曾經(jīng)被視為高端車(chē)型專屬的智能駕駛輔助系統(tǒng)（ADAS），特別是城市領(lǐng)航（NOA）功能，正以前所未有的速度“飛入尋常百姓家”。比亞迪、奇瑞、吉利等國(guó)內(nèi)頭部車(chē)企近期密集推出搭載高速NOA甚至城市NOA功能的10萬(wàn)元級(jí)車(chē)型，宣告“智駕平權(quán)”時(shí)代加速到來(lái)。這股普及浪潮不僅顯著提升了高階智駕的滲透率，更直接引爆了對(duì)高像素、高可靠性車(chē)載攝像頭等核心感知硬件的巨大需求，本土產(chǎn)業(yè)鏈龍頭如歐菲光迎來(lái)重大發(fā)展機(jī)遇。

政策鋪路，成本下探，技術(shù)成熟：智駕普及“三駕馬車(chē)”并進(jìn)

智能駕駛的快速下沉并非偶然，政策支持、成本下降與技術(shù)成熟構(gòu)成了堅(jiān)實(shí)的“三駕馬車(chē)”。

1.政策東風(fēng)勁吹： 國(guó)家級(jí)層面，《道路交通安全法》修訂已納入立法計(jì)劃，旨在為高階自動(dòng)駕駛（如L3級(jí)及以上）的商業(yè)化應(yīng)用掃清法律障礙。地方上，北京、武漢等地率先出臺(tái)支持性法規(guī)，為城市NOA落地提供了制度保障。政策環(huán)境的持續(xù)優(yōu)化，為高階智駕的商業(yè)化進(jìn)程按下了“加速鍵”。

2.成本“攔路虎”被馴服： 核心硬件成本的大幅下降是關(guān)鍵推手。以激光雷達(dá)為例，其單價(jià)從2017年的20萬(wàn)元以上，一路下探至2025年的2000元以下，降幅驚人。同時(shí)，算力芯片的成本也在持續(xù)優(yōu)化。疊加車(chē)企在算法、域控制器等領(lǐng)域的自研能力提升，使得以往僅見(jiàn)于豪華車(chē)的智駕功能得以大規(guī)模向經(jīng)濟(jì)型車(chē)型普及。比亞迪的“天神之眼”高階智駕系統(tǒng)、吉利汽車(chē)在自研芯片和智駕算法上的投入，都體現(xiàn)了本土車(chē)企推動(dòng)技術(shù)下探的決心。華為乾崑ADS 3.0方案的推出，更是為眾多車(chē)企提供了成熟的高階智駕解決方案。

3.技術(shù)底座日益穩(wěn)固： 以BEV（鳥(niǎo)瞰圖）+Transformer為代表的新一代感知算法不斷優(yōu)化，多傳感器（攝像頭、雷達(dá)等）融合方案日益成熟，使得城市復(fù)雜路況下的NOA功能和高速NOA的體驗(yàn)顯著提升，可靠性增強(qiáng)，用戶接受度提高。

權(quán)威數(shù)據(jù)印證了這一趨勢(shì)的爆發(fā)力。高工智能汽車(chē)研究院(GGAI) 最新監(jiān)測(cè)報(bào)告顯示，2024年中國(guó)市場(chǎng)（不含進(jìn)出口）乘用車(chē)前裝標(biāo)配（含免費(fèi)選裝促銷(xiāo)）NOA功能的新車(chē)交付量高達(dá)197.47萬(wàn)輛，同比暴增162.3%！ 高速NOA的滲透率正向60%以上邁進(jìn)，城市NOA的滲透率也有望從個(gè)位數(shù)快速提升至15%左右。主流方案普遍采用“多攝像頭模組+域控制器”架構(gòu)，搭載10顆或11顆攝像頭成為標(biāo)配。

感知核心量?jī)r(jià)齊升，國(guó)產(chǎn)替代按下快進(jìn)鍵

作為智能汽車(chē)的“眼睛”，車(chē)載攝像頭在此輪普及浪潮中迎來(lái)了真正的“量?jī)r(jià)齊升”。

• “量”的飛躍： 單車(chē)搭載攝像頭數(shù)量正經(jīng)歷爆發(fā)式增長(zhǎng)。GGAI數(shù)據(jù)顯示，2024年ADAS攝像頭（含一體機(jī)，不含艙內(nèi)）前裝標(biāo)配搭載總量達(dá)到7615.34萬(wàn)顆，同比增長(zhǎng)39.2%，單車(chē)平均搭載量升至3.32顆。 搭載7顆及以上攝像頭的方案占比已接近40%。市場(chǎng)普遍預(yù)測(cè)，2025年中國(guó)車(chē)載攝像頭出貨量將歷史性突破1億顆大關(guān)，市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到250億元左右（蓋世汽車(chē)研究院數(shù)據(jù)）。
• “質(zhì)”的升級(jí)： 僅僅數(shù)量增加還不夠，性能提升同樣關(guān)鍵。為滿足高階NOA對(duì)感知精度、尤其是遠(yuǎn)距離和復(fù)雜光照（如逆光、隧道口）識(shí)別的嚴(yán)苛要求，800萬(wàn)像素高分辨率攝像頭配合HDR（高動(dòng)態(tài)范圍）技術(shù)正迅速成為前視攝像頭的主流配置。理想、小鵬、蔚來(lái)、問(wèn)界、吉利、寶駿、騰勢(shì)等新老勢(shì)力車(chē)型均已大規(guī)模應(yīng)用。

