轉載于《中國金融》雜志2025年第12期 | 作者：貝多廣、邢鸝、安平 ｜責任編輯：馬杰

發展普惠保險是堅持以人民為中心發展思想的必然要求，是保險業服務中國式現代化的重要任務，也是保險業高質量發展的著力點。國家金融監督管理總局2024年6月發布《關于推進普惠保險高質量發展的指導意見》(以下簡稱《指導意見》)，既為我國普惠保險高質量發展指明了方向，也提出了工作要求。

我國普惠保險的主要類別

國際經驗顯示，普惠保險實踐和發展的理論核心是現代福利經濟學的公共產品理論。從社會福利角度看，普惠保險的發展可以降低社會整體的風險損失，減少因災害、疾病等導致的貧困和社會不穩定因素，提高社會的整體福利水平，因此需要政府部門不同程度的參與，包括財政支持、制度創新、保險意識教育等，以彌補該領域中可能出現的“市場失靈”。在此基礎上，從《指導意見》的總體要求以及當前我國普惠保險的發展實踐可以總結出，我國普惠保險是政府引導、商業保險機構主導、社會多方力量參與，為保險保障不足群體(特別是弱勢人群和小微企業) 提供適當有效的保險服務，并承擔相應風險，旨在促進社會公平和經濟發展的保險模式。根據政府的參與程度，我國當前普惠保險產品服務可分為三類。

高參與度:

具有廣覆蓋和公益性質的民生保障保險

此類保險主要采取“政府購買+ 保險代辦”模式，是實施廣泛覆蓋的具有公益性質的民生(團體)保障制度，覆蓋范圍包括人身傷害、房屋自然災害損失、(老年人)公共場所意外、見義勇為行為和小微企業出口信用等。

此模式的優勢在于公益性最強，政府支付保費，民生負擔小，可利用商業保險公司廣布的服務網點和專業團隊，快速響應政府和群眾需求，提高服務質效。此模式的不足在于保險產品服務的提供與地方政策緊密相關，政策調整可能給保險公司經營和民生保障帶來不確定性。此外，此類保險代辦費低，通常不計入保費，會給保險公司的可持續經營帶來壓力。

中參與度:

商業機構參與建設的多層次社會保障體系

此類保險主要采取“政策推動+市場運作”模式，由政府和商業保險公司共同建立多層次社會保障體系，包括多層次醫療保障體系、多支柱養老金體系、多層次長期護理保障制度、多層次巨災保險保障機制、多層次農業保險制度、針對中小微企業的多層次風險保障等。

此模式的優勢在于利用市場機制分散風險，可以在一定程度上減輕政府的財政壓力，降低單個承保主體的風險敞口。此模式的不足之處在于，多層次社會保障體系的順暢運行依賴于明確劃分政府、保險公司的權責邊界，但現實中經常出現邊界模糊的問題。例如，保險公司可能面臨業務范圍受限、共享數據不足、被保險人逆向選擇和道德風險顯著增加等問題。

低參與度:

數字化賦能的專屬普惠保險產品服務

此類保險是商業保險公司根據政府政策導向，利用人工智能、大數據等技術，開發推廣的面向特定風險群體(或特定風險領域)的保險產品和服務。例如，針對有慢性疾病和既往病史的“次標準體”開發的專屬商業險種;針對高危職業人群，如軍人、警察、消防員等，開發的高風險從業者職業意外險;針對新市民群體的保險保障，以及針對小微企業、個體工商戶的抗風險保險保障; 等等。此模式的優勢在于在政策的支持和引導下，保險公司能高效拓展客群，通過大數據分析實現個性化定價和風險管理;通過全流程線上化，提高核保理賠等的運營 效率，增加消費者的獲得感和幸福感。不足之處在于保險公司對此類新興群體和領域的前沿產品的風險管理經驗較欠缺，而且對不熟悉數字化應用的客戶群如老年人等群體，需要保險公司投入更多的時間和資源進行客戶指導。

