話說最新心思全放在“反內(nèi)卷”和金融上，卻把房地產(chǎn)給漏了！

而本周四個(gè)交易日房地產(chǎn)ETF漲幅超過了6%，這發(fā)生了什么？

盤中據(jù)說有一個(gè)“傳聞”，目前還不知道什么內(nèi)容。但低位品種啟動(dòng)，往往是需要有一些大家都覺得有道理的新邏輯出現(xiàn)的。

在下午兩點(diǎn)前，倒是有一個(gè)關(guān)于“新型城鎮(zhèn)化”的消息。其實(shí)有一個(gè)表述很關(guān)鍵“城鎮(zhèn)化動(dòng)力仍然較強(qiáng)”。

這無疑算個(gè)利好，對(duì)于地產(chǎn)、基建來說，相當(dāng)于打開市場(chǎng)空間。而上半年挖掘機(jī)市場(chǎng)增幅較大，其實(shí)已經(jīng)出乎意料了。

然而，對(duì)比光伏這輪反彈之前眾多的鋪墊，這些消息對(duì)于跌了幾年的地產(chǎn)來說顯然還不夠，我們繼續(xù)總結(jié)一下。

【中報(bào)預(yù)期積極】

周三早報(bào)，我們就關(guān)注了深深房的中報(bào)，扭虧了！周四直接漲停，表明市場(chǎng)對(duì)業(yè)績(jī)改善，有著積極反饋。

期待更多的地產(chǎn)企業(yè)中報(bào)，支持企穩(wěn)的預(yù)期！

【多家地產(chǎn)公司債務(wù)重組迎來進(jìn)展】

而最近一系列的債務(wù)重組進(jìn)展，也無疑帶動(dòng)了積極的情緒。比如今日金地集團(tuán)就有一筆16.5億的債務(wù)同意“取消退出”，算是保住了寶貴的短期流動(dòng)性。

此外，還有幾家債務(wù)重組的利好：

-7月8日，旭輝于其債券持有人推出了境內(nèi)債券重組的全面優(yōu)化方案

-7月7日，深圳市龍光控股有限公司境內(nèi)債券重組迎來最新進(jìn)展，包括H光耀07A、PR龍聯(lián)08A等在內(nèi)的8只ABS，已經(jīng)獲得投資人表決通過。

-7月4日，融創(chuàng)中國(guó)在港交所發(fā)布公告，宣布將配發(fā)及發(fā)行7.54億股新股，用于償付約56億元選擇“股票選項(xiàng)”的境內(nèi)債券。

債務(wù)壓力緩和，是一個(gè)十分實(shí)際的行業(yè)利好，也有示范效應(yīng)。

【其他積極信號(hào)】

-中指研究院最新發(fā)布《2025年上半年全國(guó)房地產(chǎn)企業(yè)拿地TOP100排行榜》，上半年TOP100企業(yè)拿地總額5065.5億元，同比增長(zhǎng)33.3%

-據(jù)新京報(bào)，上海樓市“半年報(bào)”出爐，一、二手房成交面積創(chuàng)近四年新高

-武漢市今年1—6月，全市新建商品住房網(wǎng)簽面積506.97萬平方米，同比增長(zhǎng)30.6%

總的來說，房地產(chǎn)這種被很多投資者都帶上“偏見”的品種，本周啟動(dòng)，確實(shí)是有一些靠得住的理由的。但后續(xù)如何，估計(jì)還需要更多數(shù)據(jù)來佐證。

而從中線資金態(tài)度來看，其實(shí)一季度布局最堅(jiān)定，而最近一個(gè)月才小幅流出，可見也不是那么堅(jiān)決。

總的看來，今天地產(chǎn)的行情還是偏反抽和“事件驅(qū)動(dòng)”的。但如果沒有進(jìn)一步的利空消息，相反有后續(xù)的行業(yè)利好填充，那么走個(gè)震蕩甚至進(jìn)一步反抽不無可能。尤其是龍頭股房企中報(bào)如果有亮點(diǎn)，參與勝算有望明顯提升。

只是這可能需要進(jìn)一步的投研了，這個(gè)行業(yè)是真難的。

不管如何，低位主題企穩(wěn)象征著行業(yè)有了企穩(wěn)曙光，讓我們期待一下。

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