近年來(lái)，在科技、產(chǎn)業(yè)發(fā)展和消費(fèi)升級(jí)的形勢(shì)下，金融App已然成為相關(guān)金融機(jī)構(gòu)為用戶提供數(shù)字金融服務(wù)的重要渠道和推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵抓手。

然而，部分App忽視用戶權(quán)益，違規(guī)收集用戶核心數(shù)據(jù)換取企業(yè)利益利潤(rùn)，成為灰色地帶。

隨著監(jiān)管趨嚴(yán)，這些行為被充分暴露在陽(yáng)光下。

近日，國(guó)家計(jì)算機(jī)病毒應(yīng)急處理中心通報(bào)了一眾涉嫌違規(guī)行為的金融類App，其中就包括頭部互金公司攜程金融。

作為持牌的頭部平臺(tái)機(jī)構(gòu)，攜程金融卻并未起到良好的示范作用，仍觸碰監(jiān)管紅線，引發(fā)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

01

違規(guī)收集用戶信息被通報(bào)

作為當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)牌照較全、業(yè)務(wù)較廣、規(guī)模較大的平臺(tái)金融公司之一，攜程金融通過(guò)對(duì)網(wǎng)絡(luò)小貸、融資擔(dān)保、支付、商業(yè)保理、保險(xiǎn)代理等牌照的控股，以及其股東“攜程旅游網(wǎng)絡(luò)技術(shù)（上海）有限公司”作為第二大股東參股的尚誠(chéng)消費(fèi)金融，幾乎實(shí)現(xiàn)了對(duì)相關(guān)金融牌照的全覆蓋。

然而，就是這樣一個(gè)“正規(guī)軍”和行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者，卻沒(méi)能經(jīng)受住數(shù)據(jù)合規(guī)的檢驗(yàn)。

根據(jù)國(guó)家計(jì)算機(jī)病毒應(yīng)急處理中心2025年4月的通報(bào)，攜程金融App在收集用戶數(shù)據(jù)信息方面存在諸多違規(guī)行為。

一是未經(jīng)同意向第三方傳輸敏感信息。攜程金融在未明確告知用戶的情況下，通過(guò)嵌入第三方SDK（如信貸評(píng)估工具）將設(shè)備信息、通訊錄等數(shù)據(jù)傳輸至合作方，用于信貸風(fēng)控和精準(zhǔn)營(yíng)銷，且未進(jìn)行匿名化處理。例如，用戶借貸記錄、身份證號(hào)等敏感信息在收集時(shí)未單獨(dú)取得用戶授權(quán)。

二是導(dǎo)流業(yè)務(wù)中存在信息披露不透明。攜程金融在貸款導(dǎo)流業(yè)務(wù)中如“大額好借”產(chǎn)品，用戶提交的個(gè)人信息被轉(zhuǎn)交給第三方貸款中介，但授權(quán)書僅以“第三方貸款服務(wù)方”模糊表述，未明確披露具體合作機(jī)構(gòu)名單及聯(lián)系方式，用戶需自行查詢才能獲知中介信息，且查詢結(jié)果缺乏關(guān)鍵處理細(xì)節(jié)（如信息用途、存儲(chǔ)期限），且實(shí)際合作的中介包括南寧開旺信息科技、廣州泛融信息科技等無(wú)金融牌照的公司。

此外，攜程金融還通過(guò)代碼混淆、靜默上傳等技術(shù)手段掩蓋數(shù)據(jù)傳輸行為，使得違規(guī)操作難以追溯，形成灰色地帶。

同期被通報(bào)的還有捷信金融、眾安貸等平臺(tái)。不難看出，金融類App已成個(gè)人信息泄露重災(zāi)區(qū)。

02

成為集團(tuán)收入關(guān)鍵增長(zhǎng)極

過(guò)去一年里，攜程金融憑借“場(chǎng)景+牌照+低成本資金”的綜合性優(yōu)勢(shì)實(shí)現(xiàn)了跨越式發(fā)展，成為集團(tuán)收入增長(zhǎng)的第三支柱和關(guān)鍵增長(zhǎng)極。

攜程集團(tuán)財(cái)報(bào)顯示，2024年，集團(tuán)“其他業(yè)務(wù)”實(shí)現(xiàn)營(yíng)收46.26億元，占總營(yíng)收的8.67%，同比增長(zhǎng)33.39%，隸屬其中的攜程金融功不可沒(méi)。2024年全年，攜程金融促成放款總規(guī)模預(yù)計(jì)突破1000億元。其中，信貸業(yè)務(wù)（信用貸、拿去花）和貸款超市（借錢優(yōu)選）是主要驅(qū)動(dòng)力，尤其是信用貸產(chǎn)品，在貸余額近400億元。

