江西省內(nèi)規(guī)模最大的農(nóng)商行，南昌農(nóng)商行已脫離江西省聯(lián)社系統(tǒng)。據(jù)證券時(shí)報(bào)報(bào)道，該行的管理權(quán)從省聯(lián)社整體移交至南昌市政府。

作為江西省首家農(nóng)信社改制銀行，南昌農(nóng)商行曾以"千億資產(chǎn)規(guī)模"的標(biāo)簽傲視區(qū)域金融市場(chǎng)，但其2023年年報(bào)揭開的卻是觸目驚心的系統(tǒng)性潰敗。

兩年內(nèi)四任高管主動(dòng)投案，凈利潤(rùn)從2017年的6.03億元斷崖式跌至537萬(wàn)元，不良貸款率突破3.91%，撥備覆蓋率僅81.3%，這些數(shù)據(jù)勾勒出的不僅是金融機(jī)構(gòu)的沉淪，更折射出中國(guó)農(nóng)信體系改革深層次矛盾的集中爆發(fā)。

腐敗生態(tài)的深度滲透成為潰敗的首要推手，原董事長(zhǎng)應(yīng)勇、熊斌通過(guò)"借款給客戶獲取回報(bào)"模式，將貸款審批異化為私人提款機(jī)，其操作手法極具典型性：在2012-2016年掌權(quán)期間，通過(guò)關(guān)聯(lián)交易向特定企業(yè)輸送利益。

時(shí)至2023年，南昌農(nóng)商行依舊向第九大股東江西保惠實(shí)業(yè)發(fā)放1.98億元貸款，但根據(jù)天眼查信息顯示，該企業(yè)自2023年起便存在股權(quán)凍結(jié)、法人限高等嚴(yán)重的經(jīng)營(yíng)問(wèn)題，顯然前任高管的落馬并未能警醒后人。

更具諷刺意味的是，原紀(jì)委書記朱四榮在主持警示教育專題講座期間仍持續(xù)受賄，紀(jì)檢體系的形同虛設(shè)使得"全員腐敗"成為可能——截至2023年末，法人關(guān)聯(lián)交易余額達(dá)26.38億元，涉及9戶關(guān)聯(lián)方，自然人關(guān)聯(lián)交易更覆蓋1名董事、3名監(jiān)事及66名關(guān)聯(lián)企業(yè)高管。

經(jīng)營(yíng)能力的全面退化與腐敗形成惡性循環(huán)，利息凈收入連續(xù)三年降幅超20%，成本收入比高達(dá)51.96%，人均創(chuàng)利從48萬(wàn)元暴跌至0.4萬(wàn)元，這些數(shù)據(jù)揭示出機(jī)構(gòu)已喪失基本造血能力。

信貸資源配置的嚴(yán)重扭曲直接導(dǎo)致資產(chǎn)質(zhì)量惡化：抵質(zhì)押貸款占比僅52.17%，更危險(xiǎn)的是，7.62%的關(guān)注類貸款余額較2022年翻倍，卻未在年報(bào)中披露逾期貸款數(shù)據(jù)，這種選擇性信息披露暴露出風(fēng)險(xiǎn)管控的徹底失效。

監(jiān)管套利與制度缺陷為潰敗提供了溫床，該行存貸比達(dá)92.45%，超監(jiān)管紅線23個(gè)百分點(diǎn)；最大十戶貸款余額占資本凈額71.5%，遠(yuǎn)超50%的監(jiān)管上限。

南昌農(nóng)商行的困境折射出中國(guó)農(nóng)信體系改革的深水區(qū)挑戰(zhàn)——從粗放擴(kuò)張轉(zhuǎn)向精細(xì)化治理的陣痛，從地方割據(jù)邁向省級(jí)協(xié)同的轉(zhuǎn)型之難。其存貸比畸高、不良貸款率逼近監(jiān)管紅線的現(xiàn)狀，既是歷史遺留問(wèn)題的集中爆發(fā)，也是治理機(jī)制滯后于市場(chǎng)變化的必然結(jié)果。

