原創(chuàng)?科技新知 新能源車組

作者丨思原編輯丨櫻木、九黎

2025過去半年，價格戰(zhàn)和一系列內(nèi)卷式競爭有所限制，讓車圈競爭更多放在產(chǎn)品側(cè)，關(guān)于銷量的比拼，更具含金量的同時，也讓淘汰賽的慘烈程度直線拉升。

而隨著各家6月銷量數(shù)據(jù)的出爐，也揭開了主流車企們半年銷量成績、全年目標達成率等關(guān)鍵數(shù)據(jù)。

從這些數(shù)據(jù)中，能看到有人已露出半場開香檳之勢，亦有人雖有增長但仍處焦慮之中，當(dāng)然，抓耳撓腮、心急火燎者也不再少數(shù)。

一份份銷量單中體現(xiàn)的是市場格局變化以及車廠們的態(tài)勢，我們也總結(jié)了其中最值得關(guān)注的三個變化：一是自主三強以及新勢力三強的格局被改寫；二是廠二代靠著海外出貨，地位也開始后來居上；三是對于所有車企來說，月銷過萬也已成了生死線。

這些變化反映行業(yè)趨勢的同時，也為各大車企下半年的競爭提供了方向。

01

三強格局被改寫

今年上半年，盡管新造車企業(yè)銷量整體同比增長居多，但車企們也是幾家歡喜幾家愁。

首先是傳統(tǒng)的自主三強，比亞迪、吉利和長城。比亞迪在銷量上依然一騎絕塵，6月賣出382585輛車，同比增長12%，環(huán)比基本不變，上半年累計銷量超過214萬輛，同比增長33.04%

但此前比亞迪董事長王傳福在公司業(yè)績會上表示，2025年比亞迪總銷量目標為550萬輛，根據(jù)比亞迪2024年的產(chǎn)銷數(shù)據(jù)，2024年比亞迪銷量為427.21萬輛，這意味著，2025年比亞迪銷量目標有較大幅度提升。

但目前上半年比亞迪的銷量離目標差61萬輛，幾乎是兩個月的銷量，以至于外界不免會對其能否完成目標感到質(zhì)疑。不過有業(yè)內(nèi)人士表示，比亞迪上半年銷量雖然尚未超過全年目標一半，但考慮下半年車企通常會發(fā)力銷售，再加上海外市場銷量的上升，比亞迪還是有望完成全年550萬輛的總銷量目標。

排在第二的仍然是吉利。吉利汽車在6月份交出一份較為亮眼的成績單，單月銷量為23.6萬輛，相比去年同期暴漲42%，環(huán)比變化不大，上半年銷量累計為140.9萬輛，同比增長47%。

新能源板塊，吉利在2025上半年累計銷售了72.5萬臺新車，同比增長達到126%，這也給了吉利很強信心，同日發(fā)布公告，將全年銷量目標上調(diào)為300萬輛，比原定目標高了11%。不過即便按照300萬臺的全新目標，目前的達成率為46.97%，要完成目標難度不算高。

緊隨其后的是新三強奇瑞，其取代了長城的位置，6月銷量為23.3萬輛，僅比吉利少了不到3千輛，奇瑞透露這是其歷史最好單月成績，并且整個上半年，集團銷售輛為126萬輛，同比增長14.5%。

其實奇瑞當(dāng)下的目標很明確，銷量只是一部分，更重要的是要沖擊IPO上市。事實上，自2004年以來，奇瑞汽車曾多次嘗試通過不同途徑上市，包括考慮通過安徽巢東股份借殼上市、與江淮汽車交叉持股、嘗試在港股和A股上市等，但因各種原因均未能實現(xiàn)，如今向港股遞交上市申請后，離上市只剩一步之遙，而做好銷量便是奇瑞需要帶給市場的故事。

除了傳統(tǒng)的自主三強外，新勢力方面，經(jīng)過長達10年的洗牌，車企格局基本穩(wěn)定，蔚小理中也只剩理想還處在一流行列。零跑和鴻蒙智行替代了小鵬和蔚來的位置，成了新三強。

從數(shù)據(jù)上來看，零跑是今年汽車市場名副其實的黑馬車企。

在去年同期，零跑雖然被貼上“小理想”標簽，但當(dāng)時與理想的半年銷量差距高達10萬輛之多。從去年下半年開始，零跑憑借“性價比”和“技術(shù)普惠”的路線攻占主流市場，逐步邁入規(guī)模化盈利的階段。今年上半年，零跑在新勢力中勢頭迅猛，上半年銷量達到22.17萬輛，同比增長155.7%，一舉超越了鴻蒙智行和理想，首度登頂半年銷量榜。

