——正文4823字，預計閱讀時間5分鐘

來源：商隱社 （ID：shangyinshecj）

作者： 浩然

這兩年，人形機器人越來越火，被看作是繼電腦、智能手機、新能源汽車之后，第四個“顛覆性產品”。

這使其成為國內外科技巨頭和新貴競相追逐的高地。目前國內外入局人形機器人的企業大致分為三類：以優必選、宇樹、智元、FigureAI為代表的初創企業；以谷歌、英偉達、小米等為代表的大型科技及互聯網企業；特斯拉、比亞迪、吉利、小鵬、廣汽等車企。

大批資本也涌入人形機器人領域，據不完全統計，僅2024年全球人形機器人本體企業共獲得超67筆融資，融資總額超過15.2億美元。今年以來，A股人形機器人概念股更是如同被注入興奮劑一般瘋狂沖刺。

但機器人賽道的火爆背后也值得反思。

今年2月27日，高盛發布了一份調研報告提及，宇樹硬件表現穩健，但人形機器人技術拐點仍不明朗，距離真正“上崗”還有很長的路要走。

3月28日，金沙江創投管理合伙人朱嘯虎則在采訪中稱，因“商業化不清晰”，正批量退出對人形機器人的投資。

這些觀點代表了相當一部分人的看法，即人形機器人行業高熱度下可能暗藏著巨大的“泡沫”。

實際上，人形機器人比電腦、手機、新能源汽車復雜得多，也更具顛覆性，它是深度融合人工智能、精密機械工程及仿生材料等最尖端科技的產品。當下人形機器人仍處于早期階段，真正成熟必然要經過長期的“科技長征”，所以也很難確定哪些玩家最終脫穎而出。

圖源：AI生成

如果去翻看機器人近70年的發展史會發現，人形機器人粗略來看會面臨三種“死法”：倫理困局、技術桎梏、成本壁壘。這些都曾讓機器人行業在經歷一段時期的火爆后跌入低谷，也困住了不少先行企業。但技術變革往往面臨極大的不確定性，是極致技術理想主義與商業現實之間持續不斷的激烈碰撞，也是成長與泡沫并存。

01

普通人準備好迎接技術變革了嗎？

提到人形機器人，很多人可能都只在春晚舞臺上看過宇樹的扭秧歌機器人，現實中并未見過。根據高盛預測，到2035年全球人形機器人的出貨量將達140萬臺。其中很多還是出現在工廠、科研機構。也就是說，10年內，大部分人見到的人形機器人相當有限，它離我們還有一定的距離。

除了掃地機器人、酒店機器人，現實中最具代表的機器人類型就是工廠里的機械手。機器人現在能仿出整個人形，但最初就是從一只手開始的。

過去，機器人的形象廣泛出現于科幻電影、小說中，直到1958年，才由阿西莫夫科幻小說重度發燒友、被稱為“機器人之父”的約瑟夫·恩格爾伯格用機械臂的方式落到了現實中。

——恩格爾伯格創立了一家名為Unimation的公司，制作出的機械臂能完成搬運重物、高爾夫球推桿、倒啤酒、指揮樂隊等動作。

當時這種重達2噸且價格高昂的設備只能賣給通用汽車這樣的大公司，用來承擔汽車生產線上的焊接、油漆、粘合、裝配等工作，結果效果奇好，使通用實現了每小時生產110輛車——是當時任何一家汽車工廠生產效率的兩倍多。這引發了汽車領域的自動化生產革命，寶馬、沃爾沃、梅賽德斯奔馳等紛紛效仿。

當時的媒體驚呼“自動化生產有望使自主控制的機器成為可能，工人可以自由地工作，從而發展其獨特的人類能力”。但生產線上的工人并未感受到這種自由，通用汽車發生了工人的罷工，很多工人覺得通用汽車讓他們變成了機器——用上了機器，工人們出去抽支煙，跟旁邊的人談天說地的閑暇也沒有了，需要配合時刻神采奕奕的機器來回奔忙。

當時機器人的應用領域僅限于汽車制造，其他行業覺得機器人成本太高，還在觀望，工人罷工更讓他們望而卻步。此時，美國也正處于“嬰兒潮”的紅利期，有大量便宜的勞動力，政府經費多用于跟蘇聯競爭的國防和空間科學，支持機器人產業化的政策很少。政府的態度直到80年代遭到崛起的日本機器人產業強烈沖擊時才得以改變。

