近日，韓國市場分析機構SNE Research公布的數據顯示，2025年第一季度，全球上牌的電氣化車輛（含油混、插混、純電）動力電池裝車量合計為221.8GWh，同比增長38.8%。

從全球動力電池裝車量排名前十的企業名單來看，中國企業繼續占據主導地位，坐擁6個席位，分別是寧德時代、比亞迪、中創新航、國軒高科、億緯鋰能、蜂巢能源，市占率合計達到67.5%。至于另外4家，依然是日本的松下，以及韓國三大電池廠商——LG新能源、SK On和三星SDI。日韓企業的增速遠不及中國車企，甚至三星SDI和松下的動力電池裝車量還出現了下滑。

中國廠商優勢再擴大

從市占率來看，在全球車用動力電池市場上，中國廠商不止占據“半壁江山”。2022~2024年，全球動力電池裝車量十強榜單中，中國企業合計市占率分別為60.4%、63.5%和67.1%，今年第一季度為67.5%。可以看出，中國動力電池企業的市占率正在穩步提升。如果再加上不在榜單前十的中國企業，那么中國動力電池在全球市場的份額大約在7成左右。

從上榜名單來看，寧德時代、比亞迪、中創新航、國軒高科、億緯鋰能的排名相對穩定，而蜂巢能源取代欣旺達躋身十強。從增速來看，中國電池廠商普遍保持了30%~100%的高速增長，尤以蜂巢能源增速最高。這主要歸功于其去年第四季度訂單量的井噴式增長，以及市場對蜂巢能源短刀電池的認可。除了長城汽車、吉利等國內客戶外，隨著寶馬MINI新車型持續上市，以及Stellantis多款車型的熱銷，蜂巢能源的動力電池海外出貨量及海外業務占比也在不斷攀升。

當然，從市占率來看，寧德時代依然保持全球第一的地位。除諸多中國汽車品牌外，特斯拉、寶馬、梅賽德斯-奔馳、大眾集團等海外車企也廣泛采用寧德時代的電池。值得一提的是，就在5月20日，寧德時代在港交所主板掛牌上市。據此前公布的上市申請書顯示，寧德時代港股上市募集到的資金將重點用于海外產能擴張、國際業務拓展及境外營運資金補充。

事實上，中國動力電池全球占比之所以穩步提升，除了與國內新能源汽車市場紅紅火火有關，多家中國電池企業在海外市場取得突破也是重要原因之一。根據SNE Research的數據，今年1月，全球動力電池裝車量十強中，6家中國企業在海外動力電池市場的份額提升至38.6%，首次超過韓國三大電池廠商。

比亞迪的動力電池裝車量同比增長62%，達到37GWh，位居第二。與其他同行不同的是，比亞迪的動力電池主要是內供。憑借價格競爭力，比亞迪打造了多款熱銷車型，今年第一季度全球銷量突破100萬輛，同比增長近60%。面對超預期表現，比亞迪將年度銷量目標上調至550萬輛，這勢必將助推其動力電池裝車量繼續攀升。

國軒高科的動力電池裝車量為7.7GWh，同比激增86.6%，是榜單中增速第二快的企業。目前，國軒高科的動力電池廣泛應用于奇瑞、吉利、零跑、上汽通用五菱、長安、VinFast、Rivian等車企，海外市場出貨量加速增長。

相比之下，中創新航承壓，增速在6家中國企業中最低，為31.5%。除了激烈的競爭壓力，可能也是由于中創新航較為依賴廣汽、小鵬等大客戶，而廣汽埃安2024年銷量下滑逾兩成，2025年雖逐步回升，卻難復當年“黑馬”之勢。

億緯鋰能整體表現相對穩健。通過布局大圓柱電池技術的研發與應用，億緯鋰能在技術層面與同行形成差異化競爭優勢。進入2025年以來，億緯鋰能接連宣布成為一汽奔騰、長安等多家車企的定點供應商。

日韓廠商份額遭擠壓

海外廠商中，無論是韓國三大電池廠商，還是日本的松下，表現都不太理想。具體來看，第一季度，LG新能源、SK On、三星SDI的市占率合計為18.7%，較去年同期下降了4.6個百分點。

從企業情況來看，LG新能源的大客戶包括特斯拉、起亞、大眾集團、雪佛蘭等。特斯拉銷量萎靡，導致LG新能源與之相關的動力電池搭載量同比下滑近兩成。好在大眾ID.系列、起亞EV3銷售強勁，再加上雪佛蘭品牌旗下Equinox、Blazer和Silverado電動汽車的銷量增長，使得LG新能源的動力電池總裝車量實現了15.1%的增長，達到23.8GWh。不過，這一增速依然低于行業平均水平，其市占率也由去年同期的12.9%降至10.7%。

