在經(jīng)歷了數(shù)月的箱體區(qū)間震蕩之后，近期，上證指數(shù)再次來到箱體區(qū)間上沿附近，同時成交量也較往日有所放大。在反復震蕩數(shù)月之后，投資者對于指數(shù)向上突破期待已久。

那么，7月份的A股市場行情是否值得期待呢？具體又有哪些板塊和個股或有表現(xiàn)的機會呢？我們不妨參考下券商的觀點和券商金股數(shù)據(jù)。（券商金股是各家券商每月精挑細選出來的股票，是各家券商分析師的研究精華，頗受市場的關注。）

電子、電力設備關注度明顯上升！

展望7月的A股市場，招商證券表示，市場可能會呈現(xiàn)指數(shù)突破上行，科技非銀等進攻性板塊占優(yōu)的格局。從基本面的角度來看，財政指數(shù)的發(fā)力和消費的韌性，使得科技、消費、中游制造領域均存在業(yè)績邊際改善的可能，半年報披露窗口期成為A股有利的上行動力。

東吳證券表示，市場整體進入多頭思維，向后看年內滬指有較大可能性突破去年高點，但當 下指數(shù)處于3440-3500的籌碼密集區(qū)，進一步突破或需以時間換空間，短期走勢大概率偏震蕩，以結構性行情為主。本輪指數(shù)突破中，金融是上行突破的助推器，金融股帶動指數(shù)搭臺后，成長板塊有望“登臺唱戲”，尤其是當前籌碼/位置具備優(yōu)勢的泛科技方向。

光大證券表示，短期外部風險擾動最嚴重的時候或許已經(jīng)過去，但仍需要對特朗普后續(xù)政策的反復保持警惕。近期國內政策仍積極發(fā)力，預計后續(xù)政策仍將持續(xù)落地。內外因素交織之下，預計指數(shù)未來整體將保持震蕩。配置方向上，市場即將迎來財報季，業(yè)績占優(yōu)板塊或許將有不錯表現(xiàn)，從當前的分析師一致預期來看，鋼鐵、計算機、電力設備、國防軍工等行業(yè)預期增速相對較高；穩(wěn)定類資產(chǎn)當前仍然值得關注，如高股息、黃金等。

具體到個股層面，截至2025年7月2日，已經(jīng)有40家券商推出了7月份的金股組合，共涉及260只個股，其中有多只個股被不同券商共同推薦。（本文僅統(tǒng)計券商金股中的A股公司，港美股不在統(tǒng)計范疇。）

從7月券商金股所屬的行業(yè)分布來看（不同券商推薦同一家公司會累加計算），電子行業(yè)有45家公司被納入7月的券商金股，已經(jīng)連續(xù)17個月成為券商金股最多的行業(yè)，且相比上個月增加明顯。

此外，機械設備、醫(yī)藥生物、電力設備、基礎化工等4個行業(yè)也均有20家以上公司被納入7月的券商金股。（金股數(shù)量分布較多的行業(yè)，也有該行業(yè)本身上市公司數(shù)量眾多的原因）

而相比上個月，電子、電力設備（新能源）等行業(yè)板塊的關注度上升明顯，本月金股數(shù)均增加了11家。而來自食品飲料、醫(yī)藥生物、交通運輸?shù)刃袠I(yè)的金股數(shù)減少明顯。

21家公司被多家券商推薦，鄧曉峰第一大重倉股備受青睞！

筆者梳理發(fā)現(xiàn)，在7月的券商金股中，有21只個股均被3家以上券商共同看好。其中10只個股今年上半年漲幅超20%。

獲得最多券商推薦的金股是愷英網(wǎng)絡、牧原股份、紫金礦業(yè)，均被5家券商推薦。其中，有色金屬龍頭公司紫金礦業(yè)是高毅資產(chǎn)鄧曉峰長期持有的重倉股。2025年一季度末，鄧曉峰持有紫金礦業(yè)的市值接近65億元，是其第一大重倉股。數(shù)據(jù)顯示，鄧曉峰旗下產(chǎn)品首次出現(xiàn)在紫金礦業(yè)前十大流通股東是在2019年一季度，持股至今已滿6年；在最近2個季度，鄧曉峰持續(xù)加倉了紫金礦業(yè)。7月份，推薦該股的券商有：德邦證券、國聯(lián)民生、華創(chuàng)證券、華泰證券、天風證券。

26只券商金股被公募和外資共同持股均超20億

此外，有實力投資者加持的券商金股，也格外受到市場關注。其中，北向資金（以外資為主）素有“聰明資金”的美譽，其持股偏好和動向備受投資者關注。而公募基金作為市場重要的機構投資者之一，是A股歷史上多輪大行情的主導者。從歷史公開數(shù)據(jù)來看，公募基金和北向資金，在持股偏好上有諸多相似之處。

