得罪了五常，你跑得了嗎？

繼以色列與伊朗互射導(dǎo)彈之后，6月22日，美軍親自下場(chǎng)，派出B2轟炸機(jī)對(duì)伊朗核設(shè)施進(jìn)行打擊。

但就在大家認(rèn)為局勢(shì)將要升級(jí)的時(shí)候，6月24日，特朗普突然表示，伊以已經(jīng)達(dá)成?；饏f(xié)議。

盡管明眼人都知道伊朗吃了虧，但伊朗還在不停放狠話，被網(wǎng)友嘲笑“又菜又慫”。

各大國(guó)也非常默契地站在旁邊吃瓜，沒(méi)人向伊朗提供什么實(shí)質(zhì)性的幫助。

那么伊朗是如何得罪這些大國(guó)的？?jī)?nèi)憂外患的局面又是如何形成的？黃金和原油后續(xù)走勢(shì)會(huì)如何？

這些問(wèn)題，柏年今天都將一一進(jìn)行解答。

那么話不多說(shuō)，點(diǎn)贊關(guān)注，讓我們開(kāi)始。

一、伊朗是如何得罪五常的？

說(shuō)起大國(guó)們?yōu)槭裁从憛捯晾剩?strong>“先上車的把車門焊死”這種說(shuō)法最有代表性。

五個(gè)安理會(huì)常任理事國(guó)，都是核大國(guó)，都有自己的核心利益區(qū)，它們是不會(huì)允許別的國(guó)家搞出核武器，顛覆已有的地緣秩序的。

更不用說(shuō)，中東這樣的大國(guó)角力場(chǎng)了，伊朗本身160多萬(wàn)平方公里的土地，8000多萬(wàn)的人口，再加上較為完備的基礎(chǔ)工業(yè)體系，讓它擁有核武器，恐怕誰(shuí)都管不了。

但是伊朗核計(jì)劃進(jìn)展得非常順利，根據(jù)國(guó)際原子能機(jī)構(gòu)的評(píng)估，目前伊朗擁有408.6公斤，豐度為60%的濃縮鈾，而民用核反應(yīng)堆壓根不需要豐度這么高的濃縮鈾，3%左右就足夠了，這就是“醉翁之意不在酒”了。

美國(guó)最先坐不住了，從今年2月起，就開(kāi)始向以色列交付鉆地炸彈，各種型號(hào)加在一起，總量超過(guò)了5000枚，用于轟炸伊朗核設(shè)施。

對(duì)此，德國(guó)總理默茨就曾表示，以色列襲擊伊朗是在為西方盟友效勞。

真是活久見(jiàn)，德國(guó)人現(xiàn)在要靠猶太人了。

對(duì)于中俄來(lái)說(shuō)，伊朗也不值得援助。

長(zhǎng)期以來(lái)，俄羅斯的中東大本營(yíng)設(shè)在了敘利亞，巴沙爾政權(quán)是俄羅斯和伊朗共同扶持起來(lái)的，可是去年巴沙爾政權(quán)遭遇危機(jī)，俄羅斯在俄烏戰(zhàn)場(chǎng)上動(dòng)彈不得，伊朗本應(yīng)該挑起大梁，力挽狂瀾的。

結(jié)果伊朗選擇裝死，生怕禍水引到自己身上，坐視敘利亞變天，俄軍也失去了敘利亞這個(gè)重要支點(diǎn)?，F(xiàn)在伊朗自身有難，那也就只能自求多福了。

至于中國(guó)，我們跟伊朗之間的恩怨可多了去了。

本來(lái)伊朗遭遇美國(guó)制裁，也就幾家中國(guó)公司還能給伊朗提供點(diǎn)技術(shù)了，結(jié)果伊朗為了獲取美國(guó)好感，轉(zhuǎn)手就把中國(guó)賣了。中興和華為孟晚舟都是伊朗向美國(guó)納的投名狀。

最無(wú)語(yǔ)的是，今年印巴空戰(zhàn)，印度慘敗，結(jié)果伊朗外長(zhǎng)火速訪問(wèn)印度，跟印度簽訂了《伊朗-印度全天候戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系協(xié)議》，這是惡心誰(shuí)呢？

因此，當(dāng)下伊朗被揍，沒(méi)有哪個(gè)大國(guó)愿意下場(chǎng)幫它。

不過(guò)讓大家感到奇怪的是，曾經(jīng)和伊拉克打得有來(lái)有回，跟美國(guó)談笑風(fēng)生的伊朗，現(xiàn)在怎么這么拉垮了？經(jīng)濟(jì)到底出了什么問(wèn)題？為什么又會(huì)被滲透成篩子？