再看SK On，其動力電池主要搭載在現代汽車和起亞汽車旗下車型上，其次是梅賽德斯-奔馳和大眾集團。今年第一季度，現代IONIQ 5和IONIQ 6表現亮眼，起亞EV6同樣在歐美市場熱銷，梅賽德斯-奔馳EQA（參數丨圖片）、EQB等搭載SK On電池的車型銷量良好，與去年同期持平。與此同時，大眾ID.7和ID.4的強勁銷量也對SK On的電池裝車量增長產生了積極影響。多方助力下，SK On的動力電池裝車量實現了35.6%的增長，達到10.5GWh，可以說是日韓電池企業中表現最好的一家了。

三星SDI則很不樂觀，其電池主要搭載在寶馬旗下車型上，其次是奧迪和Rivian。寶馬i4、i5、iX等車型銷量穩定，但Rivian旗下的R1S和R1T車型入門級版本采用了其他企業生產的磷酸鐵鋰電池，這對三星SDI的電池裝車量產生了負面影響。再加上奧迪Q8 e-tron銷售不振，最終導致三星SDI的電池裝車量出現負增長。

另外，從財務業績來看，三星SDI近日公布的財報顯示，第一季度，三星SDI營收為31770億韓元，同比下滑34%，環比下滑15%。營業利潤、稅前利潤、凈利潤均為虧損，營業利潤率由5.2%降至-13.7%，盈利能力急劇下降。從產品線來看，核心的電池業務板塊表現不佳是主要拖累。受4680電池項目延遲以及歐洲高端電動汽車需求持續疲軟影響，動力電池出貨量下滑，再加上工廠利用率低、固定成本高，三星SDI的盈利能力明顯下滑。

相比之下，LG新能源的財務狀況有所好轉。數據顯示，第一季度，LG新能源通過降本增效，實現扭虧為盈，營業利潤達到3747億韓元，其中包含獲得美國《通脹削減法案》提供的4580億韓元稅收抵免。剔除稅收抵免，其業績仍較去年同期有顯著改善。LG新能源首席財務官李昌實強調，北美市場新款電動車型的穩健出貨和成本效率提升，是盈利的關鍵驅動因素。

至于SK On，母公司SK Innovation在財報中指出，第一季度其電池業務營收1.61萬億韓元，營業虧損2993億韓元。隨著北美地區需求增加，營業虧損同比有所收窄。

再看松下，作為前十中惟一上榜的日本電池廠商，松下的表現很大程度上取決于其大客戶特斯拉。特斯拉銷量下滑直接沖擊到松下的業績，使得其電池裝車量出現下滑。再加上家電、工業設備等核心業務競爭力衰退，就在5月9日，松下宣布，計劃在全球范圍內裁員1萬人，并終止沒有盈利前景的虧損業務，整合、撤銷部分分支機構。

不過，電池所屬的松下能源部門不在裁員范圍內，且松下對于電池業務前景仍持樂觀態度。SNE Research也預計，松下將通過為特斯拉推出改進后的2170和4680電池，帶動銷量和業績回暖。此外，在保持對特斯拉電池供應的同時，數據中心用電池、儲能等也是松下未來聚焦的重點領域。

押注固態電池等前沿技術

在全球動力電池市場上，中國企業暫時領先，但市場格局仍在不斷變化。當前，各大電池廠商都在競相研發具有更長續駛里程、更快充電速度和更低成本的電池技術。尤其是全固態電池，成為各方追逐的焦點。

作為下一代動力電池的重要技術路線，全固態電池受到全球主要國家的高度關注。目前，中國、日本、韓國、美國等多國企業和研發機構都在全固態電池領域加大布局。在今年3月底舉行的2025中國電動汽車百人會論壇上，多位專家學者、企業和政府領導指出，全固態電池是動力電池產業競爭的下一個關鍵“制高點”，對產業具有顛覆性影響。一旦全固態電池實現量產，或將在很大程度上改變現有市場格局。

“半固態電池技術哪個最領先？應該是我們中國，這是毋庸置疑的。”合肥國軒高科動力能源有限公司首席科學家朱星寶指出，但全固態電池的競爭才剛剛開始。日本專利調查公司Patent Result的統計數據顯示，在全固態電池專利布局方面，日韓全球領先，排名前十的機構均為日韓企業，中國近年來加大了全固態電池專利布局，但與國際領先企業相比仍有較大差距。

