原創(chuàng) 劉曉博

今天是端午小長假的最后一天，A股休市，港股開盤。

受中美“新一輪吵架”的影響，恒生指數(shù)跌幅2.4%，跌了大約560個點。

到上午11點，阿里跌了3.1%，騰訊跌了1.6%，比亞迪跌了3.3%，美團跌了4.4%，小米跌了接近1.28%，京東跌了2.25%。

昨天，我在文章里告訴大家特朗普被華爾街“惡毒攻擊”，送給了他一個“TACO”的簡稱（Trump Always Chickens Out），諷刺他在關(guān)稅問題上“總是臨陣退縮”。這直接導(dǎo)致了他關(guān)稅態(tài)度的新反轉(zhuǎn)：又強硬起來了。

因為他要顧及自己的名聲，給美國民粹主義者一個交代。如果不能擺脫TACO的“惡名”，他的聲望會受到影響，支持率會降低。

特朗普是一個自尊心極強、非常自戀的人。當他感到受傷的時候，一定會反擊。

美國財政部長吐槽中美談判進展緩慢后，特朗普在社交媒體上發(fā)文說“中國完全違反了與我們的協(xié)議。看來我這個‘好好先生’算是白當了！” 。

對此，中方今天早上做出了回應(yīng)：

下面是最新的“商務(wù)部新聞發(fā)言人就美方有關(guān)言論答記者問”全文：

近日，美方不斷有消息稱，中方違反中美日內(nèi)瓦經(jīng)貿(mào)會談共識，請問商務(wù)部對此有何評價?

答：中方注意到有關(guān)情況。5月12日，中美雙方發(fā)布《中美日內(nèi)瓦經(jīng)貿(mào)會談聯(lián)合聲明》后，中方按照聯(lián)合聲明達成的共識，取消或暫停了針對美“對等關(guān)稅”采取的相關(guān)關(guān)稅和非關(guān)稅措施。中方本著負責任的態(tài)度，認真對待、嚴格落實、積極維護日內(nèi)瓦經(jīng)貿(mào)會談共識。中方維護權(quán)益是堅定的，落實共識是誠信的。反觀美方，在日內(nèi)瓦經(jīng)貿(mào)會談后，陸續(xù)新增出臺多項對華歧視性限制措施,包括發(fā)布AI芯片出口管制指南、停止對華芯片設(shè)計軟件（EDA）銷售、宣布撤銷中國留學生簽證等。這些做法嚴重違背兩國元首1月17日通話共識，嚴重破壞日內(nèi)瓦經(jīng)貿(mào)會談既有共識，嚴重損害中方正當權(quán)益。美單方面不斷挑起新的經(jīng)貿(mào)摩擦，加劇雙邊經(jīng)貿(mào)關(guān)系的不確定性、不穩(wěn)定性，不僅不反思自身，反而倒打一耙，無端指責中方違反共識，這嚴重背離事實。中方堅決拒絕無理指責。

《中美日內(nèi)瓦經(jīng)貿(mào)會談聯(lián)合聲明》是雙方在相互尊重、平等協(xié)商原則下達成的重要共識，成果來之不易。我們敦促美方與中方相向而行，立即糾正有關(guān)錯誤做法，共同維護日內(nèi)瓦經(jīng)貿(mào)會談共識，推動中美經(jīng)貿(mào)關(guān)系健康、穩(wěn)定、可持續(xù)發(fā)展。如美方一意孤行，繼續(xù)損害中方利益，中方將繼續(xù)堅決采取有力措施，維護自身正當權(quán)益。

也就是說，雙方重新回到了吵架狀態(tài)。

中方列舉的美方在5月12日后的新挑釁，事實確鑿；而特朗普說中國違反了協(xié)議，并沒有具體的指控。

山雨欲來風滿樓，雙方可能重新擦出火花。所以，今天股市跌了。

這符合本號之前的判斷。雖然我相信雙方最終會達成協(xié)議，但過程中一定會有反復(fù)，會談崩幾次。談?wù)劥虼颍虼蛘務(wù)劊斈甑某r戰(zhàn)爭一樣，最終還是會停戰(zhàn)。