圖源：網絡

這里可以看出，當機器人只有一只手、只有那么幾家車企在用的時候，已經引發了人與機器的強烈沖突，更不用說到了長得像人且普遍應用于各個場景的階段。

不要認為人與機器的沖突只存在于上個世紀，即便當下，機器對人的異化也絲毫不減。

舉個例子，在應用了大量先進機器人的亞馬遜物流倉庫，機器人還是無法獨立完成很多工作，需要人來配合。機器人按照預先設定好的程序不斷搬運、旋轉、前進，工人就得等著做機器人無法完成的特殊的、精細的工作，比如在規定時間內分揀出機器識別不出來的奇形怪狀的產品，很難在工作中有什么技術積累，而且每一秒鐘的工作都被監控和記錄。

而當人形機器人長得也像人，再搭載上情感大模型，走入廣泛與人接觸的場景之中，可能給人帶來更大的不安和困擾。技術變革從來不只是純粹技術的事，還需要社會、文化和經濟結構的變革，如果現有的社會和政治模式無法承接大規模的技術變革，技術替代就會放緩。

02

技術與成本是制約普及的重要因素

恩格爾伯格和他的Unimation雖然是工業機器人的先行者，卻生不逢時，Unimation在1984年被西屋電氣公司并購，四年后又流亡歐洲，被瑞士史陶比爾公司收購。

但機器人產業的種子已被播下，Unimation公司曾將其技術授權給日本川崎重工、英國GKN，德國也引進了Unimation的機器人用在汽車工業中。

如果說美國機器人產業發展是像Unimation這樣的公司“孤膽英雄”式的突進，那日本機器人產業就是“集體托舉”。

圖源：網絡

當時間來到七八十年代，美國經濟已盛極而衰，日本卻高歌猛進地走進了最亢奮的時代。

當時日本在工業制造領域也是群星閃耀，機器人硬件制造實力非常雄厚，比如安川電機的伺服電機與變頻器；發那科的數控系統；哈默納克、納博特斯克、住友、三菱和那智不二越的機器人零配件。這些工業領域最硬核企業的企業共同托舉起了機器人這頂“制造業皇冠”。

日本還有個很強的優勢就是政府對機器人產業極其重視。日本從70年代就進入到了老齡化社會，80年代少子化問題就已顯現，伴隨而來的就是勞動力的短缺，所以在機器替代人方面沒有太重的包袱。

日本政府一方面出錢扶持機器人技術研發，另一方面通過優惠政策來推廣機器人的使用，資金緊張的小型企業主們可以低價租賃機器人，采購機器人有折扣和補貼。

所以日本在80年代就已經成為“機器人王國”，巔峰時期占據全球市場70%以上的份額。這期間機器人技術的更迭也大多出現在日本。

1973年，早稻田大學推出了全球首個全尺寸人形機器人WABOT-1，其主要創造者加藤一郎也被譽為“世界仿人機器人之父”。

至于為什么把機器人設計成人形，一個重要考量就是，我們生活的物理世界，從椅子到建筑物等都是考慮到人體結構而精心打造的，所以很多人會認為，機器人只有按照人體結構來建模，才能更好地融入人類世界，執行各種任務才能無縫切換。

比如把機器人的腿換成輪子在生產上可能更簡單，但遇到臺階機器人就上不去了，這就限制了機器人的使用場景。從這個角度來說，人形機器人無疑有最普遍的應用場景。

經過20多年的技術積累，本田于2000年推出了集大成之作阿西莫(ASIMO)——它身高只有1.3米，但卻集奔跑、踢球、倒咖啡等多種技能于一身，還能依據人類的聲音、手勢等指令做出相應的動作，代表著當時人類仿生學的頂尖水平，一舉震驚了全世界。

那些年阿西莫機器人也是科技界當之無愧的網紅：它是紐約證交所第一位非人類敲鐘者，也曾指揮底特律交響樂團，并在2014年與訪問日本的奧巴馬總統“切磋球技”而走上人生巔峰。

2009年時有個叫周劍的中國人去日本出差，對阿西莫機器人驚嘆不已，但他覺得價格太高了，無法進入消費級領域。回國后，他投身機器人創業，創立的優必選成為中國第一家上市的人形機器人公司。

美國波士頓動力也在2013年推出了人形機器人阿特拉斯，日本機器人產業的崛起給了美國猛然一擊，促使美國在機器人領域發力，波士頓動力就是美國機器人產業的佼佼者。

阿西莫、安川、?發那科都是日本機器人產業的巔峰，但此后境況急轉直下——2022年，年僅22歲的阿西莫機器人在東京宣布退休，而在當下人形機器人爆發的浪潮中，也沒有了日本的身影。

摩根士丹利不久前曾發布了一份全球人形機器人產業鏈上市公司百強名單，將人形機器人分為大腦、身體、集成三個核心環節，中國占35家，美國和加拿大占35家，日本則被歸入了“亞太其他地區”。