量產方面，寧德時代5月15日披露的投資者活動記錄顯示，公司董事會秘書兼副總經理蔣理稱，公司在全固態電池上持續堅定投入，技術處于行業領先水平，2027年有望實現小批量生產。國軒高科也于5月17日宣布，公司首條全固態電池中試線已建成，設計產能0.2GWh，樣品的電芯能量密度為350Wh/kg，已開啟裝車路測。比亞迪年初也表示，計劃2027年啟動全固態電池的批量示范裝車應用，技術路線以硫化物為主。

為了更好地與中國企業競爭，韓國電池廠商也在推進產品陣容多元化，包括磷酸鐵鋰電池、全固態電池等。其中，三星SDI正在同時開發磷酸鐵鋰電池和全固態電池，計劃分別于2026年和2027年實現量產。SK On的全固態電池也計劃最早2027年實現商業化。

另外，現有的液態鋰離子電池也在不斷升級。今年年初，蜂巢能源發布了越野電池、蜂行短刀電池、商用車遠路電池、商乘共用混動電池四大新品。LG新能源與通用汽車近日宣布，將合作開發新型富鋰錳基（LMR）方形電池，顯著降低電池成本，且據稱其能量密度可較性能最優的磷酸鐵鋰電池高出33%。

儲能領域成競爭“新戰場”

在搶奪車用動力電池大單的同時，諸多電池廠商也在不斷擴展應用場景，布局儲能、人形機器人、低空經濟等新興領域。寧德時代首席技術官高煥此前表示，未來寧德時代將在麒麟、神行、逍遙、天行等各品牌的產品上持續迭代，同時在艦船、低空經濟等新場景不斷推出新的產品。“未來隨著新一代包括鈉離子電池、M3P、固態電池技術以及產品的成熟，我們還會有更多場景被解鎖。”他說。

尤其是儲能，被很多電池廠商視為第二增長曲線，前景廣闊。鑒于人工智能、電動汽車等清潔技術的能源需求激增，儲能系統可為壓力日益增大的電網提供備用電源，現在已經有不少國家和地區開始推行電池儲能。英國能源咨詢公司Rho Motion的數據顯示，儲能電池在全球電池市場的占比已從2020年的5%增長至20%。特斯拉首席執行官馬斯克去年也在財報電話會議上表示，儲能系統“正像野火一樣迅速蔓延”。

儲能領域的熱潮為中國和韓國電池企業的競爭，開辟了新的戰線。“中國和韓國企業將電池之爭從電動汽車領域擴展到儲能領域。”英國《金融時報》指出。尤其是美國儲能市場高度依賴中國磷酸鐵鋰電池，而在美國加征關稅后，中國電池企業面臨高關稅，這就讓韓國電池企業看到了希望。

以LG新能源為例，為了搶抓儲能領域商機，LG新能源決定2025年啟動磷酸鐵鋰電池生產，這比原計劃提前了一年。另外，今年3月，LG新能源宣布贏得波蘭國家能源集團（PGE）的儲能電站訂單，這將是波蘭最大的儲能項目。同月，LG新能源還宣布拿到臺達電子的4GWh美國住宅儲能系統訂單，在歐洲和北美市場提升了競爭力。與此同時，LG新能源還在太陽能電動汽車、海上風電等領域加速布局，并在人形機器人、無人機等新興應用場景積極探索。

中國廠商也一樣。今年年初，寧德時代斬獲阿聯酋的19GWh儲能訂單，也是中東最大儲能訂單。產品方面，5月7日，寧德時代發布全球首款可量產的9MWh超大容量儲能系統。比亞迪則中標沙特的12.5GWh儲能項目，隨后又與可再生能源公司Grenergy簽署協議，為其位于智利北部的阿塔卡馬綠洲項目第六期供應3.5GWh儲能系統。國軒高科也在儲能領域收獲頗豐，接連斬獲儲能訂單。今年上半年，國軒高科推出新一代7MWh儲能系統艙、第三代智能移動儲能充電車等產品。

億緯鋰能則稱，當前公司訂單充足，消費電池、儲能電池已處于滿產滿銷狀態。其中，2024年億緯鋰能的儲能電池出貨量達50.45GWh，同比飆升91%。據第三方機構InfoLink統計，億緯鋰能2024年儲能電芯出貨量超越比亞迪位居全球第二位，僅次于寧德時代。據該公司透露，其馬來西亞工廠儲能項目按照既定規劃穩步推進，預計2026年年初開始量產。

就連特斯拉，也在推進儲能產品銷售。今年2月，特斯拉上海儲能超級工廠投產儀式在上海臨港舉行，首臺超大型商用電化學儲能系統Megapack下線，而該工廠規劃年產能為1萬臺Megapack。

可以看出，包括儲能在內的新興領域，正成為中外電池企業未來增長的重要驅動因素。

文：張冬梅 編輯：萬瑩 版式：李沛洋