點(diǎn)個(gè)贊，我們接著往下說(shuō)。

二、伊朗經(jīng)濟(jì)為什么崩了？

提起伊朗現(xiàn)狀，很多自媒體會(huì)跟你說(shuō)，要怪伊朗政教合一的體制，和尚們發(fā)大財(cái)，小老百姓苦哈哈的，搞得民眾離心離德。這就屬于過(guò)度簡(jiǎn)化了矛盾。

你想想，海灣那一堆國(guó)家，基本都是君主制的，大多還是專制世襲的，它們完全靠石油創(chuàng)收，給民眾發(fā)福利來(lái)“收買人心”。

相對(duì)來(lái)說(shuō)，伊朗的統(tǒng)治算是比較開(kāi)明的，它的政體有點(diǎn)像明治維新后的日本，大部分權(quán)力都是掌握在世俗政府手里的，法院、議會(huì)、總統(tǒng)三權(quán)分立，議會(huì)和總統(tǒng)還是民眾直接選舉產(chǎn)生的。

但跟普通政府不一樣的是，哈梅內(nèi)伊這樣的宗教領(lǐng)袖和日本天皇類似，他們的權(quán)力凌駕于政府之上，基本國(guó)策要靠他們拍板，教士們還能監(jiān)督政府運(yùn)行。整體還是有一定的進(jìn)步性的。

反過(guò)來(lái)說(shuō)，伊朗的現(xiàn)狀，不能完全甩鍋給政體，核心還是經(jīng)濟(jì)出了問(wèn)題。

跟海灣其他國(guó)家的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)類似，伊朗也是靠賣石油起家的。

兩伊戰(zhàn)爭(zhēng)之前，伊朗日產(chǎn)原油600萬(wàn)桶，是全球第4大產(chǎn)油國(guó)，伊朗政府每年財(cái)政收入的8成都要依靠原油出口。

這一切都在霍梅尼1979年發(fā)動(dòng)伊斯蘭革命時(shí)，悄然改變。

新官上任三把火，霍梅尼上臺(tái)以后，先得立威。放眼四周，刺頭就是薩達(dá)姆的伊拉克。

兩國(guó)不僅長(zhǎng)期以來(lái)存在邊界爭(zhēng)端，而且伊拉克多數(shù)民眾跟伊朗人一樣都屬于穆斯林什葉派，同根同源，就該并入伊朗。

無(wú)論是出于現(xiàn)實(shí)利益，還是宗教圣戰(zhàn)的考慮，兩國(guó)之間的戰(zhàn)爭(zhēng)都無(wú)法避免。

但這場(chǎng)仗的慘烈程度遠(yuǎn)超預(yù)期。為了快速取得突破，霍梅尼還通過(guò)宗教洗腦，讓一群小孩子肉身趟雷，伊拉克這邊也不遑多讓，直接用毒氣彈攻擊，兩邊都在不斷突破人性的下限。

結(jié)果仗打了八年，伊朗沒(méi)取得任何戰(zhàn)果，還造成國(guó)內(nèi)35萬(wàn)人死亡、75萬(wàn)人傷殘，全國(guó)喪失了15%的勞動(dòng)力。此外戰(zhàn)爭(zhēng)還摧毀了伊朗80%的煉油廠、70%港口以及50%工業(yè)產(chǎn)能。工業(yè)化進(jìn)程被徹底打斷。

為了給戰(zhàn)爭(zhēng)籌錢，霍梅尼還允許軍隊(duì)經(jīng)商，伊朗伊斯蘭革命衛(wèi)隊(duì)就借著戰(zhàn)爭(zhēng)，控制了石油、通信、基建等核心產(chǎn)業(yè)。躺著享受壟斷利潤(rùn)，抵制市場(chǎng)化改革，呈現(xiàn)出尾大不掉的態(tài)勢(shì)。

你可能會(huì)疑惑，這種慘烈的局面，伊朗人為什么沒(méi)有揭竿而起呢？

原因我們剛剛提過(guò)一部分——宗教洗腦，把當(dāng)下的困難塑造成“抵抗西方霸權(quán)的圣戰(zhàn)代價(jià)”，天天用犧牲、殉道這些來(lái)洗腦，轉(zhuǎn)移國(guó)內(nèi)矛盾；

另一方面就是大規(guī)模的補(bǔ)貼，反正能用石油換糧食，那就干脆面包免費(fèi)，油價(jià)比水還便宜，老百姓有口飯吃，也就沒(méi)多大動(dòng)力去造反了。

但這又產(chǎn)生了一個(gè)嚴(yán)重的后遺癥，老百姓對(duì)補(bǔ)貼和福利產(chǎn)生了依賴，補(bǔ)貼一停，就有一堆人上街游行了，整個(gè)社會(huì)的不穩(wěn)定性在增加。

