本文關鍵詞：汽車零售｜市占率｜銷量｜成交均價

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* 本文采用上險數據口徑

作者 桑之未 中國汽車流通協會專家委員會成員 ??

2024年11月，國內乘用車銷量為244.1萬輛，環比增長4.4%，同比增長23.6%，月度銷量創全年新高；其中新能源車銷售124萬輛，環比增長5.2%，同比增長61%，占乘用車總體份額的51%；新能源車中的純電車型銷售75萬輛，環比增長11%，同比增長44%，占乘用車總體份額的29%，與去年同期比較增加1.9個點。11月豪華車銷售31萬輛，環比增長19%，同比下滑5.7%，占乘用車總體份額的12.8%。新車成交均價超過30萬元的新車銷售22萬輛，環比增長5.2%，同比下滑5.7%。

1-11月，國內乘用車累計銷售2078萬輛，同比增長8.5%，同比新增162萬輛新車；1-11月，燃油車型銷售1035萬輛，同比下滑12.7%，減少151萬輛燃油新車，市場份額為49.8%，與去年同期比較份額減少12.1個點。1-11月新能源車累計銷售948萬輛，同比增長48%，新增307萬輛，市場份額為45.6%，其中純電新能源車銷售553萬輛，同比增長26%，新增115萬輛，市場份額為26.6%。插電混動車型和增程車型是今年銷量增速最快的細分車型市場，插電混動車型同比增長93%，同比新增140萬輛，達290萬輛，市場份額與去年比較增長6.1個點；增程車型同比增長99%，同比新增52萬輛，達105萬輛，市場份額與去年比較增長2.3個點。

1-11月，豪華車累計銷售309萬，同比下滑8.1%；傳統豪華品牌（不含特斯拉）累計銷量為251萬輛，同比下滑11.2%。1-11月，新車成交均價超過30萬元的新車累計銷售210萬輛，同比下滑18.6%。無論豪華車市場還是新車成交均價超過30萬元細分市場，銷量同比均下滑，這也反映出經濟下滑對高端車市場有較大的影響。????????????????

燃油車細分市場

日系與美系丟失市場份額較多

圖：2022年-2024年各品牌市場份額變化

1-11月，燃油車型中日系與美系丟失市場份額較多，日系車型同比減少49萬輛，美系減少39萬輛，德系減少32萬輛；燃油車型丟失的市場份額基本被以比亞迪為代表的插電混動車型搶占。

從今年三季度開始，份額下滑較多的合資品牌車企發布新車時，多采用“一口價”定價方式，這可以看作是合資品牌車企主動參與和應對價格戰的一種方式，并且這種方式，也取得比較好的銷量成績。不過這種做法也導致合資品牌產品的成交價區間下沉，比如天籟（參數丨圖片）真心版指導價為17.98萬，含置換補貼等優惠后可達到12.78萬元，中型轎車賣的是緊湊級轎車的價格；類似的車型有帕薩特、途岳新銳、途觀家族、昂科威Plus、凱迪拉克全新XT5等。這一價格體系的變化，意味自主品牌油車需要應對合資品牌的挑戰；由于自主品牌汽油車為其新能源車型提供現金流，如果其汽油車市場份額被蠶食，自主品牌的新能源車發展也會出現問題。

汽車補貼利好低價位車型

11月國內乘用車市場繼續受益于以舊換新政策和各地方政府提供的購車補貼政策，在國內銷量排名前150的城市均出臺了購車補貼政策；11月成交均價10萬元以下級別的車型銷量增幅最大，11月份銷售68萬輛，較去年新增24萬輛，同比增長55%，占10月銷量份額的28%，地方的補貼對中低價位車型的銷量增長起到積極作用。

圖：1-11月，成交價25萬以下車型銷量對比

中低價位車型中

純電車型銷量增速較快

純電10萬元以下細分市場中，消費者多是價格敏感型用戶，純電車型使用成本低，消費者較為看重，其中11月這一級別銷量與去年同期比較增加近12萬輛，達到27萬輛，同比增長76%；這一級別銷量主要以微型轎車和小型轎車為主；比亞迪海鷗、元，五菱繽果、宏光MINI EV，吉利熊貓等車型銷量居前。

11月另一個增長比較快的價位區間是20-25萬價格區間；11月份銷售22萬輛，同比增長52%，占11月銷量份額的9%；這一價位區間銷量增長，主要來自純電車型銷量的增長。11月20-25萬價格區間，純電車型銷售10.4萬輛，同比增長147%，銷量居前的車型有特斯拉model 3、小米SU7、極氪7X、樂道L60等，這一價位區間新車型較多，也有部分車型是降價跌入這一價位區間。年初筆者曾在月度報告中提出，20-25萬價格區間是今年競爭最為激烈的細分市場，并且各款車型市場地位都不是很牢固。

