話說最新心思全放在“反內卷”和金融上，卻把房地產給漏了！

而本周四個交易日房地產ETF漲幅超過了6%，這發生了什么？

盤中據說有一個“傳聞”，目前還不知道什么內容。但低位品種啟動，往往是需要有一些大家都覺得有道理的新邏輯出現的。

在下午兩點前，倒是有一個關于“新型城鎮化”的消息。其實有一個表述很關鍵“城鎮化動力仍然較強”。

這無疑算個利好，對于地產、基建來說，相當于打開市場空間。而上半年挖掘機市場增幅較大，其實已經出乎意料了。

然而，對比光伏這輪反彈之前眾多的鋪墊，這些消息對于跌了幾年的地產來說顯然還不夠，我們繼續總結一下。

【中報預期積極】

周三早報，我們就關注了深深房的中報，扭虧了！周四直接漲停，表明市場對業績改善，有著積極反饋。

期待更多的地產企業中報，支持企穩的預期！

【多家地產公司債務重組迎來進展】

而最近一系列的債務重組進展，也無疑帶動了積極的情緒。比如今日金地集團就有一筆16.5億的債務同意“取消退出”，算是保住了寶貴的短期流動性。

此外，還有幾家債務重組的利好：

-7月8日，旭輝于其債券持有人推出了境內債券重組的全面優化方案

-7月7日，深圳市龍光控股有限公司境內債券重組迎來最新進展，包括H光耀07A、PR龍聯08A等在內的8只ABS，已經獲得投資人表決通過。

-7月4日，融創中國在港交所發布公告，宣布將配發及發行7.54億股新股，用于償付約56億元選擇“股票選項”的境內債券。

債務壓力緩和，是一個十分實際的行業利好，也有示范效應。

【其他積極信號】

-中指研究院最新發布《2025年上半年全國房地產企業拿地TOP100排行榜》，上半年TOP100企業拿地總額5065.5億元，同比增長33.3%

-據新京報，上海樓市“半年報”出爐，一、二手房成交面積創近四年新高

-武漢市今年1—6月，全市新建商品住房網簽面積506.97萬平方米，同比增長30.6%

總的來說，房地產這種被很多投資者都帶上“偏見”的品種，本周啟動，確實是有一些靠得住的理由的。但后續如何，估計還需要更多數據來佐證。

而從中線資金態度來看，其實一季度布局最堅定，而最近一個月才小幅流出，可見也不是那么堅決。

總的看來，今天地產的行情還是偏反抽和“事件驅動”的。但如果沒有進一步的利空消息，相反有后續的行業利好填充，那么走個震蕩甚至進一步反抽不無可能。尤其是龍頭股房企中報如果有亮點，參與勝算有望明顯提升。

只是這可能需要進一步的投研了，這個行業是真難的。

不管如何，低位主題企穩象征著行業有了企穩曙光，讓我們期待一下。

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