中國第一大出口商品是什么？

熟悉外貿的人可能會回答出口“舊三件”，即服裝、家電、家具；最近幾年做外貿的朋友，則有可能想到新崛起的出口“新三件”，即電動汽車、鋰離子電池、太陽能電池。

但是這些答案都不正確。

按出口金額算，去年海關總署統計的中國第一大出口商品，是集成電路，也就是這么多年里一直喊著“卡脖子”的芯片。

有人看了這張圖，洋洋得意地說：

“卡了這么多年脖子，都卡成出口第一了。”

但只要稍微了解一下芯片產業，就知道這個“第一”還遠談不上樂觀。

如果我們再看中國進口商品，就會發現，去年中國第一大進口商品還是芯片，其進口額高于我們刻板印象中大量進口的原油，說中國還很缺芯片一點也不為過。

而且無論是數量還是金額，芯片進口都遠大于出口。

進口芯片平均下來5元一個，出口芯片均價只有3.8元，說明進口芯片比出口芯片高端，中國缺的是高端芯片。

事實也是如此，比如現在的前沿方向AI大模型，需要高端的AI芯片來進行訓練和推理，可是國產AI芯片市場份額只有30%，剩下七成還需要進口。

制造高端芯片，需要先進制程相關的半導體制造設備和材料。

可能很多讀者朋友不大熟悉半導體制造設備和材料，簡單地說，芯片制造和封測涉及十多個細分環節，這些工藝需要很多設備和材料進行配合，最終才能生產出合格的芯片。

科創半導體ETF（588170）就布局了很多半導體制造設備和材料的生產企業。

半導體制造設備和材料里，最為人熟知的是光刻機，這是因為美國多次限制中國半導體產業，就是從光刻機下手的。

比如2023年，美國拉上了日本和荷蘭這兩個主要的光刻機生產國，管制光刻機出口中國。

但其他半導體制造設備和材料，尤其是和先進制程相關的設備和材料，國產化率也很低，只是大多數人不知道罷了。

中國半導體制造設備和材料的短板，網友不是很了解，但美國可是門兒清，出手就對著要害部位打。

像去年底美國發布的管制新規里，蝕刻、沉積、光刻、離子注入、退火、計量與檢測、清洗設備就被加強管控了。

面對美國的制裁，中國意識到，半導體制造設備和材料若是受制于人，芯片制造業無論取得多大的成就，都只是建在沙上的塔，容易在風雨中垮塌。

所以半導體制造設備和材料，一直是國家集成電路產業投資基金（簡稱“國家大基金”）的重點布局領域。

最近有報道稱，規模超過前兩期總和的國家大基金三期，投資重點要調整到光刻機和芯片設計軟件等關鍵短板上。

國家大基金投資往往布局長遠，對相關企業“扶上馬，送一程”，顯然長期來看利于半導體制造設備和材料的發展。

早先跟蹤半導體制造設備和材料發展的基金，如科創半導體ETF（588170），將會迎來行業發展的機遇。它的潛力不僅在于半導體制造設備和材料的國產替代，還在于高端芯片國產化帶來的半導體制造設備和材料的潛在增長空間。

而高端芯片國產化，已經迫在眉睫。

高端芯片國產化，替代進口芯片，可是近3萬億元的市場空間。

但其重要性還不止于此。

大模型等AI領域需要大量高端芯片，如果高端芯片國產化，AI發展將不會受制于人。

而AI不僅關于經濟和科技發展，在軍事上也有相當重要的應用。

比如在空戰中，AI駕駛的戰斗機可以執行更危險的任務，這樣即使被擊落也不會造成人員傷亡。

美國已經在實驗AI開戰斗機了，首架AI無人戰斗機預計2028年投入使用。

中國戰機水平很高，在此前的印巴空戰中就得到過實戰檢驗，引領了一波航空航天企業的行情，航空航天ETF（159227）因此受益。

相信今年9月3日的閱兵，會有更多先進戰機得以展示。

中國航空航天在近幾十年里取得了長足進步，但先進裝備的進化還遠未停止，未來AI將會在空戰中扮演更重要的角色，中國戰斗機與AI的結合，將會為航空航天和半導體產業打開新的增長空間。

產業發展不僅帶動經濟增長，還造福國防，為經濟增長創造更安定的環境——整個半導體產業，無論是半導體制造材料和設備，還是設計、制造、封裝測試，都太重要了，必須牢牢把握在自己手中。

上下滑動查看參考資料：

跑贏！“還有無限發展空間” https://mp.weixin.qq.com/s/52KkoeVqsd-qxIy6GajDfQ

【財通電子】：瞄準尖端技術，中國半導體制造邁入新階段 https://mp.weixin.qq.com/s/ZAZIXpfIH6EoYg4V3nuKsA

計劃組建一支由超過1000架AI無人戰斗機組成的部隊，首架預計2028年投入使用。

首次！美軍高調展示AI戰斗機，還計劃…… https://mp.weixin.qq.com/s/G-fJiFxcahebZ-chdKta8A

美國人為什么急著讓AI開戰斗機 https://mp.weixin.qq.com/s/Dg1LxH31UtNaObmYUZq9OA

國產替代疊加行業整合 半導體設備板塊業績與成長性兼具 https://mp.weixin.qq.com/s/6ZG1s_cydUU63JIYx-cn9g

600億，背后！ https://mp.weixin.qq.com/s/eYoLM6pdFPS57V0kgwaceQ

美國悍然升級對華半導體管制！影響有多大？ https://mp.weixin.qq.com/s/iS9si2NzkNIwgGWqM51HWw

五礦 | 半導體材料系列報告之一：國際形式嚴峻，國產半導體材料行業如何發展 https://mp.weixin.qq.com/s/Gulxj2YPA3jLnaMNGM531g

美日荷達成限制對華芯片制造設備出口協議，半導體行業持續動蕩 https://mp.weixin.qq.com/s/7me-9Ij_FXnJM9u5dhMI2w?poc_token=HLLSZWij8anK3rfL9CPITjnd3pnyWmpH5-8taqNI

重磅！半導體全產業鏈國產替代名單，包含各細分領域全球及中國市場規模、國產化率、國產替代企業、投融資熱點 https://mp.weixin.qq.com/s/nitsVkvCjJbXbIdhQN43TQ

半導體行業2025年中期策略報告：“AI+國產化”雙輪驅動 并購整合浪潮已掀起https://stock.finance.sina.com.cn/stock/go.php/vReport_Show/kind/industry/rptid/804521089425/index.phtml

半導體設備行業點評報告：先進制程+國產替代+行業整合 國產半導體設備加速成長 https://stock.finance.sina.com.cn/stock/go.php/vReport_Show/kind/lastest/rptid/804388382234/index.phtml

這一產業自主可控步伐加速！ https://mp.weixin.qq.com/s/6yUw8jfbcNxLVvtovhV9PQ

見證歷史！中國芯片，大消息！ https://mp.weixin.qq.com/s/xxLoNH3