日前，新能源汽車龍頭比亞迪召開發布會，宣布全面入局電動兩輪車、三輪車市場。發布會上，比亞迪提出“鉛酸退場、鐵鋰新啟”的口號，吸引行業人士關注。

分析指出，比亞迪入局兩三輪車電池市場，或將重塑市場格局。2025年，隨著國強標、白名單、3C認證等政策的出臺，電動自行車鋰電池將進入高質量發展時代。

與此同時，哈啰、美團等平臺也迅速調整策略，加大符合新國標的共享電單車投放，帶動兩輪共享/換電鋰電池需求增長；國家以舊換新補貼政策進一步深化，疊加電池租賃、車輛分期付款等新消費模式的推行，供需合力激發終端需求；另外，國內電動兩輪車出口海外增長等因素帶動鋰電池需求增長。

在起點鋰電看來，2025年兩/三輪車鋰電正迎來“大變局”。巨大機遇下，市場格局未定，玩家們各顯神通，一場關于技術創新、產品迭代的競技比拼才剛剛開始。

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新國標/國強標催生電池新需求

新國標落地推動了兩輪車行業再次實現高增長。兩輪車新國標于2024年12月底發布，將于2025年9月1日實施。

進入2025年后，兩輪電動車企迎來全面復蘇。供給端新國標落地降低外部環境不確定性，需求端以舊換新政策持續發力，故供需合力激發終端需求，拉升行業信心。

A股上市的愛瑪科技、九號公司和新日股份全面實現增長。2025年一季度，愛瑪科技和新日股份分別實現營收62.32億元和10.54億元，同比增長25.82%和39.47%，實現歸母凈利潤6.05億元和2992萬元，同比增長25.12%和19.08%。

商務部數據顯示，截至2025年4月8日，全國電動自行車售舊、換新各334.1萬輛，相當于2024年9-12月置換總量的2.4倍。隨著兩輪車銷售旺季的到來，以舊換新節奏有望不斷加快。

根據行業預測，2024-2026年，全國將有2.5-3億輛存量非標車需要更換為合規車，合規的電動自行車、通勤電摩將會迎來極大的市場增量。

合規鋰電在合規車中更具優勢。去年11月1日，“鋰電池國強標”正式實施，標志著電動自行車行業進入合規新時代。其中，最受關注的針刺測試被寫入強制標準，要求電池在極端內短路模擬條件下不起火、不爆炸。

業內觀點認為，國強標可最大程度地消除此前兩輪車鋰電池“劣幣驅逐良幣”的亂象，從根源減少安全事故，引導兩輪車鋰電池高質量發展。一系列提升電動自行車安全性的政策密集出臺，將極大地刺激兩輪車鋰電市場快速發展。

為應對《技術規范》要求，各家鋰電企業也開啟了技術升維戰。

比克電池在2025年一季度發布PRO-M高安全電池，不僅能夠通過行業中最為嚴苛的針刺測試，滿足《技術規范》的安全性能要求，同時也達成了綜合性能的升級，以期為兩輪出行帶來更可靠、更高效的能源解決方案。

目前，星恒電源成為行業內首家全系鋰電池產品通過中國質量認證中心(CQC)CCC認證的企業；綿陽創明自主研發的32140圓柱型鋰離子電池，已順利通過通過新國標CCC強檢認證，成為國內首批獲此認證的鋰電池企業之一。

02

換電模式“借東風”加快滲透

據起點研究（SPIR）統計，鋰電池在電動兩輪車行業滲透率在2020年就已經達到22.4%，共享電單車以及B端換電市場領域貢獻了較大增量。

彼時，在共享電單車鋰電池市場，星恒、南都、長豐、CATL、國軒、ATL等企業均已入局。動力電池企業與共享電單車企業開展合作。比如寧德時代與哈啰出行、力神與美團、比亞迪/國軒高科與青桔單車等。

但好景不長，由于市場政策變化，多地共享電單車發展被叫停，再加上之后3年時間里，由于鋰電池產品本身相對鉛酸電池價格較高，且隨著2021年和2022年碳酸鋰價格飆漲，進一步加大價格差距，導致鋰電池滲透率不斷降低，截至2023年下降到年4.9%。