在1988年兩伊戰(zhàn)爭(zhēng)結(jié)束之后，伊朗國(guó)內(nèi)有不少政客發(fā)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中的問(wèn)題，于是也掀起了市場(chǎng)化、私有化的浪潮。

不過(guò)東歐和俄羅斯的經(jīng)驗(yàn)告訴我們，私有化并不能讓普通老百姓得到好處，更多的是喂飽了各路權(quán)貴。伊朗當(dāng)然也逃不過(guò)。

我們前面也講過(guò)，伊朗的權(quán)貴主要分為兩類：

一是凌駕于政府之上的教士群體；

二是商貿(mào)和軍事一把抓的革命衛(wèi)隊(duì)，它們截留的錢多了，老百姓手里的就少了。

這也是所謂“和尚們發(fā)大財(cái)，小老百姓苦哈哈的”根源。

而這場(chǎng)改革的另一大問(wèn)題是：常態(tài)化大規(guī)模的補(bǔ)貼搶奪了工業(yè)化的資金，像1991年，伊朗外匯儲(chǔ)備60億美元，但進(jìn)口糧食，各類補(bǔ)貼就要消耗掉一半。剩下的錢肯定不夠買設(shè)備和技術(shù)升級(jí)。

于是，我們會(huì)看到一個(gè)非常離譜的現(xiàn)象，一方面，伊朗曾經(jīng)是世界第四大原油出口國(guó)；另一方面，伊朗是汽油進(jìn)口國(guó)。

你沒(méi)聽(tīng)錯(cuò)，作為一個(gè)能源大國(guó)，伊朗還得進(jìn)口汽油，國(guó)內(nèi)的汽油自給率只有65%左右，自己最有優(yōu)勢(shì)的一個(gè)產(chǎn)業(yè)就這兩下子，其他產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r也就可想而知了。

最終，該來(lái)的還是來(lái)了。曾經(jīng)的對(duì)手伊拉克被美國(guó)暴打，海灣國(guó)家又都是穆斯林遜尼派的，跟自己完全合不來(lái)，甚至都還想借著美國(guó)的手除掉自己，巨大的安全壓力，讓伊朗邁出了非常危險(xiǎn)的一步，開(kāi)發(fā)自己的核武器。

而這又讓它走到了大國(guó)的對(duì)立面，緊接著就是制裁加碼，伊朗的原油出口很快就從每天250萬(wàn)桶，跌到了不足100萬(wàn)桶，財(cái)政收入銳減，原先的分贓方案行不通了，要么權(quán)貴少賺點(diǎn)，要么老百姓餓肚子。

伊朗政府一拍腦袋，想出了一個(gè)“兩全其美”的辦法，印錢唄，這樣大家收到的錢都還是老樣子，至于還能不能買到那么多東西，那政府就管不著了。

因此，伊朗在遭受制裁后，不僅國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)萎縮，通脹也在急劇走高。

2018年，特朗普重啟對(duì)伊朗的制裁后，伊朗國(guó)內(nèi)的通脹率從9.1%飆升至2023年的42.5%，一度甚至高達(dá)253%，本來(lái)能買“三只松鼠”的，現(xiàn)在只剩“一只松鼠”了。

而本國(guó)貨幣貶值，又會(huì)導(dǎo)致進(jìn)口商品越來(lái)越貴。特別像伊朗這樣的，工業(yè)原料和糧食高度依賴進(jìn)口，本來(lái)伊朗的國(guó)產(chǎn)車就沒(méi)什么競(jìng)爭(zhēng)力，各種零部件還在玩命漲價(jià)，那廠子干脆就關(guān)了吧，工廠開(kāi)工率又降了一半。

廠子關(guān)了，那就意味著一大堆人要失業(yè)，自2018年重啟制裁后，伊朗國(guó)內(nèi)的失業(yè)率就飆升到14.5%，2019年進(jìn)一步上升到16.8%。

青年失業(yè)率更是能達(dá)到三分之一，大量受過(guò)高等教育的年輕人，找不到工作，吃不飽飯，又不信《古蘭經(jīng)》那一套，會(huì)發(fā)生什么？也就不難猜了。

導(dǎo)火索便是2022年的頭巾抗議事件，22歲的女孩 瑪莎·阿米尼因?yàn)椤邦^巾佩戴不規(guī)范”被道德警察拘捕，在拘留期間被警察打死了。

一石激起千層浪，德黑蘭、庫(kù)爾德斯坦省爆發(fā)百萬(wàn)人游行，女性焚燒頭巾，男性剃發(fā)聲援，工人罷工、學(xué)生罷課形成跨階級(jí)聯(lián)盟。

伊朗當(dāng)局絲毫也沒(méi)手軟，軍警直接開(kāi)槍射殺游行群眾，至少500人被當(dāng)街打死，超過(guò)1.9萬(wàn)人被捕，民眾逐漸與神權(quán)政府走向?qū)αⅰ?/p>

