四年前，中信銀行洛陽分行新區支行業務員王某、周某“帶著蘋果和雞蛋”上門推銷私募基金，聲稱該產品“利潤可翻倍且能保本”。時年73歲的洛陽市民楊先生禁不住勸說，拿出自己的養老金和親友委托的資金，共計101萬元，購買了一款名為《信潤知常致遠A11期集合資金信托計劃》（下文簡稱《信潤A11》）的私募基金產品。沒想到幾年過去，楊先生發現不僅利潤沒翻倍，本金也出現了巨額虧損。

業務員登門推銷私募基金 73歲老人被評測為“激進型”

“2021年4月8日，王某和周某帶著蘋果和雞蛋到家看望我，隨后向我推薦了一個私募基金產品。她們告訴我往期的收益都能翻倍，而且風險很低能保本。”楊先生告訴大象新聞·大象幫記者，由于此前自己在中信銀行洛陽新區支行多次辦理存款、購買理財等業務，和這兩位業務員相熟，出于信任楊先生在業務員的“協助”下完成了風險評測。

“當時評測的結果是我屬于風險最高等級的‘激進型’，但我此前評測的一直是‘穩健型’或‘平衡型’。她們告訴我只有評成‘激進型’才能購買。”楊先生后來才知道風險評測對于投資者適當性管理是非常重要的一環，適當的評測能夠保護投資者。

合同無簽名 在家一個小時完成百萬交易

記者在楊先生提供的《信潤A11》信托計劃說明書看到，第二十七條要求，信托合同生效滿足的條件之一是，委托人已通過代理銷售機構網點柜面簽署信托合同，且受托人已以與代理銷售機構約定的方式確認合同簽署成功。

其中還要求《電子簽名約定書》第一聯有“委托人手抄條款”并簽字或蓋章，并留存。

“一直到2025年4月3日他們才給我了一份空白的《電子簽名約定書》，我沒有簽過字。”楊先生多次向記者表示，自2021年至今，他從未在任何相關紙質或電子合同上簽名。

“當時，業務員沒帶紙質的法律文件，包括《風險揭示書》《認購/申購協議》等，僅僅給我做了錄像和錄音。”楊先生告訴記者，“我年齡大眼睛花了，手機上的條款字太小，都是兩位業務員讓我點哪我點哪。”從被推銷私募產品到完成101萬元本金支付，僅用了一個小時。

記者查閱原中國銀行業監督管理委員會發布的《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》發現，其中第十五條也明確規定，委托人認購信托單位前，應當仔細閱讀信托計劃文件的全部內容，并在認購風險申明書中簽字。

楊先生質疑冷靜期未回訪確認 “連一條短信也沒有”

據了解，由于私募基金投資門檻高、結構復雜，且流動性較差，通常為投資者提供冷靜期作為“緩沖時間”，避免因銷售壓力或信息不對稱倉促簽約。

記者看到，楊先生購買的《信潤A11》合同第六條設置了24小時投資冷靜期，并明確“投資冷靜期屆滿及募集機構回訪確認成功（若有）前，投資者交納的認購基金款項不得由募集結算資金專用賬戶劃轉到托管賬戶，基金管理人不得投資運作投資者交納的認購基金款項。”

“從（2021年）4月8日申請扣費，到4月20日確認成功，我沒有收到任何形式的回訪確認，哪怕連一條短信也沒有。”楊先生說。

律師：合同是否生效存疑

北京市中倫文德（鄭州）律師事務所梁興陸律師認為，關于基金合同是否成立和生效，在楊先生和銀行的信托合同中，明確約定該合同自委托人、受托人共同簽署以及支付資金后生效，但是信托合同、風險確認書都沒有楊先生的簽字，所以合同是否已經生效存疑。

如果合同沒有生效，那就屬于基金管理人不當得利，應予返還原有資金。

如果合同已經生效的，那么合同是否存在無效的情形。因為認購基金是有法定程序規范的，特定對象確認，投資者適當性匹配、風險提示，回訪確認。如果沒有完整進行上述程序，如委托人不符合條件、沒有做風險告知、回訪確認，那合同的效力是有嚴重問題的，楊先生可以主張合同無效，基金管理人返還投資款。

銀監部門介入調查 銀行相關負責人拒絕接受采訪

楊先生告訴記者，截至2024年最新贖回期，他購買的這款私募基金，本金已經虧損了35萬余元。其中70萬元是親友委托資金，30萬元是楊先生老兩口的個人養老金。他認為，在購買《信潤A11》過程中，中信銀行洛陽分行新區支行在投資者適當性匹配、基金風險揭示、合格投資者確認、投資冷靜期回訪確認等方面涉嫌違規，誤導自己購買了風險極高的理財產品。

在多次向中信銀行投訴無果后，2025年3月，楊先生向洛陽金融監管分局進行了舉報，4月10日，洛陽金融監管分局就中信銀行洛陽分行“未評估風險承受能力、誘導購買高風險私募基金、夸大基金收益淡化投資風險”等部分舉報內容受理，并按程序進行調查。在調查完畢后（60日內，最長延遲30日）就舉報內容以書面形式回復。

4月23日，記者到中信銀行洛陽分行了解情況，相關業務馬姓負責人以“要按程序匯報”為由拒絕了當時的采訪。

4月24日，中信銀行洛陽分行工作人員聯系記者稱，當年向楊先生銷售基金的業務員王某、周某，其中一位已離職。就記者提出的，購買百萬元私募基金登門銷售是否合理、委托人是否未在相關文件上簽字、是否未對委托人進行冷靜期回訪，以及在銷售過程中是否存在其他違規問題，該工作人員稱將以文字形式予以回復。

截至記者發稿，大象幫暫未接到銀行回復。

來源：大象新聞