對于股市來說，主力會抓住一切機會制造波動。

因為只有波動，才有差價，才能割韭菜。

今天不僅港股跌了，日本股市和中國臺灣股市也都跌了。

特朗普的抽風，不僅針對中國內(nèi)地，還針對全世界。

比如他已經(jīng)宣布將把進口鋼鐵的關(guān)稅從25%提高至50%。還表示，美國汽車制造商必須在美國生產(chǎn)整車和所有零部件，而不是在國外生產(chǎn)。

針對鋼和汽車的新關(guān)稅，對歐盟、日韓、加墨的殺傷力更大一些。中美關(guān)稅戰(zhàn)可能重啟，也會讓臺灣省的產(chǎn)業(yè)受到拖累，很多臺商生產(chǎn)基地在內(nèi)地，股票在臺北交易。

在上篇文章里，我已經(jīng)告訴大家，雖然美國最高法院可能禁止特朗普通過援引《國際緊急經(jīng)濟權(quán)力法》(IEEPA)來發(fā)動關(guān)稅戰(zhàn)。但特朗普有繞過的辦法。

特朗普身邊有一大群法律專家，他們把美國建國以來仍然有效的法律全翻出來，到里面查找最方便的，可以授權(quán)總統(tǒng)加關(guān)稅的條文。現(xiàn)在，他們又找到了一個：

《1974年貿(mào)易法》的一項從未使用過的第122條款，允許政府不通過議會，在150天內(nèi)征收高達15%的關(guān)稅，以解決美國與其他國家的貿(mào)易不平衡問題。

此外，就是通過301調(diào)查或者232調(diào)查來加關(guān)稅，這兩個渠道非常正規(guī)、廣為人知、經(jīng)常使用，但程序比較復(fù)雜，耗費時間往往要半年以上。

所以，美國發(fā)動的關(guān)稅戰(zhàn)只能等“回旋鏢”——美國通脹率大幅反彈了。到那時，美國選民自然就不支持特朗普了，這將在明年11月的中期選舉中看出來。

明天A股會如何？

大概率會跌一點。

但是，即便重啟關(guān)稅戰(zhàn)，還能比之前最高245%的稅率更有殺傷力嗎？最壞的情況已經(jīng)發(fā)生過一次，還能怎樣壞呢？

所以沒有必要太擔心。

當然，國家隊不能袖手旁觀，必須大力護盤。否則，可能會出意外。

雖然美國對華稅率很難重返搞笑的245%，但可能會有其他試探底線的方式，比如金融戰(zhàn)，玩“踢除SWIFT系統(tǒng)”的游戲。

我之前在文章里講過，讓老美把所有他們認為厲害的、管用的牌都打出來吧，只有這樣才能遏制他們驕橫，樹立國內(nèi)的信心。讓大家看看，原來非常擔心的狠招、大招，也不過如此。

在穩(wěn)國內(nèi)經(jīng)濟方面，我還是建議搞全民消費券，每人每年2000元，無條件、零門檻使用，設(shè)置完善的規(guī)則防范套現(xiàn)，每期使用期限1年，可以連續(xù)搞2到3輪，資金來源于特別國債。這個規(guī)模，不會引發(fā)大通脹，將非常管用。

有了上述措施，中美對耗時間長一點也不用擔心。

去年9月下旬，宏觀政策出現(xiàn)了一次大調(diào)整（轟油門），官宣了史無前例的“適度寬松的貨幣政策+更加積極的財政政策+超常規(guī)逆周期調(diào)節(jié)”。

今年下半年，或許會有新一輪“轟油門”。新一輪轟油門，大概率圍繞著啟動內(nèi)需，增加老百姓的消費能力進行。在現(xiàn)階段，這樣的“大招”更管用，效率更高。

關(guān)稅戰(zhàn)最終會平息，達成新一輪協(xié)議。現(xiàn)在的談崩，都是過程的一部分，策略的一部分。

最近幾天，離岸人民幣匯率略有貶值，對美元從7.18回到了7.21附近。

今天還有一個消息值得關(guān)注，它意味著什么？跟新一輪吵架有關(guān)系嗎？預(yù)示著什么？大家可以思考一下。