2025年，新國標全面落地，為換電行業按下加速鍵。

國家統計局數據顯示，2024年全國同城快遞數量156.4億件，同比增長14.7%。同城快遞的配送方式主要有電動兩輪車、電動三輪車、摩托車和廂式貨車等，同城配送快遞員工作強度大、配送路程遠，換電柜以換代充的方式也能大大提高工作效率。

深圳、杭州等20城試點“換電柜納入市政基礎設施”，新建小區強制預留換電點位；深圳更以0.2元/次的補貼政策，將運營商單柜年運營成本降低30%。政策紅利不僅體現在補貼上，更通過“以舊換新”補貼、路權優先等措施，推動換電模式從外賣騎手、快遞員等B端場景，向家庭用戶、共享出行等C端市場滲透。

今年內，深圳計劃再增2萬個換電柜。綠源、臺鈴、雅迪、愛瑪、嘟嘟換電、小哈換電等品牌車輛及服務網點已就緒；比亞迪定制化換電電池完成認證即將上市；鐵塔換電在龍崗試點穩步推進；行業領軍企業正共同構建便捷的換電服務網絡。

起點研究院（SPIR）數據顯示，2023年中國電動兩輪車換電行業市場規模為84億元，隨著電動自行車換電路線主要地位的強化和確定，電動自行車有望從原來的以充電為主，將逐步切換為“換電為主、充電為輔”的新格局，未來5-10年將是兩輪車換電發展的黃金期。預計到2030年將達到1050億元。

數據來源：起點研究院（ SPIR）

電池需求端，現下，雖然換電電池全部采用鋰電池，但絕大多數是不符合國標的60V、72V超標電池，目前市場存量約300-350萬組。隨著政策嚴管，換電合規化正在逐步推進，深圳、杭州、昆山等地正在進行合規換電試點，合規換電在全國范圍推廣將是必然，預計將為合規鋰電池帶來每年數百萬組的市場增量。

03

海外需求拉動鋰電企業快速出海

全球電動化轉型大幕開啟，中國產業鏈企業競逐戰場從國內延伸至海外各個角落。

根據中國海關總署數據，我國24年電動兩輪車出口總額首次突破400億元達到 414億元，17-24年CAGR約為 18%，保持較快增長；從數量看，我國 24 年電動兩輪車出口總量達 2211萬輛，17-24 年CAGR約為13%；24 年我國電動兩輪車出口單車ASP約為 1872 元。

海外兩、三輪車市場爆發，主要集中在歐美以及東南亞、南亞等地。其中歐美市場穩步滲透，東南亞市場油改電導向明確。

近年來，隨著原油價格波動、環境污染問題加劇以及經濟的持續增長，馬來西亞、印尼、泰國、越南等東南亞國家紛紛推出“油改電”政策，通過購車補貼等方式鼓勵民眾購買電動兩輪車，逐步推進兩輪車電動化轉型。

在兩輪車鋰電海外表現較為亮眼如星恒電源。在兩輪電動車領域，星恒電源鋰電池出口德國、法國等30個國家和地區，截至目前，星恒動力鋰電池累計銷量超3300萬組，連續七年出貨全球領先。在海外，星恒電源是歐洲電動自行車鋰電行業前五大供應商。

同時，星恒電源已穩坐東南亞市場頭把交椅，電動自行車鋰電池市占率突破50%、電摩鋰電池市場份額更以年均120%的增速躍居行業前列。

為搶抓市場風口，電池企業們已紛紛開始推動本土化產能落地。

2月16日，億緯鋰能馬來西亞工廠首顆電池下線，標志著億緯鋰能首個海外工廠開始生產運營。該工廠主要生產電動工具、電動兩輪車用圓柱電池，目前，工廠已具備年產 6.8 億只圓柱電池的優質產能。

無獨有偶，2月18日，海四達宣布擬在馬來西亞投資建設2.5GWh圓柱基地項目，項目投資總額約7.5億元人民幣，具備“鋰鈉共線”生產能力，生產的圓柱電池適配電動工具、家電、儲能以及電動兩輪車。

