1、光伏：不止是硅片硅料！光伏組件含稅含運均價也迎來上調

據SMM數據顯示，7月9日，光伏組件含稅含運均價上調，上調幅度0.3%-1.5%不等。此外，據市場消息顯示，多家硅片企業上調了硅片報價，不同尺寸的硅片價格漲幅在8%—11.7%。業內人士反饋，本次硅片報價上調的主要原因是上游硅料漲價引發的傳導效應；但是，由于國內光伏市場終端需求增速放緩，下游電池環節能否接受本次硅片提價還有待觀察。

組件漲價的決心背后，是資本對供給側改革落地預期的持續升溫。數據顯示，硅料現貨價格已經連續兩周上漲。上游環節成本上漲通過產業鏈直接傳導至下游，直接抬升組件生產成本。

申港證券劉寧認為，從目前的情況來看，光伏行業破除“內卷式”競爭，是當前政策與企業自救的重要議題，有望推動從“價格血拼”向“優質優價”轉型。國聯民生證券張磊預計光伏供需關系或將于2026年出現實質性改善，2027-2028年陸續恢復至合理供需比。

A股上市公司中

澤潤新能：公司專業提供光伏組件接線盒產品一體化解決方案，主要產品為光伏組件接線盒，主要有通用接線盒、智能接線盒。

通威股份：公司是全球高純晶硅和太陽能電池龍頭企業，擁有高純晶硅產能超90萬噸、N型電池產能150GW，成本競爭優勢顯著。

2液冷服務器：算力和功耗持續上升，液冷或為數據中心的必選配備

機構指出，伴隨25Q3GB300開始批量出貨，將帶動液冷滲透率持續提升。與GB200相比，GB300液冷設計結構出現變化，冷板、快接頭數量顯著提升。在NVL72系統中，單個computetray的液冷板快接頭數量從GB200的6對增至14對，系統總接頭數達270對（包含switchtray側），是GB200的2倍。

國盛證券認為，隨著算力和功耗的持續上升，液冷將從輔助方案轉為數據中心的必選配備；再往后看，不僅服務器端，網絡側設備（如光模塊、交換機芯片）也可以使用液冷技術，液冷市場空間體量龐大。具備全鏈條能力的龍頭廠商優勢突出。

A股上市公司中

英維克：公司2024年OCP全球峰會期間，英偉達公司在其官網上公布了有關其BlackwellGB200系統開發成果的相關資訊新聞，公司的UQD產品被列入英偉達的MGX生態系統合作伙伴；公司的Manifold產品、機架CDU、UQD產品、冷板產品進入多家服務器廠商、互聯網公司的供應商名錄。

瑞可達：公司針對服務器液冷的UQD連接器開發完成。此外，公司針對人形機器人領域的連接器和線束開發完成，并成功與行業的頭部客戶進行合作。永貴電器UQD標準接口主要應用于算力服務器領域，數據中心連接解決方案的開發及應用是公司布局方向。公司UQD產品已經部分客戶測試合格。