今天大A市場(chǎng)表現(xiàn)尚可，指數(shù)雖然沒(méi)有繼續(xù)往上使勁突突突，但是風(fēng)向標(biāo)創(chuàng)業(yè)板這種慢慢悠悠往上走的趨勢(shì)應(yīng)該還能持續(xù)一陣子，換句話(huà)說(shuō)，上周我說(shuō)的一鯨落萬(wàn)物生依然有效，聚集在銀行里的資金溢出的越多，市場(chǎng)階段性越好看。

盤(pán)面上目前繼續(xù)震蕩和洗盤(pán)，風(fēng)格上稍微向題材便宜，尤其是消息影響比較重，位置比較低的板塊，目前是有資金在一點(diǎn)點(diǎn)進(jìn)入布局的，當(dāng)然，當(dāng)前還是炒作的成分為主，炒作的多了，擴(kuò)散效應(yīng)起來(lái)了才能形成階段性筑熱點(diǎn)，比如軍工這些，9.3閱兵的消息還在催生更多漲停板，括弧，刀哥我向來(lái)對(duì)軍工有偏見(jiàn)，所以我也就看看了。

之前很多熱門(mén)賽道目前也在連續(xù)反彈，比如鋰電，在固態(tài)電池技術(shù)和產(chǎn)能突破帶動(dòng)下已經(jīng)漲了一波，今天是震蕩回調(diào)的。光伏更為特殊，目前除了逆變器等少數(shù)節(jié)點(diǎn)，全行業(yè)虧損，但是市場(chǎng)需求依然只有產(chǎn)能的三分之一，上周五期貨尾盤(pán)爆拉帶動(dòng)這幾天股票漲的也比較好。但是目前這個(gè)階段還是減產(chǎn)消息刺激，實(shí)際上能減產(chǎn)多少還要等上頭類(lèi)似于當(dāng)初煤炭和鋼鐵供給側(cè)改革那種明確性文件下來(lái)，目前是個(gè)未知數(shù)。

芯片、CRO、稀土、消費(fèi)電子，目前發(fā)酵的和上述兩個(gè)熱點(diǎn)差不多，有強(qiáng)一些的，也有弱一些的，整體上強(qiáng)度還是不太夠，這可能跟市場(chǎng)1.5萬(wàn)億的成交絕大部分還是扎堆在大塊頭銀行上有關(guān)系，還需要看看到底有多少錢(qián)流出來(lái)。

最近港股比較弱，大A這邊突破之后它還沒(méi)有完全跟上來(lái)，出去的資金看到美股這么強(qiáng)一時(shí)半會(huì)兒很難回來(lái)，誰(shuí)也不想為了撿個(gè)芝麻丟了大西瓜。港股這邊市場(chǎng)風(fēng)格比較亂，資金集中在少數(shù)極度熱門(mén)的票上，比如泡泡瑪特這種。

說(shuō)到泡泡瑪特，前幾天我去逛商場(chǎng)的時(shí)候，這邊還是添了不少潮玩店的，里面的人流和商場(chǎng)稀稀拉拉的人流形成了鮮明對(duì)比。目前商場(chǎng)里人比較多的一個(gè)是價(jià)錢(qián)不高，種類(lèi)繁多的小吃店，一個(gè)就是這種潮流店了。

刀哥我也簡(jiǎn)單分析下，為啥泡泡瑪特這種股價(jià)能飛上天。這個(gè)我研究過(guò)一段時(shí)間，泡泡瑪特2020年底上市以后股價(jià)經(jīng)歷過(guò)100塊變10塊的過(guò)山車(chē)，今天的股價(jià)是266元，任誰(shuí)也很難想到。它的盲盒生意主要依賴(lài)于IP的吸引力、死忠粉絲傳播和模式上的獨(dú)有性。IP需要炒作，需要流水線(xiàn)一般海量的IP來(lái)保證自己時(shí)刻跟得上潮流。死忠粉有年紀(jì)限制，要不斷的有年輕人跟風(fēng)，像我這種中年大叔是不行的。最重要的一點(diǎn)，開(kāi)盲盒這種模式，中獎(jiǎng)率這玩意兒可以自己設(shè)定，目前1:250左右的稀有產(chǎn)品中獎(jiǎng)率，給自己帶來(lái)的是60%以上的毛利率，我感覺(jué)這個(gè)有點(diǎn)虛。這個(gè)應(yīng)該是殺手锏了，國(guó)內(nèi)能這么搞的，除了彩票也就是盲盒了。

那么問(wèn)題來(lái)了？這種東西會(huì)不會(huì)一直流行下去？它的盈利模式是不是具備可持續(xù)性？IP這東西，每個(gè)時(shí)代有每個(gè)時(shí)代的特色，IP不便宜，為了保持流行性，它一定會(huì)去不斷的去合作，推陳出新，啥時(shí)候這種停滯了，沒(méi)有爆款出來(lái)了，也就可能噶了。自己設(shè)定中獎(jiǎng)率，控制毛利率這種，確實(shí)是找到了發(fā)財(cái)?shù)姆▽?，但是如果?lèi)似的玩家越來(lái)越多，市場(chǎng)上總需求是有天花板的，到時(shí)候繼續(xù)空手套白狼的難度就會(huì)越來(lái)越大，什么時(shí)候達(dá)到這個(gè)臨界值，它也就只有靠收購(gòu)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手或關(guān)店來(lái)保證利潤(rùn)率了。

刀哥我年紀(jì)越大，經(jīng)驗(yàn)越豐富的同時(shí)，對(duì)新興事物的敏銳感知自然而然會(huì)鈍化，所以我更傾向于透過(guò)現(xiàn)象看本質(zhì)，把任何一種模式套在我那一套固定的常識(shí)和理論上。大A的半年總結(jié)我就不總結(jié)了，也沒(méi)啥好總結(jié)的，咱們就猜一猜，泡泡瑪特年底的股價(jià)吧，我給幾個(gè)區(qū)間，投投票，猜對(duì)了的找我嘮嘮嗑。