4月，蔚藍鋰芯全資子公司天鵬電源宣布，其位于馬來西亞雪萊莪州的工廠正式開業。該工廠是天鵬電源首個正式投產的海外工廠，一期總產能約4億支/年。

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鈉電加入戰場

在“鉛改鋰”的浪潮下，一個變化是，鈉電技術路線正快速興起，受到眾多企業關注和布局。其憑借低成本、耐低溫的特性切入市場，欲和鉛酸、鋰電一較高下。

據起點鋰電觀察，輕型動力正成為鈉電產業落地最快的應用場景之一，幾乎所有鈉電企業都瞄準該賽道推出新品。

產業鏈上，據起點鋰電不完全梳理，主機廠包括雅迪、新日、臺鈴、愛瑪科技、小牛電動等；電池企業包括寧德時代、比亞迪、力神、天能、超威、星恒電源、多氟多、立方新能源、為方能源、希倍動力、維科技術、亮見鈉電、金鈉科技、中鈉能源、隱功科技、易事特、博鈉新能源、海四達鈉星等眾多相關企業發布了鈉離子電池產品。

且不少鈉電池產品已經實現在兩輪車等輕型動力市場的搭載應用，如雅迪、新日、臺鈴、宗申、歐派、立馬等電動車企業相繼發布了搭載鈉電池的電動車，并且已經在三、四線城市小規模試點，開始上市銷售。

比如，2023年8月新日與華陽集團合作生產的全球首批商業化鈉離子電池電動二輪車發布，開始在全國部分市場試銷售；2023年12月臺鈴初戀EB-超級鈉電版交付個人用戶使用，率先在北京與濟南上市售賣；此外，雅迪旗下搭載“極鈉1號”的雅迪極鈉G25等車型已在唐山、杭州、溫州、廣東、深圳等城市進行投放營運，等等。

聚焦換電市場，2024年比亞迪表示，于深圳實現大圓柱鈉離子電池電動兩輪車充換電綜合應用場景試點，實現車、柜、電智能一體化。

去年3月，雅迪與深圳市政府合作啟動鈉電換電試點，為外賣騎手提供“半分鐘內換電，即換即走”服務。開發“鈉電以換代充”模式之外，雅迪還將大數據實時監測引入電池的全生命周期當中，聯合美團等相關企業，啟動了鈉離子電池換電試點等工作，并先后向美團交付了雅迪鈉電池電動車。

相應深圳打造“換電之城”，雅迪攜旗下華宇新能源發布全球領先的鈉電智慧能源解決方案，支持30秒極速換電。

結合起點研究院（SPIR）最新調研數據來看，2025Q1鈉離子電池出貨量為1.55GWh，同比增長273%。其中鈉電池在輕型動力領域領域的出貨規模占比為21%。

我們認為，隨著鈉離子電池技術的發展，鈉電池在兩輪車領域有望替代部分鉛酸電池市場，與鋰電池、鉛酸電池并肩，成為三大主流電池技術路線之一，預計到2030年，鈉電池在兩輪車領域滲透率將達到41%，對應鈉電池需求40GWh。

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大圓柱/方形/軟包上演“同場競技”

與方形電池在汽車動力“一家獨大”不一樣，在輕型動力產業化進程中，各家電池企業“踩著石頭過河”，方形、軟包、圓柱形態都成為各家的選擇，旨在構建產品矩陣，滿足多元化場景需求。

比如，5月17日，比亞迪正式發布兩輪及三輪車電池全系列產品，規劃有32款電池，目前已上市的有8、9款，全系為磷酸鐵鋰電池體系，據悉涵蓋了方形鋁殼、刀片以及圓柱等，采用車規級電芯、BMS及工藝，電池更為安全耐用，已與新日、淮海（宗申）、立馬、臺鈴、金彭等兩輪、三輪電動車品牌達成合作，為其提供動力電池解決方案。

