黃衫女俠|文

財商俠客行|出品

圖片來源：網(wǎng)絡

存款利率進入1%時代（數(shù)據(jù)來源：各銀行官方網(wǎng)站，日期2024/7/25）,平時用來做零錢理財?shù)摹皩殞氼悺碑a(chǎn)品，7日年化收益率跌破1.5%(數(shù)據(jù)來源：上海證券報，截至2024/8/5)，身邊好多小伙伴都大呼“躺不平”了！

這時，編輯部的小伙伴凡爾賽了一把自己的美元賬戶。

原來，若您為留學、旅游等目的儲備了美元，但暫時用不到，在銀行渠道也能輕松買到性價比很高的美元理財產(chǎn)品。

金融數(shù)據(jù)平臺普益標準數(shù)據(jù)顯示，截至6月底，美元理財今年以來平均年化收益率約4.72%。

• 美元理財產(chǎn)品到底是什么？

• 現(xiàn)在還能買美元理財產(chǎn)品嗎？

• 美元理財又適合哪些小伙伴呢？

一起來看看。

01

美元理財產(chǎn)品為何悄然走紅？

銀行理財產(chǎn)品，相信很多小伙伴都很熟悉，但如果有閑置的美元，也可以在國內(nèi)銀行買到美元理財產(chǎn)品。

以前大家很少關注美元理財產(chǎn)品，是因為過去十年美國基準利率一直徘徊0~2%之間，而2022年之前，國內(nèi)人民幣理財產(chǎn)品收益率基本能達到3%以上（數(shù)據(jù)來源：《中國銀行業(yè)理財市場年度報告（2022年）》），相比之下，美元理財產(chǎn)品就有些雞肋了。

但2022年之后，美聯(lián)儲開啟了加息模式，停滯了十年的美元利率蹭蹭蹭地往上飚。

在7月31日剛結(jié)束的貨幣政策會議上，美聯(lián)儲宣布將聯(lián)邦基金利率目標區(qū)間維持在5.25%至5.5%之間不變，這已經(jīng)是2001年以來的最高水平！

另一方面，國內(nèi)無風險收益率持續(xù)下行，在低利率的大背景下，能夠相對穩(wěn)健地達到4%以上收益率的人民幣理財產(chǎn)品相當稀缺。

于是，美元理財產(chǎn)品開始受到大家的青睞。

普益標準數(shù)據(jù)顯示，截至7月18日，國內(nèi)美元理財?shù)拇胬m(xù)規(guī)模為2339.41億元，較2023年末上漲66.68%。

這是在建行發(fā)售的美元固定收益類理財產(chǎn)品，可以發(fā)現(xiàn)，2024年已經(jīng)兌付的這幾只產(chǎn)品，到期年化收益還不錯。（注意：理財產(chǎn)品過往業(yè)績不代表其未來表現(xiàn)，不等于理財產(chǎn)品實際收益，投資須謹慎。）

02

美元理財是什么？

以建設銀行為例，打開建行APP，在“理財產(chǎn)品-外幣理財”的頁面里，就可以找到在售的美元理財產(chǎn)品。

可以看到，目前在售的美元理財產(chǎn)品有封閉式和日開式兩種，投資的主要資產(chǎn)是美元存款，持有期限不同，風險等級也不太一樣。

比如貝遠美元固定收益類理財產(chǎn)品2024年第28期（封閉式），募集期是8月15日~8月21日，封閉期362天。

產(chǎn)品主要投資于與產(chǎn)品期限相匹配的銀行外幣存款，業(yè)績比較基準為4.80%（注意：業(yè)績比較基準不是預期收益率，不代表產(chǎn)品的未來表現(xiàn)和實際收益，不構(gòu)成對產(chǎn)品收益的承諾），1美元起購，風險等級屬于R1風險極低。

