今天咱們來聊聊“最受爭議”的香港保險(xiǎn)公司—英國保誠。

為什么說它最受爭議呢？

一方面它是很多中高凈值人群的“心頭好”，明星、醫(yī)生、程序員、企業(yè)家都愛買，

赫赫有名的就有李嘉誠，公開宣稱將他孫子的保險(xiǎn)投在了英國保誠，并且在2014年投資15.6億購置英國保誠的股票。

而就我接觸線下的高凈值人群來看，喜歡保誠的也偏多。

另一方面，保誠又因“紅利回撤”這兩年慘遭網(wǎng)暴，像極了學(xué)霸考砸后被老師們圍攻的場(chǎng)面！

不過作為百年老牌保險(xiǎn)公司，保誠最近也支棱起來了 。

就在最近，它剛公布了王牌分紅產(chǎn)品「雋富」2025年的總現(xiàn)金價(jià)值比率105%，也算是揚(yáng)眉吐氣了一把。

這不，新品「信守明天」一上線，

好些讀者來問，值不值得買？今天咱就從收益、功能和公司靠譜程度，給大家做個(gè)測(cè)評(píng)：

01

保單回報(bào)

「信守明天」是分紅型儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，收益由保證現(xiàn)金價(jià)值+非保證紅利（包括歸原紅利及終期紅利）組成，

假如每年選擇繳5萬美元，連續(xù)5年，一共繳25萬美元。

預(yù)期8年回本，保證18年回本（同類產(chǎn)品預(yù)期最快6年，保證13年，它稍微弱了點(diǎn)）

那「信守明天」這款產(chǎn)品長期收益如何呢？

保單第10年，預(yù)期IRR為2.91%；

保單第25年，預(yù)期IRR為6.09%，總收益翻了近4倍；

長期IRR甚至可以高達(dá)7.2%，放在市場(chǎng)上也是第一梯隊(duì)~

不過短期收益嘛，宏利的「宏摯傳承」在前25年會(huì)更牛一點(diǎn)，20年的收益率為6%。

保誠「信守明天」年繳5萬美元的話，還會(huì)有18%的保費(fèi)折扣+4.8%的預(yù)繳利率（5月底前），

算下來，預(yù)期收益還會(huì)漲一波，

10年IRR漲到了3.38%，30年IRR 6.34%，長期IRR高達(dá)7.24%，還是讓人很心動(dòng)的。

再來看看動(dòng)態(tài)提領(lǐng)操作，按“566”的提取密碼（5年繳費(fèi)、第6年開始每年提取總保費(fèi)的6%），

第50年，剩余現(xiàn)金價(jià)值123萬美元，是老產(chǎn)品“雋富”的2倍多，

第80年，剩余現(xiàn)金價(jià)值1108萬美元，收益差3倍。

02

功能設(shè)計(jì)

了解完收益后，跟大家剖析一下「信守明天」的三個(gè)創(chuàng)新點(diǎn)。

一、“真”貨幣轉(zhuǎn)換，轉(zhuǎn)換后權(quán)益不變

多元貨幣是一個(gè)較為常見的功能，「信守明天」在第3個(gè)保單年就能選擇6種貨幣(美元、港元、人民幣、澳元、加元、英鎊)自由切換，

重點(diǎn)是切換貨幣后，保單條款和收益與原來的一模一樣。

保誠的這波操作還是很實(shí)在的，明碼標(biāo)價(jià)，買的時(shí)候是多少就是多少，主打一個(gè)“表里如一”。

二、小信托功能“自主傳承”

高凈值人群最愁財(cái)富傳承，給多怕娃敗家，給少怕娃不夠花。

「信守明天」搞了個(gè)新玩法，

投保人可以指定受益人經(jīng)歷人生主要時(shí)刻（如生日、大學(xué)畢業(yè)、結(jié)婚、生娃）時(shí)，獲得指定比例的賠償。

感覺以后催婚更方便了，生娃就給獎(jiǎng)勵(lì)

不過缺點(diǎn)是只適用于一位受益人，如果有多位受益人就不太適合使用這個(gè)功能。

三、首創(chuàng)“自主入息”，任意分配財(cái)產(chǎn)

「信守明天」的最大創(chuàng)新點(diǎn)，是“自主入息”功能，

啥意思呢？

市場(chǎng)上大部分產(chǎn)品都有靈活提取功能，但不管怎么提取，收款人只能是投保人。

但「信守明天」可以在第5個(gè)保單年，自主設(shè)置提取方式、提取年限和金額，

甚至還可以任意指定收款人，包括：自己、親人、同居伴侶、員工、甚至是慈善機(jī)構(gòu)。

發(fā)現(xiàn)沒？

收款人還可以是陌生人，資金的掌控權(quán)直接拉滿，誰孝順，就把錢給誰，直接降低了養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)。

