動(dòng) GPU 領(lǐng)域的主導(dǎo)地位使其在半導(dǎo)體公司收入中占據(jù)首位，超過(guò)了 2023 年排名第一的三星。

　　強(qiáng)勁的內(nèi)存市場(chǎng)也重塑了排行榜，三星、SK海力士和美光均躋身營(yíng)收排名前七的半導(dǎo)體公司之列。這些公司均比2023年的排名上升了至少一位，與上一年分布在前十一名的情況相比，情況發(fā)生了顯著變化。