日本機器人產業發生了什么？

一方面的原因就是技術桎梏。機器人產業過去專注于硬件，但這一輪人形機器人爆發的核心在于AI，而日本在整個互聯網時代都是掉隊的，大數據、云計算、AI等鮮有日本公司的身影。

阿西莫人形機器人的研發始于1986年，歷經十多個版本，花費數十億，但每個動作和場景，都需要寫三萬行控制代碼，而現在的人形機器人通過AI動作訓練，可能幾小時內就能學會后空翻、打太極、扭秧歌等。

另一方面的原因就是成本壁壘。阿西莫機器人單臺成本高達300萬美元，維護費用極高。它不能提拿重物、不能適應復雜環境、充滿電后僅能運動40分鐘、語音互動只能進行簡單對話，更無法用來照顧老人，應用場景極其有限，使其根本無法落地。

波士頓動力雖然跟上了AI時代的步伐，但同樣困于成本，始終沒有找到清晰的商業化路徑，它曾拿過五角大樓的合同，先靠政府養，后又靠谷歌養，又轉手軟銀，最后到了現代汽車手上。

03

AI為人形機器人注入新動能

把火再次點燃的，是馬斯克。

2022年10月1日，馬斯克曾高調預熱的擎天柱（Optimus）人形機器人原型機亮相，他曾多次表示“未來特斯拉的長期價值，大部分體現在人形機器人——擎天柱（Optimus）上。”

擎天柱的發布讓平靜許久的人形機器人領域再掀波瀾。馬斯克對人形機器人押注，或許已經掌握了當時還未橫空出世的ChatGPT的發展趨勢，因為他也是OpenAI早期投資人，由此在人形機器人領域進行了提前布局。

等到ChatGPT引發了AI熱潮，則又給人形機器人的發展加了一把火。根據人形機器人場景應用聯盟統計，2024年全年，全球人形機器人新品發布數量已超過106款，數量之多遠超過去20年的總和。

這一次，機器人產業的角逐地來到了中國和美國。

美國公司注重的是走在技術前沿，探索未知的技術難題，在包括基礎模型、數據科學和分析、模擬和視覺軟件、芯片等機器人“軟技術”方面更具優勢。

中國公司則依托完備的供應鏈，側重于如何將現有技術整合到實際應用中，在減速器、傳感器、電機、絲杠、控制系統等硬件上更勝一籌。

相比之前機器人行業的幾次爆發，本次除了有AI技術加持，在成本控制方面也有了很大突破。比如以前電驅動不成熟，波士頓動力幾十年用的都是液壓驅動，價格更高，維護成本也高，而優必選、宇樹等進入機器人行業時，電驅動技術已逐漸成熟，他們得以直接從電驅動技術切入市場，宇樹研發的高扭矩密度電機（220Nm/kg）成本僅為波士頓動力液壓系統的1/10。

人形機器人的許多關鍵零部件，比如傳感器、芯片、電機、減速器等都與新能源汽車有所交叉，這些零部件能很容易遷移到人形機器人制造中，這種技術溢出也能有效降低機器人成本。這也是為什么眾多車企也紛紛入局人形機器人領域。

此外，汽車制造擁有最標準化和最可控的作業場景，也是人形機器人在工業領域的重要應用領域，Figure AI的Figure 01和優必選的Walker就相繼進入了寶馬和蔚來的工廠車間打工。

圖源：網絡

但技術桎梏與成本壁壘仍制約著人形機器人的發展，人形機器人太過于復雜，業內普遍認為當下其仍處于早期階段，雖然它能跳舞、奔跑、打太極、扭秧歌，但離真正的智能還差的很遠，可能還要面臨技術瓶頸期和冰河期，甚至需要個別技術天才帶來技術拐點，不斷打破技術桎梏。

而在成本方面，盡管宇樹H1機器人成本已經降到了9.9萬元，特斯拉Optimus預計為2萬美元，Figure AI工業版是25萬美元，比之前的阿西莫、阿特拉斯降低了太多，但目前只能應用在特定工業領域，消費領域還是用處不大且太貴。

所以，人形機器人的真正成熟必然要經過長期的“科技長征”，也很難確定哪些玩家最終脫穎而出，甚至“人形”都不一定是最終形態。

這場“技術長征”面臨極大的不確定性，是極致技術理想主義與商業現實之間持續不斷的激烈碰撞，也是成長與泡沫并存。技術理想可能會經歷幻滅，泡沫可能不斷破裂，但技術革命生生不息。

文章來源：商隱社 （ID：shangyinshecj）（作者：浩然）

責任編輯：胡珊毓

策劃審核：夏 雨

READ MORE

哪些人成了旅游市場的“黃金客群”？

4-7

“代祭掃”服務悄然興起，你怎么看？

4-4

感覺上海人好像都不上班的？

4-3