2025年5月19日，國稅總局發布了三個稅案通報，每個案件分為案件通報和案件分析兩篇文章，相對詳細地分析了這三個案件。

三個案件都是涉及到企業所得稅的問題，兩個涉及研發費用加計扣除優惠，另一個涉及小微企業優惠，均是針對所謂的“稅收籌劃”進行的手術刀式精準打擊。

有趣的是，三個案件都公布了很詳細的數據和案情分析，但卻沒有具體的時間，也就是說這幾個案件是2024年的所得稅，還是2023年的，或者更早年份的，無從得知。更有趣的是，從這些企業所在省稅務局的案件庫和第三方商業查詢網站上，也沒有查到比這更詳細的時間信息。我們也就不討論時間的問題，而說一說這幾個案子吧。

對于混凝土制品公司申報研發費用加計扣除607.19萬元的事，本就不應該發生，除非是真的投入了。然而從公布的情況看，混凝土制品公司只負責申報加計扣除優惠，并沒有真正投入，甚至連形式上都沒有做任何準備，弄成了一眼假的結果。

那么問題來了，文中不斷強調的沒有研發成果，是不是否決研發費用抵扣的依據呢？其實這只是稅務人員查案中判斷和尋找線索的過程。關鍵還是在于是否真實投入了，對于很多企業，研發難度大，成果出得慢的，如果是系統性有計劃且實際投入了研發的，并不需要太過擔心。

另一家應用材料公司的腦洞更大，在研發費用中列支8000多萬元的黃金投入，最終通過層層驗證后，把這個看起來也是一眼假的搞法給揭穿了。

我在分析很多上市公司的財報時，經常有朋友問我怎么不說這些公司研發投入強度增長等問題。其實并不是我不想夸他們這些“積極進取”的做法，而是從這兩家的情況看，過于強調這些企業的研發投入增長，有時候會害了他們，特別是那些本來就不需要太大研發投入的傳統行業的企業。

不過，大多數的上市公司還是基本不怕查的，他們做資料的水平還是可以的，加上他們的財稅管理水平也是跟得上的，至少形式上沒有上述兩個案例中顯得那么假。如果檢查人員不是太較真的話，還是經得起查的。

對研發費用的加計扣除，我個人并不覺得有多大的用處。如果研發投入會有好的效益，企業自己就會選擇去做，如果投入的產出效果不佳，買技術，或者把投入用到提升產品的質量和穩定性等細節改進方面更加重要。

通過“補貼”研發行為去強求研發成果，不僅可能會導致不必要的浪費，還會扭曲企業的成本費用結構。我在看很多做消費品的跨國公司財報時，這些企業的研發投入全是零。考慮到這些企業在信息技術等方面的投入，按我們的標準來看，可能金額不小。但如果沒有相關的優惠政策，人家就列支出到與銷售相關或者管理相關的費用中去了，沒有必要單獨列支。

既然納稅光榮，為何這些企業偏要“打彎洞”來搞這些名堂呢？除了他們主觀上的惡意，有沒有在經濟下行的情況下，他們在稅收方面的壓力增加呢？我們還是借用以前舉過的例子來看一下吧。

一家投資5000萬元的中型制造業企業，在不同的毛利率情況下的稅收和凈利潤的對比情況如上圖。要毛利率高于20%以上時，投資者才可能獲得略高于各項稅收的合計數。如果毛利率只有10%，稅收就是投資者收益的1.3倍，在現在的經濟環境下，可能這個水平的企業不在少數，比其更低毛利率的企業也是很多的。

法律就是法律，這是企業經營的底線，不能因為經營業績下滑就搞出上述案例中公布的那些事情出來。那怎么辦？正常的做法是應該按“優勝劣汰”的規律，被市場所淘汰。最終市場上就會剩下那些盈利能力比較強的，至少是可以輕松應對各種負擔的企業。

不過，真的可以靠這種“優勝劣汰”來規范市場和凈化商業環境嗎？希望能吧。