在人工智能席卷全球的浪潮中，算力作為支撐 AI 迭代的核心基石，其需求正呈指數(shù)級激增。

英偉達創(chuàng)始人黃仁勛曾大膽預判，到 2028 年，全球投入算力基礎設施的總規(guī)模將突破 1 萬億美元，一場由 AI 引發(fā)的全球算力爭奪戰(zhàn)已悄然打響。

當前，全球算力產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)爆發(fā)式增長態(tài)勢。北美 AI 領(lǐng)域巨頭博通、CoreWeave，以及全球 AI 算力芯片領(lǐng)軍企業(yè)英偉達，市值均突破歷史高位；Meta 也明確表態(tài)，將在人工智能領(lǐng)域投入數(shù)千億美元，算力賽道的熱度可見一斑。

近期，英偉達傳來兩大關(guān)鍵動態(tài)：

一是美國政府批準 H20 芯片對華供應，

二是計劃推出 RTXpro GPU。這一系列動作不僅為英偉達在華業(yè)務注入新動能，更有望帶動整個算力配套產(chǎn)業(yè)鏈的景氣度持續(xù)攀升。

7 月中旬，新易盛發(fā)布的 2025 年上半年業(yè)績預告引發(fā)市場關(guān)注：歸母凈利潤預計達 37 億至 42 億元，同比增幅 328% 到 385%。

這份遠超預期的成績單，直觀印證了 AI 算力需求的爆發(fā)式增長，也讓市場對算力產(chǎn)業(yè)鏈的未來充滿期待。

據(jù)機構(gòu)測算，2025 年我國算力核心產(chǎn)業(yè)規(guī)模目標將超 4.4 萬億元，關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)規(guī)模更是高達 24 萬億元，無疑是一片潛力巨大的萬億級藍海市場。

在此背景下，多家光芯片及光模塊企業(yè)迎來發(fā)展機遇，其中一家兼具技術(shù)壁壘與市場爆發(fā)力的企業(yè)格外引人注目：

中際旭創(chuàng)：硅光集成技術(shù)領(lǐng)先，量產(chǎn)1.6T模塊并實現(xiàn)低功耗設計，2025年1.6T產(chǎn)品預計逐季上量。

天孚通信：光器件整體解決方案龍頭，全球光引擎市占率約15%。精密光學元件制造能力突出，供應800G硅光引擎，1.6T光引擎送樣，CPO組件供應英偉達。

華工科技：數(shù)據(jù)中心光模塊與CPO技術(shù)領(lǐng)軍者。發(fā)布全球首款3.2T液冷CPO方案，量產(chǎn)1.6T模塊，液冷技術(shù)降低PUE至1.12，硅光集成與Chiplet架構(gòu)提升能效。

長光華芯：專注高功率半導體激光芯片，應用于光通信、激光雷達等領(lǐng)域。2024 年推出的 100W 單管芯片打破德國 Jenoptik 壟斷，成本降低 50%。擁有全球唯一 “砷化鎵 + 磷化銦” 雙材料平臺，覆蓋全光譜范圍，技術(shù)優(yōu)勢顯著。

最后一家：是一家被譽為 “CPO+PCB 新王” 的企業(yè)，其業(yè)績暴增超 3200 倍，全年增長勢頭迅猛。

1.它是全球唯一同時掌握光模塊、硅光芯片、高速銅纜三項核心技術(shù)的企業(yè)，在光分路器領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)國產(chǎn)替代，打破海外壟斷，全球市占率第一，更是英偉達的獨家供應商。想知曉的萊?忠號：全漲，斯“易”帶走。

2.作為國內(nèi)首家量產(chǎn) 400G CPO 模塊的企業(yè)，其 800G AEC 銅纜與全球僅有的另一家企業(yè)共同實現(xiàn) 1.6T 商業(yè)化。

3.同時，它還是華為、聯(lián)發(fā)科、中興等行業(yè)巨頭的核心供應商，業(yè)績增幅高達 322000%，堪稱 “業(yè)績成長標桿”。

4.從市場表現(xiàn)看，近期主力資金活躍，股價呈現(xiàn)倍量與堆量特征，以漲停板突破關(guān)鍵位，疊加 MACD 指標即將金叉、紅柱放量，種種跡象顯示其主升浪臨近，潛力值得期待。

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