零跑董事長朱江明更是將公司今年的銷量目標從沖擊50萬輛提升至50萬~60萬輛。若以50萬輛計算，目前零跑的目標完成率已達44%。不僅如此，去年零跑在全球車企銷量排名第11位，今年目標是再前進兩名，并“力爭進入中國新能源汽車市場的前幾名。”

再看鴻蒙智行，其6月對外公布的銷量，以52747輛排在榜首，上半年總銷量暫不清楚，因為在3月和4月，也就是問界M9換代前后，官方都沒有發(fā)布戰(zhàn)報，不過根據(jù)民間統(tǒng)計，上半年銷量大概在20萬輛左右，并沒有與小鵬的19.7萬輛拉開太大差距。

相比之下，蔚來的困境較為明顯，去年上半年銷量蔚來還僅次于理想，今年同期不但被零跑和小鵬趕超，甚至還被僅有1款車的小米反超。不過蔚來正等待內(nèi)部改革帶來的整體煥新，沖刺第四季度盈利。

跨界品牌鴻蒙和小米當(dāng)下的問題也很明顯。鴻蒙智行的困擾在于問界之后，尚無爆款。在今年上半年，問界全系交付約17萬輛，占比鴻蒙智行總銷量的八成。小米則是創(chuàng)造了銷量神話，但產(chǎn)能能否跟上，需要打個問號。

總的來說，頭部自主車企和新勢力的洗牌還在繼續(xù)，隨著下半年旺季來臨，以及小米YU7的逐漸交付，勢必會引起新一輪競爭。

02

廠二代海外求生

除了頭部進行了洗牌外，以各大廠商子品牌為主的腰部品牌，也迎來不小的變動。

背靠長安的深藍汽車，其6月份全系交付新車達到29893臺，同比增長了79%，環(huán)比增長17%，接近3萬臺的銷量規(guī)模，讓其在一眾廠二代突出重圍，率先擺脫二線廠商這一行列。

長安和華為共同打造的品牌阿維塔則環(huán)比有所下降，但仍維持了萬輛的規(guī)模，賣出新車1萬輛，同比增長117%，這也是阿維塔連續(xù)4個月突破萬輛。上汽旗下的智己汽車6月份交付了6027臺，表現(xiàn)平淡，不過接下來的智己汽車也將進軍增程市場，計劃在第三、四季度連續(xù)推出兩款重磅增程新車型，智己LS6增程版和全新大六座旗艦SUV，這或許能夠為其帶來較強助力。

廠二代中黑馬選手是東風(fēng)奕派，其6月份銷量達到2.6萬輛，同比增長了76.3%，今年上半年已經(jīng)累計交付新車超11萬輛，同比增長43.7%，如果能繼續(xù)保持這樣的水平，也能活得滋潤。

值得一提的是，這些廠二代之所以有“翻身”可能，幾乎都有一個共同點，就是將目光放向了海外。今年5月，深藍汽車首個海外新能源生產(chǎn)基地正式投產(chǎn)，右舵版的深藍S05在長安汽車泰國羅勇工廠下線，深藍S07即將在挪威上市，正式開啟歐洲市場。

同時，智己旗下的主力產(chǎn)品，L6和LS 6也正式進軍香港市場，更早前，其旗下的中大型智能旗艦SUV，IM LS7在墨西哥正式上市，按照規(guī)劃，接下來，智己汽車將以LS6和L6作為全球戰(zhàn)略車型，陸續(xù)進軍澳新、英國、北歐、中東等新能源市場。

此前，阿維塔已經(jīng)成功進入泰國、阿聯(lián)酋等市場，覆蓋全球25個國家與地區(qū)。而在5月底，阿維塔11正式登陸香港，根據(jù)其規(guī)劃，阿維塔將在2025年覆蓋50個國家和地區(qū)，2026年正式進入歐洲市場。

可以看出，這些有母公司制造體系和資金儲備的品牌，在渠道和成本控制上更具韌性，這也就意味著，有做大做強的可能。

當(dāng)然，不可否認也有不爭氣的二代，比如說吉利旗下的部分品牌，從獨立運營到回歸集團，表面上是降本增效，做細做深，本質(zhì)上則是沒有做出成績，而小而散、散而亂的模式，已經(jīng)很難應(yīng)對現(xiàn)有激烈的市場競爭和日益復(fù)雜的經(jīng)濟環(huán)境。

