由于此前收購的算力子公司香江科技收入、成本結轉跨期，城地香江對前期會計差錯進行更正及追溯調整，相關調整涉及2023年第一季度至2024年第三季度的多個報表科目。此前，會計差錯更正導致公司2024年年報被出具保留意見，或影響公司已經推進大半年的控制權變更事項。

來源：攝圖網

年報收入、成本跨期，卻獲標準審計意見

2025年6月30日，城地香江（603887.SH）發布前期會計差錯更正及追溯調整的公告。公司在2024年度審計過程中發現，下屬子公司香江科技（集團）股份有限公司（以下簡稱：香江科技）在2023年度存在收入、成本結轉跨期的情形。

此次會計差錯更正的焦點香江科技是城地香江此前收購取得的子公司。城地香江于2016年上市，主營樁基、基坑圍護及巖土領域相關設計等地基與基礎工程服務。2018年公司跨界并購香江科技，涉足IDC領域，彼時香江科技評估增值率高達270.82%，形成14.64億元的商譽。

此次會計差錯更正主要涉及三方面：

其一，公司合并范圍內，內部交易收入成本抵消及未實現毛利計算錯誤。公司于2023年度編制合并財務報表時，在抵消內部交易過程中存在錯報，具體包括：在統計子公司間關聯交易形成的存貨所包含的未實現內部銷售損益時，抵消分錄錯誤，導致少計營業成本，多計存貨；子公司間關聯交易銷售額抵消不完整，導致多計營業收入。錯報影響了遞延所得稅的確認與計量。

其二，公司租金使用權資產資本化金額不準確。公司將租賃的用于“臨港智能科技創新創業園項目”的廠房，確認為使用權資產。裝修期間使用權資產攤銷屬于使裝修資產達到預定可使用狀態的必要支出，可歸屬于裝修支出，應計入長期待攤費用科目，而公司錯誤計入了在建工程科目；同時公司將2023年度非裝修期間的攤銷亦進行了資本化，不符合《企業會計準則》的規定。

其三，公司IDC系統集成業務收入確認和存貨暫估跨期。在業務執行層面，對部分業務原始單據的搜集、整理、內部傳遞及存檔等方面的工作存在不及時的情況，導致部分IDC系統集成項目收入確認及存貨暫估存在跨期。

前期會計差錯更正涉及公司2023年一季度至2024年三季度合并資產負債表、合并利潤表中的相關科目等。公司財務信息連續多期失真。

以更正金額較大的科目為例，2023年末，公司多計存貨8769.67萬元、在建工程2336.61萬元、合同負債4959.45萬元、未分配利潤3530.86萬元，少計應收賬款4040.95萬元、應付賬款2499.18萬元，2023年度少計營業收入6218.91萬元、營業成本10454.52萬元。

調整后，公司2023年、2024年前三季度分別實現營業收入24.33億元、8.28億元，取得歸母凈利潤-6.56億元、-9610.17萬元。

而公司原始數據顯示，2023年、2024年前三季度分別實現營業收入23.70億元、8.63億元，取得歸母凈利潤-6.21億元、-1.30億元。

值得關注的是，天職國際會計師事務所（特殊普通合伙）（以下簡稱：天職國際）為公司2018年至2023年年報審計機構，其間出具的審計報告全部為標準無保留意見。

2025年4月27日，城地香江曾向天職國際發送前期差錯更正事項明細表，包含收入跨期事項、合并抵消、使用權資產資本化三項內容。

但對于公司提出的“收入跨期事項”中“2022-2023年中國聯通青島市分公司10KV油機及配套設備集中采購合同”等多個項目，天職國際對城地香江實施的差錯更正調整事項不予認同。

最新年報收保留意見，是否阻礙轉手國資？

2024年11月，城地香江的年審機構由天職國際變更為容誠會計師事務所（特殊普通合伙）（以下簡稱：容誠所）。公司稱此次更換主要是為保證審計工作的獨立性和客觀性，與前任會計師事務所在工作安排、收費、意見等方面不存在分歧。

新任審計機構容誠所為公司2024年財報出具保留意見，而保留意見形成的基礎正是會計差錯更正。

容誠所表示，2025年4月29日，城地香江對下屬子公司香江科技在2023年度存在的收入、成本結轉跨期的情形進行了前期會計差錯更正。但容誠所未能獲取充分、適當的審計證據以證明上述前期會計差錯更正是否準確，以及是否需要就上述事項對公司2023年、2024年合并財務報表中的營業收入及相關科目的金額及披露作出調整。

值得注意的是，非標意見可能對城地香江正在推進的一項控制權變更造成影響。

2024年10月14日，城地香江與中國電力顧問集團北京智慧算力有限公司（現更名為：中能建 (北京) 智慧算力科技有限公司；以下簡稱：中電智算）簽署了《附條件生效的股份認購協議》。根據協議，公司擬向特定對象發行A股股票1.39億股，中電智算將全額認購。

此外，中電智算與公司實控人謝曉東及其一致行動人盧靜芳簽署了《表決權放棄協議》，謝曉東、盧靜芳不可撤銷地、無條件地承諾在棄權期限內放棄對所持有公司9051.5241萬股股份所對應的表決權。

本次交易完成后，城地香江控股股東將變更為中電智算。中電智算由中國能源建設集團控制，城地香江稱，通過本次發行，中國能源建設集團將完成對華東區域優質數據中心資產的整合，結合城地香江在算力中心解決方案方面的優勢，推動城地香江成為集團構建“全國一體化算力網絡”的承載主體。

今年6月12日的股東大會上，授權董事會通過簡易程序向特定對象發行股票融資相關事宜的議案獲得審議通過。

但《上市公司證券發行注冊管理辦法》規定，上市公司“最近一年財務會計報告被出具保留意見的審計報告，且保留意見所涉及事項對上市公司的重大不利影響尚未消除”的，不得向特定對象發行股票。

跨界算力收購“埋雷”，商譽減值超11億元

2018年收購香江科技的確曾為城地香江業績帶來飛躍。

Choice金融終端數據顯示，2016年至2020年，城地香江分別取得歸母凈利潤5535萬元、6639萬元、7218萬元、3.31億元、3.93億元。其中，香江科技在2018年至2020年三年業績承諾期內分別實現扣非歸母凈利潤1.83億元、2.59億元、2.76億元。

不過，香江科技三年業績承諾完成率分別為101.48%、104.54%、101.42%，均踩線達標。承諾期過后，香江科技業績急轉直下，2021年至2024年凈利潤分別為5858.61萬元、9665萬元、4756.17萬元、3071.36萬元。

2021年，由于香江科技業績未達預期，城地香江計提了6.31億元的商譽減值損失，直接導致當年歸母凈利潤虧損6.05億元，也是公司上市后的首次虧損。

2023年城地香江再次計提了4.85億元的商譽減值損失，當期歸母凈利潤再次虧損超過6億元。公司稱，香江科技在公司整體戰略規劃中的定位發生變化，與并購時的經營預期發生較大改變，且短期內預計不會恢復到歷史水平。

至此，香江科技的14.64億元商譽累計計提減值11.16億元。

另外，2024年城地香江收入下滑超過30%，系IDC系統集成項目履約進度變化及樁基板塊業務收縮所致，歸母凈利潤繼續虧損3.45億元。

這場跨界收購曾為城地香江帶來短暫的絢麗，但如今不僅導致公司業績虧損，還直接造成了年報的非標意見，正在推進的定增能否順利實施也成了未知數。