今天咱們來聊聊“最受爭議”的香港保險公司—英國保誠。

為什么說它最受爭議呢？

一方面它是很多中高凈值人群的“心頭好”，明星、醫生、程序員、企業家都愛買，

赫赫有名的就有李嘉誠，公開宣稱將他孫子的保險投在了英國保誠，并且在2014年投資15.6億購置英國保誠的股票。

而就我接觸線下的高凈值人群來看，喜歡保誠的也偏多。

另一方面，保誠又因“紅利回撤”這兩年慘遭網暴，像極了學霸考砸后被老師們圍攻的場面！

不過作為百年老牌保險公司，保誠最近也支棱起來了 。

就在最近，它剛公布了王牌分紅產品「雋富」2025年的總現金價值比率105%，也算是揚眉吐氣了一把。

這不，新品「信守明天」一上線，

好些讀者來問，值不值得買？今天咱就從收益、功能和公司靠譜程度，給大家做個測評：

01

保單回報

「信守明天」是分紅型儲蓄險，收益由保證現金價值+非保證紅利（包括歸原紅利及終期紅利）組成，

假如每年選擇繳5萬美元，連續5年，一共繳25萬美元。

預期8年回本，保證18年回本（同類產品預期最快6年，保證13年，它稍微弱了點）

那「信守明天」這款產品長期收益如何呢？

保單第10年，預期IRR為2.91%；

保單第25年，預期IRR為6.09%，總收益翻了近4倍；

長期IRR甚至可以高達7.2%，放在市場上也是第一梯隊~

不過短期收益嘛，宏利的「宏摯傳承」在前25年會更牛一點，20年的收益率為6%。

保誠「信守明天」年繳5萬美元的話，還會有18%的保費折扣+4.8%的預繳利率（5月底前），

算下來，預期收益還會漲一波，

10年IRR漲到了3.38%，30年IRR 6.34%，長期IRR高達7.24%，還是讓人很心動的。

再來看看動態提領操作，按“566”的提取密碼（5年繳費、第6年開始每年提取總保費的6%），

第50年，剩余現金價值123萬美元，是老產品“雋富”的2倍多，

第80年，剩余現金價值1108萬美元，收益差3倍。

02

功能設計

了解完收益后，跟大家剖析一下「信守明天」的三個創新點。

一、“真”貨幣轉換，轉換后權益不變

多元貨幣是一個較為常見的功能，「信守明天」在第3個保單年就能選擇6種貨幣(美元、港元、人民幣、澳元、加元、英鎊)自由切換，

重點是切換貨幣后，保單條款和收益與原來的一模一樣。

保誠的這波操作還是很實在的，明碼標價，買的時候是多少就是多少，主打一個“表里如一”。

二、小信托功能“自主傳承”

高凈值人群最愁財富傳承，給多怕娃敗家，給少怕娃不夠花。

「信守明天」搞了個新玩法，

投保人可以指定受益人經歷人生主要時刻（如生日、大學畢業、結婚、生娃）時，獲得指定比例的賠償。

感覺以后催婚更方便了，生娃就給獎勵

不過缺點是只適用于一位受益人，如果有多位受益人就不太適合使用這個功能。

三、首創“自主入息”，任意分配財產

「信守明天」的最大創新點，是“自主入息”功能，

啥意思呢？

市場上大部分產品都有靈活提取功能，但不管怎么提取，收款人只能是投保人。

但「信守明天」可以在第5個保單年，自主設置提取方式、提取年限和金額，

甚至還可以任意指定收款人，包括：自己、親人、同居伴侶、員工、甚至是慈善機構。

發現沒？

收款人還可以是陌生人，資金的掌控權直接拉滿，誰孝順，就把錢給誰，直接降低了養老風險。

而且，同性伴侶也可以通過這個功能得到很好的呵護，不得不說，保誠在這點上走在了前沿。

03

值不值得入手？

言歸正傳，「信守明天」到底值不值得入手呢？

咱們回到對保誠保險公司實力的測評上，

一、公司介紹

保誠集團1848年成立，已有177年的悠久歷史，是一家全球性的金融服務集團，

全球業務覆蓋人壽保險、財產保險、基金管理、投資銀行等多個領域。

在香港保險市場，保誠也占據著重要地位。

在香港市場（非銀）總保費排名里，保誠以7.2%的市場份額，排行第三。

同時，它還是香港強積金的主要供應商，世界三大評級機構惠譽、標普和穆迪都認為保誠未來的發展很“穩定”，分別給出了“A” 、 “A” 和 “A2”的信用評級 。

穆迪認為，保誠有很強的抗風險能力，在Prism風險導向資本模型評分中，股東監管覆蓋率達282%。

可以說，保誠集團的實力還是相當強盛的，在國際市場都赫赫有名。

二、紅利回撤事件

那問題來了，為啥保誠在這幾年飽受爭議？

問題出在分紅實現率上。

前兩年，有人發現保誠的保單退保金額，比上一年減少了。

而我去找了22年、23年、24年保單的的年結單對比圖，如下：

2022年的退保價值為269169

2023年的退保價值為283692

2024年的退保價值為280026

很明顯，2024年的保單價值的確比2023年少了3666。

無緣無故，賬戶里的錢變少了，相信誰都不樂意。

但我仔細一研究賬單發現，是終期紅利變少了。

而終期紅利是非保證紅利，主要的投向是權益類資產，因為市場發生波動在所難免，

而其他保險公司沒發生回撤，很可能是用了風險平滑機制，補了“坑”，只不過保誠更“誠實”而已。

復盤一下，其實是22年俄烏沖突+美聯儲暴力加息，導致股債雙殺，直接影響了保險公司的投資效果。

再看歷史實現數據：

2010年發布的“雋升”，2023年，整付美元保單的總現金價值比率均在90%以上，最高102%。

更久遠一點，

保誠官網上公布了生效超過20年以上的分紅產品數據，

大部分產品的實際平均總內部回報率在5%~6%左右，中位數為5.08%，長期看還算穩。

所以，雖然保誠的分紅短期出現波動，不太符合投資者的心理預期，但并不能完全說明保誠的投資能力不行。

主要是產品的投資策略，影響著產品的短期分紅波動，

比如「信守明天」的投資占比，股權投資比例70%，固收類資產僅占30%，有點激進，

這就意味著市場行情好的時候，能為客戶帶來較高的回報，但在市場波動較大時，也會面臨較大的風險。

三、適合什么樣的人買？

看到這，相信大家心里已經有底了。

保誠遭受爭議無可厚非，相比其他保險公司，它的投資策略會更加激進，更適合中長期跨代傳承的投資者。

通過貨幣轉換和保單拆分，可以最大限度的掌握財產的分配權，

如果只想要短期儲蓄收益，那保誠可能不太適合你。

畢竟，它的分紅受市場波動的影響較大，短時間內可能無法達到預期。

保誠就像是 “有個性的學霸”，成績有波動但底子硬，長期持有更能發揮優勢。

大家挑選港險要根據自己的資金規劃，別跟風，合適的才是最好的。

如果對保誠這款產品感興趣，想了解更多的產品資料，可以關主我的同名gzh：胡胡的全球筆記，找到我哈~