在起點鋰電看來，大圓柱/方形/軟包上演“同場競技”，一方面，兩/三輪車鉛酸依舊占據主要市場份額，鋰電化處于滲透階段。

二是不同于汽車動力，輕型動力市場格局未定，且兩/三輪車鋰電進入門檻相對更低，市場玩家眾多，魚龍混雜，產品類型也多。

綜合來看，目前在C端市場采用圓柱電池方案的玩家較多。起點研究院（SPIR）調研數據顯示，2024年鋰電兩輪車用圓柱電池企業市場集中度較高，其中排名靠前的企業依次是橫店東磁、億緯鋰能、比克電池、力神電池、天鵬電源等企業。

值得關注的是，在全極耳技術催化下，圓柱電池迎來新一輪發展機遇。從傳統18、21到3系、4系列乃至6系大圓柱等，成為新老玩家布局的重點。

尤其是大圓柱電池，兩輪車正成為該產品最快滲透的應用場景之一。起點研究院（SPIR）統計，2024年兩輪車領域大圓柱電池出貨量同比增長150%，達到了2.5GWh。

今年3月，億緯鋰能OMNI全能電池-LMX系列迎來全方位升級，從C33小圓柱電芯到C46大圓柱電芯的升級，包括46137、40130、33135等型號，覆蓋電動兩輪車、共享換電/共享出行、平衡車/滑板車、電動摩托車、電動三輪/四輪車的輕型動力全場景解決方案。

據綿陽創明表示，目前，32系列大圓柱電池已正式量產，并實現交付。公司正重點布局歐美、東南亞、印度、非洲等潛力市場，并與眾多海外客戶進行技術對接和商務談判。

據起點鋰電此前采訪，多氟多目前客戶覆蓋了國內大多數二、三輪車車企，比如愛瑪、金彭、旭派等領軍品牌，提供40/46/60等全系列產品解決方案。

此外，鈉電采用大圓柱的企業也較多。憑借更大容量、低成本等優勢，多數企業規劃3系、4系、6系應用于輕型動力市場。

方形電池上，主要代表企業為星恒電源等。作為電動輕型車鋰電行業的領軍企業，星恒電源一季度兩輪車鋰電銷量更是實現了同比增長超70%的亮眼成績，穩居行業龍頭地位。

軟包電池方面，C端市場和共享換電都有不少玩家采用軟包解決方案。

孚能科技是國內最早布局電動兩輪車的動力電池企業，擁有超14年的兩輪車產品應用經驗，其軟包電池產品服務客戶包括Zero、春風動力、虬龍、雅迪、新日、EMC、 Lightfighter、Polaris等國內外知名品牌，同時在換電領域擁有7年市場應用經驗，服務客戶包括這鋰換電、智租換電、中國鐵塔等。

據起點鋰電了解，在電摩領域，新能安市場份額占比居第一，采用高性能軟包電池產品。

派能科技也表示，根據測試，公司采用“軟包+聚陰離子”的解決方案，顯現出完全與鉛酸媲美的安全性，在此前提下，也更加精準契合北方地區輕型車對于低溫性能、續航能力電池的要求。

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結 語

起點研究院（SPIR）數據顯示，2024中國電動兩輪車鋰電池出貨量為9.3GWh，同比增長4.5%。隨著中國GB43854-2024、GB17761—2024等兩輪車相關政策的逐步落地，鋰電池安全性能逐步提高疊加鋰電池價格下降，兩輪車用鋰電池出貨量長期看仍將呈上漲趨勢。起點研究院（SPIR）預計2025年電動兩輪車用鋰電池出貨量10.1GWh，同比增長8.6%。

電動三輪車電池方面，受出口印度及東南亞增長帶動，拉動2024年中國三輪車鋰電池出貨量為0.9GWh，同比增長28.6%；目前電動三輪車鋰電滲透率較低（8%）以下，預計到2030年中國三輪車鋰電池出貨量將達9.4GWh。

錨定巨大的市場機遇，站在合規化時代下，眾多玩家蜂擁而至，但如何在魚龍混雜的市場中擺脫低價競爭漩渦、脫穎而出，值得期待。

作 者：序 淮

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