而且，同性伴侶也可以通過這個(gè)功能得到很好的呵護(hù)，不得不說，保誠在這點(diǎn)上走在了前沿。

03

值不值得入手？

言歸正傳，「信守明天」到底值不值得入手呢？

咱們回到對(duì)保誠保險(xiǎn)公司實(shí)力的測(cè)評(píng)上，

一、公司介紹

保誠集團(tuán)1848年成立，已有177年的悠久歷史，是一家全球性的金融服務(wù)集團(tuán)，

全球業(yè)務(wù)覆蓋人壽保險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、基金管理、投資銀行等多個(gè)領(lǐng)域。

在香港保險(xiǎn)市場(chǎng)，保誠也占據(jù)著重要地位。

在香港市場(chǎng)（非銀）總保費(fèi)排名里，保誠以7.2%的市場(chǎng)份額，排行第三。

同時(shí)，它還是香港強(qiáng)積金的主要供應(yīng)商，世界三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)惠譽(yù)、標(biāo)普和穆迪都認(rèn)為保誠未來的發(fā)展很“穩(wěn)定”，分別給出了“A” 、 “A” 和 “A2”的信用評(píng)級(jí) 。

穆迪認(rèn)為，保誠有很強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，在Prism風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向資本模型評(píng)分中，股東監(jiān)管覆蓋率達(dá)282%。

可以說，保誠集團(tuán)的實(shí)力還是相當(dāng)強(qiáng)盛的，在國際市場(chǎng)都赫赫有名。

二、紅利回撤事件

那問題來了，為啥保誠在這幾年飽受爭議？

問題出在分紅實(shí)現(xiàn)率上。

前兩年，有人發(fā)現(xiàn)保誠的保單退保金額，比上一年減少了。

而我去找了22年、23年、24年保單的的年結(jié)單對(duì)比圖，如下：

2022年的退保價(jià)值為269169

2023年的退保價(jià)值為283692

2024年的退保價(jià)值為280026

很明顯，2024年的保單價(jià)值的確比2023年少了3666。

無緣無故，賬戶里的錢變少了，相信誰都不樂意。

但我仔細(xì)一研究賬單發(fā)現(xiàn)，是終期紅利變少了。

而終期紅利是非保證紅利，主要的投向是權(quán)益類資產(chǎn)，因?yàn)槭袌?chǎng)發(fā)生波動(dòng)在所難免，

而其他保險(xiǎn)公司沒發(fā)生回撤，很可能是用了風(fēng)險(xiǎn)平滑機(jī)制，補(bǔ)了“坑”，只不過保誠更“誠實(shí)”而已。

復(fù)盤一下，其實(shí)是22年俄烏沖突+美聯(lián)儲(chǔ)暴力加息，導(dǎo)致股債雙殺，直接影響了保險(xiǎn)公司的投資效果。

再看歷史實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)：

2010年發(fā)布的“雋升”，2023年，整付美元保單的總現(xiàn)金價(jià)值比率均在90%以上，最高102%。

更久遠(yuǎn)一點(diǎn)，

保誠官網(wǎng)上公布了生效超過20年以上的分紅產(chǎn)品數(shù)據(jù)，

大部分產(chǎn)品的實(shí)際平均總內(nèi)部回報(bào)率在5%~6%左右，中位數(shù)為5.08%，長期看還算穩(wěn)。

所以，雖然保誠的分紅短期出現(xiàn)波動(dòng)，不太符合投資者的心理預(yù)期，但并不能完全說明保誠的投資能力不行。

主要是產(chǎn)品的投資策略，影響著產(chǎn)品的短期分紅波動(dòng)，

比如「信守明天」的投資占比，股權(quán)投資比例70%，固收類資產(chǎn)僅占30%，有點(diǎn)激進(jìn)，

這就意味著市場(chǎng)行情好的時(shí)候，能為客戶帶來較高的回報(bào)，但在市場(chǎng)波動(dòng)較大時(shí)，也會(huì)面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)。

三、適合什么樣的人買？

看到這，相信大家心里已經(jīng)有底了。

保誠遭受爭議無可厚非，相比其他保險(xiǎn)公司，它的投資策略會(huì)更加激進(jìn)，更適合中長期跨代傳承的投資者。

通過貨幣轉(zhuǎn)換和保單拆分，可以最大限度的掌握財(cái)產(chǎn)的分配權(quán)，

如果只想要短期儲(chǔ)蓄收益，那保誠可能不太適合你。

畢竟，它的分紅受市場(chǎng)波動(dòng)的影響較大，短時(shí)間內(nèi)可能無法達(dá)到預(yù)期。

保誠就像是 “有個(gè)性的學(xué)霸”，成績有波動(dòng)但底子硬，長期持有更能發(fā)揮優(yōu)勢(shì)。

大家挑選港險(xiǎn)要根據(jù)自己的資金規(guī)劃，別跟風(fēng)，合適的才是最好的。

如果對(duì)保誠這款產(chǎn)品感興趣，想了解更多的產(chǎn)品資料，可以關(guān)主我的同名gzh：胡胡的全球筆記，找到我哈~