改革絕非風(fēng)險(xiǎn)的終點(diǎn)，南昌農(nóng)商行“春天行動(dòng)”中強(qiáng)調(diào)的雷霆清收、全員營(yíng)銷，暴露出路徑依賴的慣性思維；其近期開展的學(xué)雷鋒志愿服務(wù)與銀企合作，雖彰顯社會(huì)責(zé)任擔(dān)當(dāng)，卻難掩核心業(yè)務(wù)造血能力不足的窘境。

當(dāng)前，南昌農(nóng)商行管理權(quán)從省聯(lián)社移交至南昌市政府的改革實(shí)踐，為全國(guó)農(nóng)信體系改革提供了兼具地方特色與普遍意義的觀察樣本。通過(guò)兩輪增資擴(kuò)股引入南昌金控等市屬國(guó)企，地方財(cái)政及國(guó)有資本持股比例增至38%，不僅化解了資本充足率危機(jī)，更以“資本+治理”雙輪驅(qū)動(dòng)重構(gòu)了風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制。

這場(chǎng)“去省聯(lián)社化”的獨(dú)立運(yùn)動(dòng)，既體現(xiàn)了地方政府強(qiáng)化金融資源掌控權(quán)的戰(zhàn)略意圖，也暴露出區(qū)域性銀行轉(zhuǎn)型的深層矛盾——2024年前三季度該行凈利潤(rùn)同比驟降60.5%，728.5億元資產(chǎn)規(guī)模與616.6萬(wàn)元微薄利潤(rùn)的強(qiáng)烈反差，揭示出傳統(tǒng)規(guī)模擴(kuò)張模式與數(shù)字化時(shí)代金融服務(wù)需求間的斷裂。

在江西農(nóng)信系統(tǒng)“雙軌并行”的改革圖譜中，南昌農(nóng)商行的自主化探索與江西農(nóng)商聯(lián)合銀行的省級(jí)整合形成差異化路徑。

前者依托地方國(guó)資賦能，聚焦“整村授信”“產(chǎn)業(yè)鏈金融”深耕區(qū)域市場(chǎng)；后者通過(guò)“上參下”模式構(gòu)建全省協(xié)同網(wǎng)絡(luò)，試圖以科技穿透85家法人機(jī)構(gòu)的治理孤島。這種“分層突圍”的策略，與廣東“N個(gè)一部分”的適度競(jìng)爭(zhēng)格局形成跨省呼應(yīng)，折射出農(nóng)信改革從統(tǒng)一模式向多元生態(tài)的演進(jìn)邏輯。

展望未來(lái)，南昌農(nóng)商行的蛻變需突破三重維度：在戰(zhàn)略層面，從“規(guī)模崇拜”轉(zhuǎn)向“價(jià)值創(chuàng)造”，借助市屬國(guó)企的產(chǎn)業(yè)資源培育綠色金融、科創(chuàng)金融新引擎；在治理層面，將地方政府“有形之手”轉(zhuǎn)化為數(shù)字化轉(zhuǎn)型的助推器，通過(guò)物聯(lián)網(wǎng)、衛(wèi)星遙感等技術(shù)實(shí)現(xiàn)涉農(nóng)信貸的精準(zhǔn)滴灌；在文化層面，需超越“運(yùn)動(dòng)式清收”的短效機(jī)制，構(gòu)建“全員風(fēng)控”與“服務(wù)下沉”并重的長(zhǎng)效生態(tài)。

正如曾剛所言，中小銀行改革需將風(fēng)險(xiǎn)處置與內(nèi)部變革深度融合，唯有完成從“物理重組”到“化學(xué)融合”的質(zhì)變，方能將728.5億元的資產(chǎn)規(guī)模轉(zhuǎn)化為服務(wù)鄉(xiāng)村振興的澎湃動(dòng)能。這場(chǎng)始于股權(quán)更迭的變革，終需以刀刃向內(nèi)的勇氣，在金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革中書寫“南昌答案”。