03

萬輛仍是生死線

最后來看萬輛俱樂部，目前月銷1萬輛仍是新造車企業(yè)的“生死線”，月銷1.5萬輛是“溫飽線”，月銷2萬輛是“及格線”或“小康線”，這也是當(dāng)前車市競爭格局下新造車企業(yè)繼續(xù)留在牌桌上所需要的“籌碼”。如果銷量還是四位數(shù)，基本失去了被討論的資格，甚至有的品牌已經(jīng)離場。

而從上半年的成績來看，月銷萬輛左右的基本都是大廠孵化的新品牌，例如吉利的極氪，長城的魏牌，東風(fēng)的嵐圖。

其中最值得關(guān)注的是極氪，6月銷量為1.67萬輛，環(huán)比上個月下滑11.7%，相較去年同期大跌17%，上半年累計銷量剛剛突破9萬輛，在純電新勢力中已掉隊。而這或許也是吉利內(nèi)部對極氪進行整合的一個因素。

然后是比亞迪的騰勢，6月銷量為15806輛，近三個月銷量穩(wěn)定在1.5萬輛，但騰勢的問題在于，只有D9一款車型的時 候，尚能保持月度超萬輛的銷量，如今數(shù)款車型并行的情況下，反而分散了品牌的精力，MPV的名號不響了，品牌的聲量也逐漸走低，并且月銷量還是如此。

阿維塔如上文所說，6月僅依靠兩款新車銷量便同比暴漲172%，這是目前華為HI模式中銷量最高的品牌；去年起緊抱華為大腿的嵐圖，最近4個月銷量異常穩(wěn)定，都是1萬輛，但以目前情況來看，想要完成20萬輛的年銷量，即是東風(fēng)汽車高層眼中能夠“留在牌桌上的體量”，靠著現(xiàn)有產(chǎn)品體系也并不容易。

長城旗下經(jīng)過多次轉(zhuǎn)型的魏牌，時隔四年月銷量再破萬輛，占到長城總銷量的9%，同期長城總銷量為11萬輛。隨著魏牌銷量峰回路轉(zhuǎn)，這個品牌終于再次贏回了關(guān)注。但新的問題在于，接下來魏牌是否能保持住步調(diào)繼續(xù)向上沖鋒，這是對魏建軍（長城董事長）、以及管理者馮復(fù)之（魏牌CEO）下一階段的提問與考驗。

在“萬輛俱樂部”的邊緣，更多車企正陷入“不進則退”的生存博弈。以哪吒汽車為例，其“暴雷”前的月銷量也突破了萬輛，但市場的競爭導(dǎo)致其優(yōu)勢被大幅削弱，供應(yīng)鏈成本壓力也隨之凸顯，最終陷入如今險境。

從行業(yè)邏輯看，“萬輛生死線” 的本質(zhì)是規(guī)模效應(yīng)與成本控制的臨界點。不過好在大多“萬輛俱樂部”成員都具造車背景，最差的結(jié)果也是回歸集團，不過不能忽視的是，新能源汽車市場的“馬太效應(yīng)”正加速放大生死線的門檻，對仍在邊緣掙扎的車企而言，能否在 Q3 旺季（金九銀十）前完成產(chǎn)品迭代或海外破局，將直接決定其能否留在下一輪競爭的牌桌上。

半年新造車市場的變與爭，本質(zhì)是行業(yè)從野蠻生長向精耕細作的轉(zhuǎn)型縮影。三強格局的改寫揭示馬太效應(yīng)加劇，廠二代借海外破局撕開新增長點，而萬輛生死線背后仍是規(guī)模與成本的殘酷博弈。隨著下半年旺季來臨與更多新車型入局，這場圍繞技術(shù)、市場、全球化的多維較量，將真正檢驗車企穿越周期的硬實力。

參考資

21世紀經(jīng)濟報道，《造車新勢力半年銷量出爐：零跑首次登頂，小米反超蔚來，僅小鵬目標完成過半》

超電實驗室，《新造車半年報來了！零跑第一，小字輩狂飆，廠二代集體反撲》

零跑、鴻蒙智行、深藍、比亞迪、奇瑞等車企官方