今年的美元有些燙手，美元兌人民幣匯率一會兒7.42，一會又到了7.18，

落差之大，讓不少投資者的心里泛起了嘀咕，

手上有美元的，擔心美元貶值，資產縮水，

沒換美元的又在猶豫，現在要不要換美元？要不要再等等？

先說說我的看法，僅供參考，我覺得合理的資產配置中應該有美元，現在7.18左右的匯率是可以上車的。

先來說說配置美元資產的原因：

一、美元仍然是強勢貨幣，流通性強

根據國際清算銀行（BIS）的數據，22年外匯交易中，美元占比高達88%，約60%的國際貸款和存款、70%的國際債券發行均以美元計價，

此外，美元還是各國央行外匯儲備最多的貨幣，占比58.2%；

二、美元利率較高，就算美元貶值，息差也可以抵抗部分貶值損失

人民幣一年定期利率為0.95%，而美元理財產品接近4%，

今天美元兌人民幣匯率是7.18，

718人民幣（100美元）存入銀行，到期本金和利息是724.82人民幣，

直接存100美元，到期本金和利息是104美元，

人民幣本息和?美元本息和≈6.96

也就是說，如果拿現在7.18換美元，獲取高息，只要1年后實際匯率沒跌到6.96以下就是賺的，即3.06%的人民幣升值幅度。

但就2024年的市場數據來看，美元兌人民幣升值了2.95%。

三、多元資產配置

大家熟知”雞蛋不要放在一個籃子里“，后面還有一句，籃子不要放在同一張桌上，如果全部資產都是人民幣資產，不就等于同桌吃飯喏？

相反，如果同時配置美元和人民幣資產，雖然一邊跌了，但還有一邊在升值，有點像炒股時順帶買進看跌期權一樣，形成風險對沖。

那后續人民幣會不會大幅升值呢？現在換匯合適嗎？

匯率的短期波動是很難預測的，因為影響匯率的因素實在太多了，不限于：經濟基本面、進出口貿易、內部需求、國家關系走向等，太多不可控因素，即便是經濟學家也很難預測得很準。

但長期邏輯，還是有跡可循的，

在過去十幾年里，美元兌人民幣基本都在6.4-8.3的區間里浮動，這并不是巧合，背后實際上有一只看不見的手在操控，也就是央行。

拉動經濟的三駕馬車里，出口對于我國至關重要，而我們暫時還無法承受人民幣匯率大幅升值的后果，這一點可以參考日本的廣場協議，日元大幅升值，導致出口降低，疊加當局政策失誤，讓日本經濟進入了失落的三十年。

不同于日本，我國在掌控貨幣和匯率方面可謂是爐火純青，這一點就連美聯儲都是個弟弟，原因有三：

第一、把境內外市場隔開，境內錢再多也出不去

國內有300多萬億人民幣，但這些錢主要在國內花，比如消費、儲蓄。因為我國對流動資金實行了管控，像是5萬美金外匯額度，企業海外投資審批等，境內資金不能跑到境外去炒匯，砸盤可能性幾乎為0。

第二、境外人民幣規模小

境外流通的離岸人民幣很小，不到1萬億，相當于境內的“零頭”，包括香港人民幣存款、外貿中用到的人民幣都屬于這個池子，而池子小，好管理。

相比之下，大約有60%的美鈔都在境外，池子大了，風浪也大。

第三、央行的“窗口指導”

掌管離岸美元的金融機構是誰？全世界的金融機構，想要他們全都聽從美聯儲的號召，有點難。

掌管離岸人民幣的金融機構呢？中國銀行（香港）、匯豐銀行，工農建招行的香港分行，他們肯定聽從央行的“窗口指導”。

雖然匯率也會受到“供求規律”的影響，但由于巧妙的制度設計，使得央行的控場能力趨于全能。只需通過調節離岸人民幣池子的規模，就能夠輕易地掌控離岸人民幣匯率。

想要人民幣升值，那就賣出美元，買進人民幣，反之亦然。

比如18年、22年，央行在香港多次發行央行票據，回籠境外人民幣資金，穩定人民幣貶值預期。

總之，央行會根據經濟的需求，對人民幣進行相應的調整，而總結過往的規律，一個字“穩”，人民幣匯率并不會單邊大幅升值或者貶值。

最近美元指數持續下跌接近10%，但人民幣卻沒有和歐元、日元一樣出現升值態勢，就很好的說明了這點。

所以如果匯率合適，大家是可以適當配置些美元資產，畢竟美元資產的保值效果是有目共睹的，也算是提升家庭資產的抗風險能力。

現在美元兌人民幣在7.18，算是一個還不錯的換匯時機。如果擔心波動呢，也可以分批換匯，平滑一下。

那換匯后具體可以投資哪些美元資產呢？

1、美元定存

香港某些銀行一年期的美元定存還有3%-4%，

但美元定存只是短期方案，想要長期穩定收益，只靠銀行不太行。

2、美元保單

美元儲蓄分紅險可以補充中長期收益的缺口，

它有長期穩定的收益7%+，通過紅利分配機制，實現資產的穩健增值，適合長期財富規劃需求的投資者，如子女教育金、養老儲備、資產增值保值、家庭財富傳承等。

目前香港保險公司給的優惠力度很大，保費折扣或者保費回贈有時最高能達到15%~30%，相當于覆蓋了匯率波動的風險。

3、美債

十年期國債收益率仍在4%以上，到期即可獲取票面利息。

除了國債，一些優質的投資級債券也可以考慮，但要注意評估企業的信用狀況和償債能力。

以上分享的三種都是較為穩健的美元資產，適合新手，股票、基金、大餅等風險資產，小白就不要去碰了，投資高手請隨意。

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