1-11月，純電車型銷量增長主要以中低價位車型為主，15萬以下車型今年累計銷售341萬輛，新增115萬輛，占純電整體銷量的62%，其中10萬以下級別車型增長66萬輛，15-20萬價位區間車型增長14.5萬輛，20-25萬元區間車型增長30萬輛；這三個價位區間也是今年增速最快的細分市場，同比增速分別為62%、46%、89%。純電車型市場，高價位區間的價格戰要比低價位區間激烈。

圖：2024年國內乘用車銷量及市場折扣率走勢

新車市場折扣率連續四個月減少

市場價格戰趨緩

11月，筆者市場調研數據顯示，整體汽車市場新車成交均價為19.5萬元，同比下滑1.7萬元，購車補貼促進了低價位車型銷售，拉低了整體市場新車成交均價；11月，整體市場折扣率在17%左右，僅次于3月份，新車折扣率連續四個月減少；在政府購車補貼帶動下，11月新車銷量達到244.1萬輛，同比增長23.6%，為全年新高。

1-11月汽車零售因價格戰虧損累積

達1776億元，同比新增931億元

如果以2023年1月份市場折扣和新車成交均價為基準進行計算，今年1-11月整體汽車零售市場損失1776億元，與去年同期比較新增931億元虧損。今年新車市場零售損失最嚴重的月份是1月、6月和7月，每個月因價格戰零售損失都超過了200億；10月、11月在購車補貼的刺激下，市場價格戰趨緩，每個月市場零售損失在120億左右，市場趨于回暖。由于地方購車補貼政策將在年末結束，預計12月份銷量將會再創新高，不過這對明年1月份市場是一個挑戰，消費者提前透支消費，明年1月份訂單量將會受到影響；1月末是新年假期，有效銷售日期少，這對1、2月份的新車銷售會產生不利影響；明年初市場折扣有可能加大，新車市場將重燃價格戰，預計銷量受損的多以生產中低價位車型的自主與合資車企。

圖：23年1月-24年11月新車市場零售損失情況

1-11月傳統豪華品牌銷量同比減少31.5萬輛

1-11月，傳統豪華品牌（不含特斯拉）累計銷量為251萬輛，同比下滑11.2%，與去年同期比較減少31.5萬輛。在減少的銷量中，中大型轎車細分市場最多，達到7.7萬輛，緊湊級SUV細分市場減少7.1萬，緊湊級轎車細分市場減少3.9萬輛，中型轎車細分市場減少3.5萬輛，中型SUV細分市場減少2.6萬輛。受沖擊較少的細分市場有大型SUV、中大型SUV等細分市場。

銷量的下跌意味傳統豪華品牌車企進入收縮階段，以往按照較高銷量規模設定的組織架構和招聘的人員、經銷商網點等，都出現過剩，預計下一個階段，豪華品牌裁減人員，減少經銷商網點是豪華品牌常規動作；這種調整也是為了未來能恢復增長。

傳統豪華品牌中大型轎車和緊湊級車型細分市場銷量下滑較多

1-11月，傳統豪華品牌中的中大型轎車細分市場銷量減少的車型主要是寶馬5系和奔馳E級，5系今年新車銷售不利，奔馳E級是因穩定新車零售價格，根據需求調整批售節奏，銷量有所減少，2025年這兩款產品銷量將會止跌回升。中型SUV細分市場主要是即將換代的寶馬X3、iX3銷量下跌所致；2025年X3全新換代，iX3停產，這一細分市場銷量將會企穩。

傳統豪華品牌（不含特斯拉）緊湊級細分市場銷量（緊湊級轎車、緊湊級 SUV）是逐漸下降的趨勢，2021年這一市場占傳統豪華車市場總量的20.1%，2022年是18.1%，2023年是16.1%，2024年前11個月是14.1%；緊湊級細分市場銷量減少，主要是受價格戰影響；豪華品牌緊湊級SUV、緊湊級轎車細分市場主要處價格競爭最為激烈的15-25萬價格區間，銷量下滑較多的SUV車型有奔馳GLB、GLA、林肯冒險家、寶馬X2、凱迪拉克XT4等，銷量下滑較多的轎車產品有奔馳A級、寶馬1系等；消費者因價格便宜、配置豐富而更多選擇了國產純電車型、國產插電混動、非豪華品牌燃油車等產品，這一價格區間的消費者選擇較多，用戶分散化之后，這部分丟失的市場份額將很難再恢復；近兩年豪華品牌也有意減少這一細分市場的產品的種類，也逐漸減少生產量，避免更多的銷售損失。

圖：11月豪華品牌銷量一覽

寶馬：

奔馳：

奧迪：

雷克薩斯：

沃爾沃：

凱迪拉克：

路虎：

林肯：

smart：

MINI：

捷豹：

路特斯：

英菲尼迪：

極星：

瑪莎拉蒂：

賓利：

勞斯萊斯：

法拉利：

蘭博基尼：

阿斯頓-馬?。?/strong>

邁凱倫：

1-11月份成交售價超30萬元品牌銷量???

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