中經記者 晏國文 盧志坤 北京報道

7月18日，科創板上市公司諾泰生物（688076.SH）披露，收到證監會下發的《行政處罰事先告知書》。諾泰生物2021年年報存在虛假記載，虛增營業收入3000萬元，虛增利潤總額2595.16萬元。另外，2022年可轉換公司債券募集說明書編造重大虛假內容。諾泰生物與6名高管合計被處罰7620萬元。

因為上述事項，諾泰生物股票將被實施其他風險警示。7月21日停牌一天，7月22日復牌后，諾泰生物股票簡稱將變為ST諾泰。

諾泰生物是一家聚焦多肽藥物及小分子化學藥，戰略布局寡核苷酸業務，進行自主研發與定制研發生產相結合的生物醫藥企業，于2021年5月在科創板上市。截至2025年7月18日，諾泰生物總市值為130億元。

（諾泰生物參股子公司浙江華貝。本報資料室/圖）

《行政處罰事先告知書》顯示，2021年12月，諾泰生物向浙江華貝藥業有限責任公司（以下簡稱“浙江華貝”）轉讓藥品技術及上市持有許可人權益（以下簡稱“技術轉讓”），并于同年12月28日確認業務收入3000萬元。

浙江華貝既不具備支付技術轉讓款的資金實力，也不具備實際應用該技術的生產能力和銷售渠道。同期，諾泰生物策劃向浙江華貝增資。浙江華貝向諾泰生物支付的技術轉讓款最終來自諾泰生物的增資款。

諾泰生物技術轉讓業務不具有商業實質，不應確認收入。該業務導致諾泰生物2021年年報虛增營業收入3000萬元，虛增利潤總額2595.16萬元，占當期披露利潤總額的20.64%。

2023年12月，諾泰生物披露發行可轉換公司債券募集說明書，募集資金4.34億元。諾泰生物前述虛增營業收入和利潤事項，導致其可轉換公司債券募集說明書中“財務會計信息”存在重大虛假內容。

諾泰生物實際控制人、時任副董事長趙德中協助全面管理諾泰生物各項業務，組織安排實施技術轉讓業務、安排他人為浙江華貝支付技術轉讓款提供融資，并要求調高浙江華貝估值。

證監會認為，諾泰生物違反了《證券法》《公司債券發行與交易管理辦法》相關規定，對諾泰生物和6名高管合計罰款7620萬元。

2021年年報顯示，截至報告期末，諾泰生物來自浙江華貝的應收賬款為2500萬元，為最大的一筆，占同期期末應收賬款余額的31.41%。

《中國經營報》記者查詢歷史公告發現，2022年，諾泰生物總共有兩筆投資，投資標的分別為投資杭州禾泰健宇生物科技有限公司（以下簡稱“杭州禾泰”）和浙江華貝。諾泰生物對投資杭州禾泰的事項（投資金額2000萬元）進行了信息披露，而對投資浙江華貝的事項（投資金額4000萬元）卻未進行信息披露。這也反映其中存在異常情況。

具體而言，2022年9月28日，諾泰生物方面披露，投資杭州禾泰，投資金額為2000萬元，持股比例為9.09%。諾泰生物于當年9月28日對這筆投資進行過信息披露。

2022年年報顯示，當年6月10日，諾泰生物董事會審議了對浙江華貝增資的議案。投資金額為4000萬元，持股比例為11%，已完成全部出資。但是諾泰生物未對此事項信息披露，因此2022年年報也無法提供公告索引信息。

據了解，浙江華貝主要從事仿制藥原料藥及制劑研發、生產和銷售。浙江華貝工商變更記錄顯示，諾泰生物是于2022年6月28日成為浙江華貝的新股東，持股比例為11%。

2025年7月19日，記者從到訪浙江華貝的人士處獲悉，該公司辦公地址為杭州市下沙街道的一個寫字樓4層，門口懸掛了科技創新企業、國家高新技術企業、國家科技型中小企業、浙江省科技型中小企業等9塊牌匾。經查詢相關政府網站，個別牌匾的狀態為過期失效。在門外可以看到，該辦公區有一些開放工位和會議室，但與藥物研發和生產相關的元素比較少。

諾泰生物于2022年11月起籌劃發行可轉換公司債券，2019—2021年財務數據的重要性不言而喻。

諾泰生物于2023年3月7日披露的可轉換公司債券募集說明書稱，公司2019—2021年營業收入年均復合增長率為31.64%，2019—2021年歸屬于母公司所有者的凈利潤年均復合增長率為54.07%。公司業績呈現出良好的成長性。

實際上，若剔除2021年年報虛增的營業收入3000萬元和虛增的利潤總額2595.16萬元，諾泰生物2021年利潤總額較2020年下滑約35%。另外，2019—2021年營業收入年均復合增長率約為28.5%，歸屬于母公司所有者的凈利潤年均復合增長率約為34.8%。可以看出，諾泰生物各項業績指標的實際數字不如虛增營收和利潤后那么亮眼。

（編輯：曹學平 審核：童海華 校對：顏京寧）