我國普惠保險供需缺口估算

從供給端估算當前普惠保險的保費規模

根據《指導意見》，當前我國普惠保險產品基本可以對標以下險種和業務線:農業保險、家庭財產保險、惠民保、老年群體相關保險(壽險、意外險等)、小微企業商業保險(出口信用保險、企業財產保險、責任險、雇主責任險等)。截至2023 年末，我國農業保險保費1430億元，
家庭財產保險保費 248 億元，惠民保的保費規模約 190 億元。由于老年群體相關保險、小微企業商業保險沒有專門統計,因此，筆者根據行業經驗及相關數據進行了估算。根據中國保險行業協會與瑞士再 保險研究院 2024 年聯合發布的《中國中 老年人風險保障研究》報告，估計老年人壽、意外險保費規模最多為1586億元。根據財產險和意外險中的商業保險部分，估算小微企業商業保險保費規模約為124億元。綜上所述，2023年我國普惠保險 保費規模約為 3600 億元，占總保費比重 7% 左右。

從需求端估算普惠保險的風險保障規模

普惠保險從需求方可以分為個人和企業兩部分，依據國家統計局發布的《2023 年國民經濟和社會發展統計公報》對全國 居民五等份收入分組的數據，筆者對此分別進行了估算。結果顯示，我國低收入組人群的普惠保險等量保費總額約為100億元，中間偏下收入組等量保費總額約為1300億元，中間收入組等量保費總額約為1900億元，個人普惠保險需求的合計等量保費規模為3300億元;而中小微企業風 險保障等量保費規模約為6100億元。綜上所述，2023年我國普惠保險風險需求總規模約為9400億元，是普惠保險供給(保費)規模的2.6 倍。供需缺口達5800億元，即現階段約60%的普惠保險需求沒有獲得相對應的保險產品服務保障。

普惠保險發展趨勢預測

根據《指導意見》的險種分類、重點 服務領域和群體，未來五年，通過政府、 保險公司的密切合作;鼓勵公益組織等社會力量積極參與; 探索新的商業模式和技術創新，可以讓更多普惠目標人群獲得適當的個性化、多樣化、層次化的保險保障。筆者預測，到2030年，中國保險市場總規模將超7萬億元，年均復合增長率為6.4%;其中，普惠保險保費規模預計可達 9300億元，年均增長率可達17.1%，市場份額將翻一番，占比達到15%。

推動普惠保險高質量發展的政策建議

一是整合各方資源為普惠保險發展提 供資金支持和技術經驗。動員更多社會力量支持普惠保險發展，包括鼓勵政府產業引導基金、開發性金融機構、公益基金、 非營利性組織、企業社會責任基金、慈善 機構、工會組織等機構深度參與普惠保險的理念推廣、產品設計、分銷和理賠流程。積極探索建立相關試點，為多渠道資金支持普惠保險做好前期探索。

二是籌建資源共享和信息交流平臺，完善普惠保險發展的基礎設施。一方面，通過籌建普惠保險資源共享平臺，可以整合消費者數據信息、保險產品信息、投保流程、理賠服務等功能降低運營成本，提高服務質效;另一方面，通過籌建包括行業從業人員、研究機構專家、高校學者在內的普惠保險信息交流平臺，充分發揮行業合力，為普惠保險發展建言獻策，助力新型普惠保險項目推進。

三是提高專屬產品的風控技術，優化風險分散制度安排。應鼓勵保險公司針對特定的普惠保險目標人群(風險)開發專屬產品。基于特定人群(風險)建立風險評估模型，拓展更多場景化的分銷渠道，不斷拓展保障范圍，將更多潛在風險納入保險責任范疇。通過加強核保管理，完善再保險和巨災保險的風險分擔機制，開展風險減量行動。實現保障型產品性價比更高、客戶獲得感更強，切實推動保險保障下沉。

四是準確發揮政府引導角色，撬動普 惠保險制度創新。政府引導不僅體現在財 政補貼和稅收優惠，更體現在培養普惠人 群的保險意識、普惠保險宣傳、公信力平 臺搭建、支持產品創新、對從業者開展普 惠金融培訓等方面。只有通過政府搭建的 更具公信力的平臺，普惠保險才能擴大覆 蓋面，拓展可保邊界，降低產品成本。同時，政府引導角色不應混淆社會保險和商業型普惠保險的界限，以防止逆向選擇和 道德風險。

作者單位：中國人民大學中國普惠金融研究院;寧波之江普惠金融研究院

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