信用貸是攜程金融旗下的一款現(xiàn)金助貸產(chǎn)品，原為攜程金融“借去花”，是攜程金融目前一眾業(yè)務(wù)中地位最高、規(guī)模最大的產(chǎn)品，合作機(jī)構(gòu)涵蓋眾多消金公司和民營(yíng)銀行，包括尚誠(chéng)消金、招聯(lián)金融、南銀法巴、北銀消金、陽(yáng)光消金、上海華瑞銀行、北京中關(guān)村銀行、四川新網(wǎng)銀行、武漢眾邦銀行等外部資方以及攜程小貸、攜程融資擔(dān)保內(nèi)部機(jī)構(gòu)。

“借錢優(yōu)選”是攜程金融推出的互聯(lián)網(wǎng)信貸產(chǎn)品快速申請(qǐng)平臺(tái)，業(yè)務(wù)模式為API導(dǎo)流模式，主要合作機(jī)構(gòu)包括京東金條、360借條、馬上消費(fèi)金融、蘇寧任性貸、蘇商銀行-升級(jí)貸、中銀消費(fèi)金融等，該業(yè)務(wù)對(duì)客平均定價(jià)約IRR24%以內(nèi)，目前規(guī)模已經(jīng)達(dá)百億。合作機(jī)構(gòu)中，與錫商銀行合作的產(chǎn)品利率最高達(dá)35.98%，引發(fā)市場(chǎng)爭(zhēng)議。

03

監(jiān)管利劍高懸

攜程金融作為行業(yè)頭部機(jī)構(gòu)，其牌照齊全、資金成本低，且背靠攜程領(lǐng)先的OTA平臺(tái)流量，通過(guò)分潤(rùn)模式、API導(dǎo)流模式等快速擴(kuò)張平臺(tái)貸款規(guī)模。

值得一提的是，攜程小貸是攜程金融打通自營(yíng)和助貸關(guān)鍵牌照，也是攜程金融開展自營(yíng)業(yè)務(wù)資金來(lái)源的重要保障。

攜程金融不僅依托攜程小貸自有表內(nèi)資金放款，而且通過(guò)其發(fā)行資產(chǎn)支持證券（ABS）、資產(chǎn)支持票據(jù)（ABN）進(jìn)行融資，全年累計(jì)發(fā)行資產(chǎn)支持證券（ABS）和票據(jù)（ABN）約30億元，票面利率低至2.19%，資金成本優(yōu)勢(shì)顯著。

得益于此，攜程小貸近年來(lái)的資產(chǎn)規(guī)模和利潤(rùn)規(guī)模都在快速增長(zhǎng)，數(shù)據(jù)顯示，2024年前三季度，攜程小貸累計(jì)營(yíng)業(yè)收入3.2億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)0.5億元，資產(chǎn)總額增至68億元。

但在規(guī)模快速擴(kuò)張的同時(shí)，攜程金融的用戶投訴量也在不斷攀升。截至當(dāng)前，黑貓投訴平臺(tái)上攜程金融相關(guān)投訴達(dá)1.4萬(wàn)條，涉及非法獲取親屬信息暴力催收、高利貸及隱性收費(fèi)等問(wèn)題。

在用戶層面，由于不少平臺(tái)方在涉及敏感條件披露上，通過(guò)繁復(fù)的文本，使得用戶無(wú)法在短時(shí)間內(nèi)理解協(xié)議條款內(nèi)容；另一方面，不“勾選”、不“授權(quán)”就無(wú)法使用相關(guān)App或服務(wù)的情形，使用戶被動(dòng)承受了“用個(gè)人數(shù)據(jù)換便利”的模式。

從國(guó)家網(wǎng)信辦連續(xù)三年開展“App違法違規(guī)收集使用個(gè)人信息專項(xiàng)治理”，到《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)安全監(jiān)管辦法》的落地實(shí)施等一系列舉措來(lái)看，在監(jiān)管趨嚴(yán)的背景下，攜程金融等金融類App今后應(yīng)該對(duì)用戶數(shù)據(jù)安全予以高度重視。

本文不構(gòu)成投資建議。市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，操作需謹(jǐn)慎。