軍工板塊今日集體爆發，其中航天航天板塊表現強勢，相關行業ETF——航空航天ETF（159227）盤中創上市以來新高1.057元，量價齊升，成交量也創新高，近6800萬元。

航空航天ETF（159227）前十大重倉股中，中兵紅箭漲停，中航西飛漲幅近5%；航天電子、中航高科等跟漲。

消息面來看，9月3日將舉行閱兵，參閱的所有裝備均為國產現役主戰裝備，在展示新一代傳統武器裝備的基礎上，也安排部分無人智能、水下作戰、網電攻防、高超聲速等新型作戰力量參閱。歷史經驗顯示此類國防展示常引發軍工板塊超額收益。

6月17日，巴黎航展開幕，我國多款新型主戰裝備亮相。據央視網，本次巴黎航展亮相了殲-20、殲-35A、運-20、直-20等新一代航空裝備和殲-10CE、“梟龍”戰斗機、L-15A教練機、PL-15E空空導彈等軍貿主力產品，其中殲-35A、直-9ME、“翼龍”-6、“翼龍”-1G、“翼龍”-10B、“旋戈”-2000等首次亮相巴黎航展，展示了中國先進航空裝備研發實力和體系化解決方案。

此外，2025年6月13日至15日，以伊爆發大規模軍事沖突，雙方以彈道導彈攻防為核心展開激烈對抗，地區局勢持續升級。

地緣政治緊張局勢加劇背景下，全球軍費開支高速增長，歐盟于2025年3月宣布“重新武裝歐洲計劃”，擬于2025-2030年間調動約8000億歐元，重點支持導彈防御、無人機、網絡安全等領域。

目前，航空航天行業估值修復與政策紅利將形成雙重利好。當前，航天軍工板塊的估值仍處于歷史低位，疊加國企改革、資產證券化率提升等政策的推動作用，行業有望迎來“戴維斯雙擊”。

我國軍工企業在無人機、戰機等領域的技術優勢凸顯，成為軍貿主要增量，航空航天板塊是核心受益方向。

中信證券表示，2024年，全球軍費開支連續第10年增長，歐洲和中東增長尤其快速。印巴沖突中，我國多種出口裝備的優異表現助力我國產品得到外軍認可。我國軍貿正從過去的低檔廉價外銷逐漸向高端武器出口過渡，尤其是在近年國產裝備大批量更新換代背景下，部分軍品技術在國際上已具備較強的競爭力。未來隨著我國國際政治地位逐漸提升，國產軍貿產品有望進一步提升全球市占率。

　 申萬宏源表示，外部地緣政治變化不斷促發軍工關注度，提升軍工行業整體估值，且軍工二季度業績初步預期逐漸落地，部分白馬股有望觸底反轉；軍工后續將逐漸上漲，推薦六月份為最佳關注時點。

國泰海通證券表示，全球地緣政治格局加速演變，外貿有望打開軍工行業新的增長極，推薦產品或業務與出口密切相關企業。分析認為，在大國博弈加劇的背景下，加大國防投入是當今時代的必選項，內需和外貿有望驅動軍工行業高景氣度，保持發展趨勢長期向好。

有券商研報指出，航空航天板塊正從追隨者向引領者轉變，迎來了戰略性配置機遇，航空航天領域正迎來新的發展契機。

航空航天ETF（159227）一鍵布局航空航天板塊龍頭股，享受航空航天板塊快速發展帶來的發展機遇。

（本文機構觀點來自持牌證券機構，不構成任何投資建議，市場有風險，投資需謹慎）