近期，量化界關(guān)注度最高的事件，就是量化交易新規(guī)的落地！據(jù)業(yè)內(nèi)人士解讀，量化新規(guī)核心指向?qū)Ω哳l交易的精準監(jiān)管和異常交易的嚴格約束。目前，業(yè)內(nèi)普遍認為，新規(guī)將通過“速度限制、規(guī)則堵漏、穿透監(jiān)管”重新塑造市場生態(tài)，助力量化行業(yè)規(guī)范發(fā)展。

值得注意的是，新規(guī)發(fā)布后，量化行業(yè)將從“微秒級速度競爭”轉(zhuǎn)向“中低頻策略有效性競爭”。融智FOF基金經(jīng)理李春瑜指出，新規(guī)將加速小微盤股的流動性價值重估進程，同時進一步凸顯優(yōu)質(zhì)藍籌股的流動性溢價優(yōu)勢，量化行業(yè)由此進入深度調(diào)整期，市場格局面臨系統(tǒng)性重構(gòu)。

那么，量化多頭作為量化策略的重要組成部分，上半年有哪些產(chǎn)品業(yè)績有突出表現(xiàn)？為方便投資者參考，本文在5億以上規(guī)模私募管理的量化多頭產(chǎn)品中，按照量化多頭的細分策略（量化選股、中證500指增、中證1000指增、滬深300指增），分別篩選出了各細分策略產(chǎn)品中今年上半年超額收益居前10的量化產(chǎn)品。

量化選股：深圳澤源旗下產(chǎn)品奪冠！

量化選股策略是一種基于數(shù)學模型、統(tǒng)計分析和計算機算法的系統(tǒng)性投資方法。在原理上，量化選股策略嚴格依賴歷史數(shù)據(jù)和實時市場信息，通過數(shù)學模型分析股票特征，從而避免主觀情緒干擾。與此同時，量化策略還能夠同時處理數(shù)千只股票的數(shù)據(jù)，覆蓋范圍遠遠超過人工研究的極限，因此能夠快速識別波動中的投資機會，尤其適合高波動或流動性充足的市場環(huán)境。

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2025年6月30日，符合排名規(guī)則的144只量化選股策略產(chǎn)品超額收益均值為***%，進入前十的門檻為***%。位列前三的產(chǎn)品分別是深圳澤源的“澤源深昇7號A類份額”、久銘投資的“久銘仟量1號”、量盈投資的“量盈日升專享1號A類份額”。

[應監(jiān)管要求，私募產(chǎn)品不能公開展示業(yè)績，文中涉及收益數(shù)據(jù)用***替代。]

深圳澤源旗下的產(chǎn)品“澤源深昇7號A類份額”上半年以***%的超額收益登頂榜首，產(chǎn)品期內(nèi)實現(xiàn)的絕對收益為***%，顯著領(lǐng)先榜單內(nèi)大部分其他產(chǎn)品。該產(chǎn)品基金經(jīng)理為周立虎，他具有10多年海外衍生品量化交易經(jīng)驗，擅長跨交易所多資產(chǎn)多品種捕捉交易機會，并帶領(lǐng)團隊自主研發(fā)多套高頻模型。

在近期的路演中，深圳澤源周立虎尤其看好北交所的投資機遇。周立虎認為，北交所在資產(chǎn)配置中具備獨特投資價值，是具有增量資金的市場，適合作為資產(chǎn)配置的一部分，并稱當前90%的倉位配置在北交所上。同時，他還提及投資中運用杠桿的策略，表示雖然策略整體不使用杠桿，但在特定情況下會考慮增加杠桿以提高收益率。

中證500指增：百億量化信弘天禾旗下產(chǎn)品領(lǐng)銜！

中證500指增產(chǎn)品，核心是在跟蹤中證500指數(shù)的基礎上，通過量化方法來尋求超越該指數(shù)本身的額外收益。

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2025年6月30日，符合排名規(guī)則的139只中證500指增策略產(chǎn)品收益均值為***%，進入前十的門檻為***%。位列前三的產(chǎn)品分別是信弘天禾的“信弘中證500指數(shù)增強2號A類份額”、橡木資產(chǎn)的“橡木永富”、阿巴馬投資的“阿巴馬瑞雪豐年量化精選”。

