7月22日,市場全天震蕩走高,三大指數(shù)盤中均創(chuàng)年內(nèi)新高。截至收盤,滬指漲0.62%,深成指漲0.84%,創(chuàng)業(yè)板指漲0.61%。
板塊方面,超級水電、工程機(jī)械、煤炭、水泥等板塊漲幅居前,智譜AI、元件、軟件開發(fā)、游戲等板塊跌幅居前。
個股跌多漲少,全市場超2700只個股下跌,但連續(xù)兩日逾百股漲停。滬深兩市全天成交額1.89萬億元,較上個交易日放量1931億。
早盤回踩整固,午后繼續(xù)突破——這就是今天的滬指。
與前段時間不同的是,今天帶動指數(shù)上攻的主力并非銀行板塊,而是另一個不容忽視的大塊頭,中字頭。
當(dāng)然,在中字頭異動后,大金融方向下的券商、多元金融等也隨之有所拉升,客觀上對指數(shù)走強(qiáng)也有助益。
結(jié)合盤面來看,昨日爆發(fā)的“雅下水電”概念,不僅延續(xù)了極強(qiáng)的短線賺錢效應(yīng),也帶動了基建板塊繼續(xù)走強(qiáng)。
而這,很可能也是中字頭發(fā)力的主要動因之一。
十萬億級大板塊,動了
行情數(shù)據(jù)顯示, “中字頭股票”在 午后開盤的第1分鐘,就出現(xiàn)了異動拉升。
在這一板塊,光是市值超萬億元的股票就有5只,分別是:中國移動、中國銀行、中國石油、中國海油和中國人壽。市值超千億的則有數(shù)十只。
而據(jù)Wind數(shù)據(jù),“中字頭央企”指數(shù)(注:成分與同花順中字頭股票指數(shù)略有不同)今天收盤時,已逼近歷史新高;
板塊總市值高達(dá)約19萬億元,對大盤股指的抬升作用自然不可小覷。
那么,如此龐大的板塊,為何在今天出現(xiàn)異動呢?
有分析認(rèn)為,首先還是得益于基建板塊的持續(xù)走強(qiáng)。畢竟在基建板塊內(nèi),本來就有不少具備穩(wěn)健盈利能力的央企。
而基建持續(xù)走強(qiáng)的動因,消息面來看,顯然又指向熱度居高不下的“雅下水電”概念。
東吳宏觀團(tuán)隊研報指出,工信部宣布將出臺鋼鐵、有色等重點行業(yè)穩(wěn)增長方案,疊加雅魯藏布江水電工程開工,提振基建、建材板塊。
中信建投研報認(rèn)為,雅下工程施工難度大,主要采用地下工程建設(shè),預(yù)計水利水電建設(shè)、隧道掘進(jìn)/盾構(gòu)、民爆、電力設(shè)備、地基處理、建材等多方面企業(yè)均受益。
另有觀點稱,具體到投資層面,順周期板塊的估值邏輯已經(jīng)從“弱預(yù)期-弱現(xiàn)實”轉(zhuǎn)化為“強(qiáng)預(yù)期-弱現(xiàn)實”,底部區(qū)域已經(jīng)逐漸清晰,配置的“賠率”性價比正在凸顯。其中,建材、基建、鋼鐵等板塊有望直接受益于“超級工程”的落地投建,業(yè)績和估值均存在較大的擴(kuò)張空間。此外,前期表現(xiàn)偏弱的上游煤炭板塊也存在較大的估值修復(fù)空間,且股息率超過5%,高股息特性提供了較大的安全邊際。
昨天漲停的股票,許多又漲停了
雅下水電概念的“強(qiáng)者恒強(qiáng)”,對今天的短線生態(tài)也有重要意義。
同花順數(shù)據(jù)顯示,截至收盤,昨日漲停的個股(130只)今日整體大漲超7%,為近期最佳表現(xiàn)。
昨天、今天連續(xù)漲停的個股,多達(dá)62只,連板晉級率同樣亮眼。顯然,它們中有不少來自基建板塊。
華西證券認(rèn)為,(短線)資金對“雅下水電”概念的熱烈歡迎,實屬情理之中。
“當(dāng)海外算力鏈熱度逐漸褪去,需要有新的板塊承接參與情緒積極的資金。恰逢這一總投資約1.2萬億元的重大工程正式開工,即成為資金大規(guī)模流入的方向。”
不過其也表示,雅魯藏布江下游水電工程并非短線博弈題材,相關(guān)品種更適合以配置的視角參與。
“參考三峽水電站從1994年動工,至2009年全部完工,歷時15年,雅魯藏布江下游水電工程或許也需要10-20年的時間,同時配套設(shè)施將逐步搭建。無論從項目拉動建材、工程機(jī)械等器材的需求,還是從項目對經(jīng)濟(jì)基本面的積極作用來看,均屬于中長期視角的配置邏輯。”
下跌一側(cè),今天登上跌幅榜的恰好也是兩類——銀行和科技線。
二者近期出現(xiàn)了回調(diào)或者滯漲,該如何看待呢?
對于銀行,方正證券表示,銀行板塊估值修復(fù)空間充足、資金面持續(xù)積極,驅(qū)動板塊上漲邏輯仍在。一方面,經(jīng)歷了近兩年的上漲,銀行板塊仍處于破凈的估值低位,向上空間充足,銀行板塊有望繼續(xù)走出系統(tǒng)性重估行情;另一方面,銀行股股息率仍有吸引力,當(dāng)前個股股息率普遍超過3%,多數(shù)在3.5%以上,相較于國債收益率、險資負(fù)債成本等仍有顯著優(yōu)勢,中長期資金對銀行板塊的配置規(guī)模有望繼續(xù)提升。
對于科技線,目前機(jī)構(gòu)的主流觀點,大致為“分倉配置”和“在分化中尋找機(jī)會”。
東吳證券表示,AI應(yīng)用即將進(jìn)入快速成長期。當(dāng)前AI應(yīng)用發(fā)展的先決條件已成熟:一方面,信息技術(shù)逐代堆疊,算力、網(wǎng)絡(luò)通訊等基礎(chǔ)設(shè)施已滿足AI發(fā)展的需求;另一方面,大模型調(diào)用成本大幅下降,帶來各種移動應(yīng)用接入大模型的成本大幅下滑,激發(fā)大模型大規(guī)模商用潛力。當(dāng)前AI應(yīng)用已來到快速成長前夕。大模型降本/開源帶來算法平權(quán),行業(yè)數(shù)據(jù)/資源成最大競爭力,建議關(guān)注AI+各行業(yè)龍頭。
投資有風(fēng)險,獨立判斷很重要
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封面圖片來源:行情軟件截圖
每經(jīng)記者 肖芮冬 每經(jīng)編輯 趙云
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