國(guó)產(chǎn)力量崛起，產(chǎn)業(yè)鏈龍頭乘勢(shì)而上

需求的爆發(fā)與技術(shù)門(mén)檻的逐步跨越，為歐菲光等本土供應(yīng)鏈企業(yè)提供了絕佳的替代窗口期。國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈正加速突破關(guān)鍵技術(shù)壁壘：

• 關(guān)鍵器件突破： 如思特威成功量產(chǎn)車(chē)規(guī)級(jí)CIS圖像傳感器（SC530AT/SC360AT），其M1系列ISP芯片集成了先進(jìn)的暗光降噪、4幀HDR合成及LFS線閃光抑制技術(shù)，性能對(duì)標(biāo)國(guó)際大廠，實(shí)現(xiàn)了核心器件的國(guó)產(chǎn)化替代。
• 模組與系統(tǒng)方案龍頭受益顯著：作為國(guó)內(nèi)光學(xué)領(lǐng)域的頭部企業(yè)，歐菲光的表現(xiàn)尤為亮眼。自2015年布局智能汽車(chē)領(lǐng)域以來(lái)，歐菲光已獲得二十余家國(guó)內(nèi)主流車(chē)企的供應(yīng)商資質(zhì)。其智能汽車(chē)業(yè)務(wù)覆蓋智駕域、車(chē)身域、座艙域三大板塊。
• 產(chǎn)品矩陣完備： 在車(chē)載攝像頭這一核心領(lǐng)域，歐菲光已實(shí)現(xiàn)前視（2M三目、8M雙目/單目）、周視/后視（3M、8M）、環(huán)視（1M、2M、3M）、電子外后視鏡（帶加熱2M）、艙內(nèi)監(jiān)控（1M/2M/5M/8M DMS/OMS）等全系列產(chǎn)品的量產(chǎn)，是國(guó)內(nèi)多家車(chē)企的主力供應(yīng)商。其8M高像素?cái)z像頭方案已進(jìn)入規(guī)模化交付階段。
• 系統(tǒng)方案能力突出：歐菲光不僅提供單顆攝像頭，更基于深厚的光學(xué)積累和系統(tǒng)集成能力，推出周視系統(tǒng)、自動(dòng)泊車(chē)系統(tǒng)等解決方案，并能整合攝像頭、毫米波雷達(dá)、激光雷達(dá)等傳感器，提供智能駕駛感知系統(tǒng)套件，滿足車(chē)企對(duì)高階智駕的系統(tǒng)級(jí)需求。其在電子外后視鏡（CMS）領(lǐng)域也推出了從基礎(chǔ)型到智能型的兩代方案。

分析師觀點(diǎn)：平權(quán)浪潮下的確定性機(jī)遇

多位知名行業(yè)分析師指出，智能駕駛，尤其是NOA功能的快速普及是未來(lái)3-5年汽車(chē)智能化最確定的賽道之一。券商研報(bào)強(qiáng)調(diào)，硬件預(yù)埋（尤其是感知層）是車(chē)企競(jìng)爭(zhēng)智能化的先手棋，車(chē)載攝像頭作為核心傳感器，其“量?jī)r(jià)齊升”邏輯清晰。分析師認(rèn)為，本土供應(yīng)商憑借快速響應(yīng)、成本優(yōu)勢(shì)和技術(shù)迭代能力，在攝像頭模組、鏡頭等環(huán)節(jié)的國(guó)產(chǎn)化率將持續(xù)提升，深度綁定主流車(chē)企的龍頭公司業(yè)績(jī)彈性更大。

平價(jià)智駕的崛起，是一場(chǎng)由政策、成本、技術(shù)共同驅(qū)動(dòng)的產(chǎn)業(yè)革命。它不僅深刻改變著消費(fèi)者的用車(chē)體驗(yàn)，更重塑著汽車(chē)供應(yīng)鏈的格局。在車(chē)載攝像頭這個(gè)感知層核心賽道，量?jī)r(jià)齊升的確定性趨勢(shì)與國(guó)產(chǎn)替代的澎湃浪潮交織，為以歐菲光為代表的本土龍頭企業(yè)打開(kāi)了廣闊的成長(zhǎng)空間。隨著智駕“平權(quán)”的深入推進(jìn)，產(chǎn)業(yè)鏈的“中國(guó)力量”有望在全球汽車(chē)智能化版圖中占據(jù)更重要的位置。

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