2025 年 7 月 17 日，招商銀行正式公布了最新的人民幣存款利率表，這是繼 5 月 20 日央行引導(dǎo)降息后的又一次重大調(diào)整。本次調(diào)整涉及活期、定期、大額存單等全品類產(chǎn)品，五年期定期利率首次跌破 1.3%，出現(xiàn)罕見的 “利率倒掛” 現(xiàn)象。對(duì)于普通儲(chǔ)戶來(lái)說(shuō)，10 萬(wàn)元該如何規(guī)劃才能在確保本金安全的前提下實(shí)現(xiàn)收益最大化？

一、利率調(diào)整全景掃描：低息時(shí)代加速到來(lái)
根據(jù)招商銀行官網(wǎng)最新公告，本次利率調(diào)整呈現(xiàn)三大特征：
活期存款利率維持歷史低位：活期存款利率維持 0.05% 的歷史低位，10 萬(wàn)元存活期一年僅得 50 元利息，較調(diào)整前減少 50%。這意味著傳統(tǒng) “錢袋子” 功能大幅弱化，建議僅保留 3-6 個(gè)月應(yīng)急資金。
定期利率全面下探：短期定存（3 個(gè)月 - 2 年）利率下調(diào) 15 個(gè)基點(diǎn)，1 年期利率降至 0.95%，10 萬(wàn)元存 1 年利息 950 元，較去年減少 150 元。中長(zhǎng)期定存（3 年 - 5 年）降幅更大，三年期 1.25%、五年期 1.30%，較調(diào)整前分別減少 25 個(gè)基點(diǎn)。值得注意的是，五年期利率首次低于三年期，形成 “利率倒掛”，這在國(guó)內(nèi)銀行業(yè)歷史上極為罕見。
大額存單分化加劇：普通大額存單（20 萬(wàn)元起存）利率同步下調(diào)，1 年期 1.75%、3 年期 1.95%；但私行專屬產(chǎn)品（50 萬(wàn)元起存）仍保留 2.1% 的較高收益。以 10 萬(wàn)元本金計(jì)算，若選擇 “分拆購(gòu)買 + 階梯存款” 策略，可通過(guò)組合配置獲取更高收益。
二、10 萬(wàn)元存款實(shí)操方案：精準(zhǔn)匹配資金需求
方案 1：短期靈活型（1 年內(nèi)使用）
配置策略：7 天通知存款 + 1 年期大額存單
具體操作：3 萬(wàn)元存 7 天通知存款，利率 0.3%，隨時(shí)支取利息 225 元。7 萬(wàn)元購(gòu)買 1 年期大額存單（需湊整至 20 萬(wàn)元，可聯(lián)合親友拼單），利率 1.75%，利息 1225 元。
總收益：1450 元，較活期提升 29 倍。
方案 2：中長(zhǎng)期鎖定型（3-5 年閑置）
配置策略：三年期定存 + 國(guó)債替代
具體操作：10 萬(wàn)元存三年期定存，利率 1.25%，到期利息 3750 元。若選擇同期儲(chǔ)蓄國(guó)債（利率 2.5%），利息可達(dá) 7500 元，收益翻倍。建議優(yōu)先搶購(gòu)國(guó)債，剩余資金配置定存。
總收益：7500 元（國(guó)債）+3750 元（定存）=11250 元。

方案 3：利率倒掛破局型（5 年以上規(guī)劃）
配置策略：“3+2” 分段存款法
具體操作：前 3 年存三年期定存，利率 1.25%，利息 3750 元。到期后連本帶息轉(zhuǎn)存兩年期定存（假設(shè)利率不變），利息約 2844 元。
總收益：6594 元，較直接存五年期多賺 94 元，巧妙化解利率倒掛困局。
三、儲(chǔ)戶必知的三大關(guān)鍵疑問(wèn)
利率倒掛意味著什么？
這是銀行應(yīng)對(duì) “長(zhǎng)錢短用” 風(fēng)險(xiǎn)的定價(jià)策略。當(dāng)市場(chǎng)預(yù)期未來(lái)利率持續(xù)下行時(shí)，銀行會(huì)通過(guò)縮短高息產(chǎn)品期限來(lái)控制成本。對(duì)儲(chǔ)戶而言，長(zhǎng)期存款需更注重靈活性，建議優(yōu)先選擇可自動(dòng)轉(zhuǎn)存的三年期產(chǎn)品。
大額存單值得搶購(gòu)嗎？
大額存單仍是當(dāng)前利率環(huán)境下的 “收益高地”，但需注意三點(diǎn)：
起存門檻：普通產(chǎn)品 20 萬(wàn)元，私行產(chǎn)品 50 萬(wàn)元，10 萬(wàn)元可通過(guò) “拼團(tuán)” 參與。
流動(dòng)性：支持質(zhì)押貸款，但提前支取按活期計(jì)息，建議預(yù)留應(yīng)急資金。
政策風(fēng)險(xiǎn)：下半年可能進(jìn)一步降息，建議優(yōu)先鎖定當(dāng)前較高利率。

其他銀行有更高利率嗎？
國(guó)有大行利率與招行持平（如工行三年期 1.25%），部分城商行五年期可達(dá) 1.85%（如成都農(nóng)商行），但需承擔(dān)更高信用風(fēng)險(xiǎn)。建議采取 “大額分散” 策略，50 萬(wàn)元以內(nèi)可選擇高息城商行，超 50 萬(wàn)元優(yōu)先國(guó)有行。
四、寫在最后：低息時(shí)代的財(cái)富保衛(wèi)戰(zhàn)
本次利率調(diào)整標(biāo)志著中國(guó)正式進(jìn)入 “低息常態(tài)化” 階段，10 萬(wàn)元存銀行的年收益已從十年前的 3500 元降至不足 1000 元。在這種環(huán)境下，單純依賴存款難以實(shí)現(xiàn)財(cái)富增值，建議采取 “存款打底 + 理財(cái)增值” 的組合策略，適當(dāng)配置國(guó)債、貨幣基金等低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品。