出品｜知譚商業

作者｜知譚君

2025年4月11日，隨著韓祥永獲批“主持工作”，海爾消費金融公司總經理一職的長達一年空缺終于告一段落。這位深耕公司十年的元老，從副總經理身份“過渡上位”，被視為臨時穩盤的關鍵人選。然而，這場看似順利的人事調整，實則折射出海爾消費金融近年來內部管理結構的隱憂與治理裂縫。

自2020年以來，海爾消金的高層人員流動頻繁。副總經理葉巍、黃鵬相繼離職，2024年1月原總經理張西銘亦以“個人原因”退出舞臺，管理核心長期處于空轉狀態。此間，總經理職責由董事長李占國代行，直至2025年4月韓祥永臨危受命。

值得注意的是，韓祥永的職業路徑幾乎復刻了前任黃應華“主持工作—轉正”的路線，但市場對于其是否僅為過渡性安排仍持觀望態度。

高管動蕩之外，海爾消金在合規治理層面也暴露出較大問題，尤其是借貸利率、手續費結構、催收行為等關鍵環節。

截至2025年4月23日，黑貓投訴平臺上已有近1.5萬條關于海爾消金的投訴，內容涉及暴力催收、高利息、不合理違約金等問題。一位用戶在3月25日發起投訴稱，“申請提前還款，手續費占整筆金額的30%，屬于附加費用。且提前還款屬于本人權利，借款期間并無逾期等不良行為，不應承擔擔保費用。訴求提前還款只歸還本金及利息。”

更令人擔憂的是，多份司法判決文件顯示海爾消金曾通過名義年利率24%、罰息上浮50%的方式，實際年化利率高達36%，明顯超出法律紅線。比如（2025）晉0727民初182號裁判文書顯示，2022年7月17日，原告（海爾消金）與被告簽訂一份《個人借款合同》，該合同約定：原告向被告出借借款21800元，貸款期限為9期，還款日為自貸款發放之日的次月起每月對應日。貸款利率為年利率24%，罰息利率為貸款利率上浮50%，還款方式為等額本息。法院認為，原告作為經金融監管部門批準設立的從事貸款業務的企業，借款利率、罰息之和不得超過法律規定的上限24%。故被告應從逾期還款之日，起按照年利率24%計算逾期還款利息。

與此同時，海爾消金的催收方式亦遭詬病。萬乘金融4月9日發布公眾號推文稱，已正式簽約海爾消費金融公司“催收外包項目”。據悉，萬乘是國內金融催收行業龍頭，客戶包括四大行等全國性銀行以及若干消金機構。除了外包催收業務，海爾消金也在直接招聘催收人員。企查查信息顯示，僅4月份，海爾消金就發布了20條催收人員招聘需求。

不過，在風控壓力與合規缺位的雙重背景下，海爾消金的業務規模仍在快速擴張。從2022年到2024年，海爾消金總資產由211.25億元增長至293.48億元。同期，海爾消金的營收增速分別為57.38%、45.59%和27.28%；凈利潤增速分別為39.51%、32.91%、21.92%。

然而，海爾消金的不良貸款率卻始終高于行業均值——從2021年的2.06%升至2024年9月末的2.07%。與此同時，撥備覆蓋率卻從208.75%下降至202.56%，說明其風險抵御能力存在下滑趨勢。

面對業務高速擴張與資產質量承壓的雙重挑戰，海爾消金近年來持續加大融資力度，以支撐流動性需求和資本金充足率。2024年全年，海爾消金共發行三期資產支持證券（ABS），累計金額達 46.5億元人民幣，并同步完成15億元金融債的發行。緊接著，2025年3月25日，公司又一口氣發行三筆ABS債券——“25夠花1A/1B/1C”，合計規模達 15億元，顯示出其對外部資金的依賴性在持續上升。

對于韓祥永而言，“主持工作”不僅是一紙任命，更是一場試圖穩住風控底線、重建合規信用的接力長跑。在監管收緊、行業洗牌的大環境下，海爾消費金融的高速增長還能持續多久呢？

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