來自百億量化信弘天禾的“信弘中證500指數(shù)增強2號A類份額”，以***%的超額收益排名第一，上半年絕對收益則為***%。

據(jù)私募排排網(wǎng)顯示，該產(chǎn)品基金經(jīng)理為張華，曾憑借數(shù)學競賽保送清華大學電子工程系，此前擔任Millennium旗下最大對沖基金World Quant中國區(qū)首批研發(fā)成員，擅長研究股票多空套利策略、多因子模型研發(fā)、因子組合以及組合模型迭代與優(yōu)化等相關(guān)領(lǐng)域。

中證1000指增：橡木資產(chǎn)、安子基金旗下產(chǎn)品排名靠前！

中證1000指數(shù)增強產(chǎn)品是一種以中證1000指數(shù)為基準，通過量化選股、衍生工具等策略追求超越指數(shù)基準的主動管理型基金產(chǎn)品。由于中小市值股票機構(gòu)覆蓋低，市場定價效率較弱，因此量化模型往往能夠通過因子分析挖掘被低估個股，從而獲取超額收益。

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2025年6月30日，符合排名規(guī)則的86只中證1000指增策略產(chǎn)品超額收益均值為***9%，進入前十的門檻為***%。位列前三的產(chǎn)品分別是橡木資產(chǎn)的“橡木望江二號”、安子基金的“安子極客中證1000增強一號A類份額”、天戈投資的“紫竹二號”。

橡木資產(chǎn)旗下產(chǎn)品“橡木望江二號”以***%的超額收益位列榜單第一，該產(chǎn)品上半年絕對收益為***%。私募排排網(wǎng)顯示，橡木資產(chǎn)自成立以來一直專注于股票量化投資，深耕中高頻量價策略。公司核心投研團隊由浙江大學數(shù)學系博士與華為高級工程師領(lǐng)銜，深度融合金融數(shù)學理論與工程實現(xiàn)能力，構(gòu)建了具備持續(xù)迭代能力的策略體系，致力于成為中高頻量化領(lǐng)域的特色化標桿管理人。

滬深300指增：寧波幻方量化登頂榜首！

滬深300指增是一種以滬深300指數(shù)為基準，通過量化選股、衍生品工具等策略追求超額收益的主動管理型基金。

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2025年6月30日，符合排名規(guī)則的24只滬深300指增策略產(chǎn)品超額收益均值為***%，進入前十的門檻為***%。位列前三的產(chǎn)品分別是寧波幻方量化的“九章幻方滬深300量化多策略1號”、明汯投資的“明汯穩(wěn)健增長2期”、托特(三亞)私募的“托特滬深300指數(shù)增強2號”。

其中，寧波幻方量化的“九章幻方滬深300量化多策略1號”上半年超額收益達到***%，絕對收益達到***%，遠遠領(lǐng)先于對比基準。這家以梁文鋒為實控人的私募公司，再次以旗下產(chǎn)品的亮眼業(yè)績證明實力！資料顯示，該產(chǎn)品基金經(jīng)理為徐進，在取得浙江大學信號與信息處理博士學位后，曾于華為上海研究所任職。

其他指增

為滿足高凈值人群的投資需求，不少量化私募開發(fā)了包括國證2000、科創(chuàng)板指、科創(chuàng)50、創(chuàng)業(yè)板指等指數(shù)在內(nèi)的其他指數(shù)增強產(chǎn)品，其他指增即在此類別中。

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2025年6月30日，符合排名規(guī)則的52只其他指增策略產(chǎn)品超額收益均值為***%，進入前十的門檻為***%。位列前三的產(chǎn)品分別是量創(chuàng)投資的“量創(chuàng)量化北證選股1號A類份額”、盛冠達的“盛冠達股票量化2號C類份額”、龍旗科技的“龍旗科技創(chuàng)新精選1號C類份額”。

其中，龍旗科技旗下產(chǎn)品“龍旗科技創(chuàng)新精選1號C類份額”上半年超額收益達到***%，絕對收益為***%，該產(chǎn)品追蹤的指數(shù)為中證800。這只產(chǎn)品的基金經(jīng)理是朱曉康，他曾在巴克萊管理多只美國對沖基金產(chǎn)品，并從事全球市場量化策略研究，后于2012年初回國創(chuàng)辦龍旗科技至今。

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