因此，為了給讀者提供一些參考，筆者根據(jù)Choice數(shù)據(jù)，梳理出了“2025年一季度末公募基金和北向資金持股市值均超20億元且有2家及以上券商共同看好”的7月券商金股，共有26只。其中，電子行業(yè)占6只，有色金屬行業(yè)占4只，家用電器行業(yè)占3只。

其中，英偉達概念股勝宏科技在上半年以接近220%的漲幅領漲。今年一季度末，北向資金持有該股市值超28億元，公募基金持有該股超83億元，7月份，東北證券、中銀證券2家券商仍然力薦該股。

東山精密等26只金股籌碼大幅集中

“股東戶數(shù)”反映的是個股的籌碼集中度。股東戶數(shù)減少，通常意味著可能有大資金進場，籌碼趨于集中，利于股價拉升。筆者根據(jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，在7月的券商金股中，截至7月2日，最新股東戶數(shù)相比年初減少20%以上的個股有26只。

其中，PCB廠商東山精密，6月30日的股東戶數(shù)為6.65萬戶，相比年初的11.56萬戶，減少超42%。該股在今年上半年漲幅接近30%，7月1日實現(xiàn)漲停，7月3日盤中再次漲超9%。長江證券將該股納入了其7月金股組合。

13只算力概念股被券商看好

如上文所述，多家券商看好科技成長板塊在7月份的表現(xiàn)。而科技成長板塊中，算力產(chǎn)業(yè)鏈備受資金青睞。7月3日，算力板塊中的PCB再次成為市場的領漲板塊，同時英偉達產(chǎn)業(yè)鏈的核心公司工業(yè)富聯(lián)、中際旭創(chuàng)、新易盛、天孚通信等也有亮眼表現(xiàn)。

經(jīng)筆者梳理發(fā)現(xiàn)，在7月的券商金股中，有13只是算力產(chǎn)業(yè)鏈核心個股。其中，英偉達的PCB廠商滬電股份被財通證券、華泰證券、開源證券、興業(yè)證券等4家券商力薦。

美諾華、舒泰神等20只醫(yī)藥股被券商看好

此外，創(chuàng)新藥板塊在調整了一段時間之后，在7月初再次爆發(fā)，不少券商仍表示看好創(chuàng)新藥。筆者梳理發(fā)現(xiàn)，在7月的券商金股中，屬于醫(yī)藥生物板塊的個股有20只。

其中，多只醫(yī)藥板塊的金股在7月3日大漲，如國泰海通看好的美諾華在7月3日實現(xiàn)2連板漲停，中泰證券看好的長春高新在7月3日實現(xiàn)漲停。此外，創(chuàng)新藥牛股舒泰神在上半年漲幅超4倍，在7月仍被財通證券看好。

多只固態(tài)電池、海洋經(jīng)濟、光伏等概念股被看好！

如上文所述，電力設備板塊在7月份的關注度上升明顯，金股數(shù)相比上個月增加11只。電力設備板塊主要包括光伏、風電、鋰電池等方向，近期，這些方向都有利好催化。

其中，光伏行業(yè)掀起了“反內卷”，硅料、光伏玻璃等都有限產(chǎn)動作，近期光伏板塊表現(xiàn)強勢。鋰電池方向，則由于固態(tài)電池技術的不斷突破，行業(yè)有了新的預期，因此板塊內個股也表現(xiàn)亮眼。風電板塊則受益于近期的“海洋經(jīng)濟”消息催化，同時風電行業(yè)本身景氣度在上升，因此表現(xiàn)也比較亮眼。

筆者梳理發(fā)現(xiàn)，在7月的券商金股中，來自電力設備板塊且屬于近期熱門概念的個股有16只。其中，風電板塊的大金重工，在上半年漲幅超60%，7月份，國金證券、國盛證券、開源證券等3家券商看好該股。

數(shù)據(jù)說明：本文信息及數(shù)據(jù)來源于公開資料及外部數(shù)據(jù)庫等，本平臺無法對其真實性、準確性、完整性作出實質性判斷和保證，分析結論僅供參考，所涉及品種均不構成實際投資操作建議。投資有風險，選擇需謹慎。

風險揭示:本文所涉的文章觀點，僅代表筆者個人觀點，不代表本平臺的任何立場，數(shù)據(jù)及信息存在一定滯后性，所反映的內容將根據(jù)市場情況動態(tài)變化，不構成任何股票推薦及投資建議。

版權聲明：未經(jīng)許可，任何個人或機構不得進行任何形式的修改或將其用于商業(yè)用途。轉載、引用、翻譯、二次創(chuàng)作（包括但不限于以影音等其他形式展現(xiàn)作品內容）或以任何商業(yè)目的進行使用的，必須取得我司許可并注明作品來源為私募排排網(wǎng)，同時載明內容域名出處。