至此，一切都連起來(lái)了，大家現(xiàn)在會(huì)覺(jué)得伊朗被滲透成篩子了，這倒不一定是以色列的摩薩德多厲害，而是伊朗內(nèi)部早已經(jīng)千瘡百孔了，對(duì)當(dāng)局不滿的大有人在。

當(dāng)然，這并不是說(shuō)伊朗遍地反賊，更切貼地來(lái)說(shuō)，是《茶館》里的那句經(jīng)典臺(tái)詞：“我愛(ài)大清國(guó)啊，可誰(shuí)愛(ài)我啊。”

仔細(xì)對(duì)比就會(huì)發(fā)現(xiàn)，伊朗現(xiàn)在跟清朝末年還是很像的，無(wú)論是制裁還是賠款，權(quán)貴們是一分不出的，全都攤派給了民眾，你敢反抗，政府就敢暴力鎮(zhèn)壓。

對(duì)于列強(qiáng)們來(lái)說(shuō)，又菜又慫的伊朗和清朝一樣，都得扶持一下，別一棍子打死，要是換上來(lái)個(gè)強(qiáng)硬派的，反而會(huì)很難受。

懂了這一層，你才能理解，美國(guó)所謂的參戰(zhàn)，也只是用B2丟了幾顆炸彈；伊朗的反制也只是先打電話通知，美軍都撤走了，再往美軍營(yíng)地里放煙花。

點(diǎn)到為止，各方都可以宣稱自己贏麻了。

三、大類資產(chǎn)機(jī)會(huì)

對(duì)于我們來(lái)說(shuō)，最關(guān)心的還是局勢(shì)會(huì)對(duì)黃金、原油、股市產(chǎn)生什么影響？

先來(lái)說(shuō)黃金。

比較有意思的是，這次伊以沖突，黃金并沒(méi)有怎么漲，跟主流的“黃金是避險(xiǎn)資產(chǎn)”的結(jié)論有沖突。

但實(shí)際上這幾年黃金的走高更多是跟“去美元化”浪潮緊密相關(guān)的，畢竟龐大的美債規(guī)模，誰(shuí)都會(huì)擔(dān)心美國(guó)政府萬(wàn)一不還錢了怎么辦？

反而受地緣局勢(shì)的影響較小，具體到本次的伊以沖突，雙方互射導(dǎo)彈，局勢(shì)沒(méi)有進(jìn)一步升級(jí)，整體風(fēng)險(xiǎn)可控，市場(chǎng)也就沒(méi)有給出太高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。

原油需要從兩個(gè)方面分析。

一是供需基本面。

全球整體經(jīng)濟(jì)并不景氣，沙特還在增產(chǎn)，本身油價(jià)就是一路走低的，此次短期大漲，主要是因?yàn)橐晾实奈恢锰匾耍坏┓怄i霍爾木茲海峽或者襲擊波斯灣的油輪，供給可能會(huì)出問(wèn)題。因此，沖突爆發(fā)時(shí)，油價(jià)出現(xiàn)了大漲。

另一大因素是美國(guó)的通脹。

特朗普想要控制通脹，讓美聯(lián)儲(chǔ)降息，就必須把油價(jià)控制在低位，當(dāng)下美軍有限參與伊朗戰(zhàn)事，并極力撮合伊以雙方停火，很大一部分原因也是不希望油價(jià)一路飆升，通脹控制不住。

最后就是股市。

伊以沖突主要影響的是大家的風(fēng)險(xiǎn)偏好，擔(dān)心沖突升級(jí)，投資者往往會(huì)把資金投入避險(xiǎn)板塊；局勢(shì)緩和了，大家會(huì)選擇把錢拿出來(lái)，投到風(fēng)險(xiǎn)較高的成長(zhǎng)板塊里。

至于黃金、原油、A股，7月會(huì)有哪些機(jī)會(huì)？我都在最新一期的會(huì)員專屬文章里詳細(xì)進(jìn)行了解讀，歡迎感興趣的老鐵在主頁(yè)發(fā)送666加入我的私密圈子查看。

最后做個(gè)總結(jié)，劉華強(qiáng)的名言“給你機(jī)會(huì)你不中用??！”放在伊朗身上是最為貼切的。

那么大一片土地，那么多的人口，無(wú)論是英美還是中俄都曾經(jīng)想要扶持過(guò)伊朗，可這主從來(lái)都是拿錢不辦事，關(guān)鍵時(shí)刻還左右橫跳的，久而久之，大家也就避而遠(yuǎn)之了。

與它形成鮮明對(duì)比的是也門的胡塞武裝，土地貧瘠，人口稀少，就這還能成為中東抵抗美以侵略的橋頭堡。

那該援助誰(shuí)，大家心里也都有數(shù)了。