貝遠美元固定收益類產(chǎn)品（每日開放）則相當于美元版的“零錢寶”，1美元就可以購買，不收取申贖/贖回費用，每個交易日開放。

這款產(chǎn)品可以作為美元閑錢管理工具，風險等級屬于R2較低風險。

簡單來說，理財產(chǎn)品的期限選擇豐富，收益率頗具吸引力，可以作為外幣配置、把握美元存款高利率窗口的投資工具。

03

美元理財還能“上車”嗎？

看到這，有小伙伴已經(jīng)迫不及待在問：

• 聽說美聯(lián)儲要降息了，美元理財還能買嗎？

• 人民幣也漲了，美元理財會不會受影響？

其實，這兩個問題也是我們購買美元理財需要重點關注的兩點：一個是利率，一個是匯率。

先來看利率。

對于主要投資于美元存款的美元理財產(chǎn)品來說，如果美聯(lián)儲降息，存款利率下調(diào)，產(chǎn)品的收益率當然也會受到影響。

目前市場對于美聯(lián)儲降息的預期可以說是相當強烈。

美國最新公布的數(shù)據(jù)顯示，美國上個月雇主新增員工數(shù)量遠低于預期，失業(yè)率上升?；诖耍ゼ痈缟唐方灰姿拿缆?lián)儲觀察工具顯示，預期美聯(lián)儲9月會議降息50個基點可能性達到69.5%。

但是，在降息靴子真正落地之前，美元理財產(chǎn)品的投資收益潛力還是相當具備吸引力的，也是當前性價比較高的品種。

如果手上持有美元的話，可以抓住降息前的窗口期配置部分美元理財產(chǎn)品。

再來看匯率。

美元理財產(chǎn)品屬于外幣配置的工具，雖然當前美元資產(chǎn)收益率相對較高,但我們也不能盲目兌換美元往里沖，還是要關注美元與人民幣之間兌換的匯率風險。

比如，近期人民幣就出現(xiàn)了一波暴漲。對于美元理財產(chǎn)品來說，風險就在于，一旦美元指數(shù)走弱，美元對人民幣的匯率走低，美元理財產(chǎn)品的收益便有可能被匯率風險所抵消。

那么，人民幣會不會持續(xù)大漲呢？

平安證券認為，人民幣此次大漲，背景是7月以來美元指數(shù)回落，而人民幣匯率并未跟隨上漲，積累了“補漲”勢能。但人民幣匯率近一個月的“不漲”，也有此前“不跌”的緣故，意味著此番“補漲”空間不寬。從2015年“811”匯改以來美元和人民幣的運行軌跡來看，本次升值后的人民幣匯率水平基本處于合理區(qū)間。

對于普通人來說，猜匯率走勢太難了，所以在購買美元理財產(chǎn)品之前，也要想清楚，是否有美元資產(chǎn)配置需求，能否承受一定的匯率波動。

04

美元理財適合我嗎？

說到這，我認為美元理財產(chǎn)品更適合三類人群。

① 手上持有美元，可以根據(jù)自己的資金流動性要求，選擇封閉式或者日開式的美元理財產(chǎn)品，參與當前美元高利率的配置機遇。

② 有全球資產(chǎn)配置的需求，可以通過持有美元理財產(chǎn)品，進行外幣配置。

③ 未來有海外消費、投資計劃，比如子女出國求學、境外旅行、國際貿(mào)易，也可以抓住美元高利率的時間窗口，配置部分美元理財產(chǎn)品，作為美元儲備。

當然，還有部分小伙伴是看中了美元理財產(chǎn)品較高的收益率，對這部分小伙伴來說，則要更為關注美元利率的波動和匯率風險，切忌盲目沖動。

最后，大家肯定也想問，美元理財產(chǎn)品要怎么選呢？

我覺得可以重點關注三方面。

① 渠道靠譜

建議通過國內(nèi)的銀行等正規(guī)渠道購買，一般在銀行APP上就可以看到在售的外幣理財產(chǎn)品。

② 機構(gòu)實力

在購買美元理財產(chǎn)品的時候，盡量選擇海外投研經(jīng)驗豐富、實力雄厚的機構(gòu)和團隊。

以建行在售的“貝遠”系列產(chǎn)品為例，該產(chǎn)品由貝萊德建信理財一手打造。

貝萊德建信理財?shù)墓蓶|分別是全球規(guī)模最大的資產(chǎn)管理公司之一貝萊德集團、建設銀行以及新加坡國家投資公司淡馬錫，實力雄厚，還能借鑒股東貝萊德集團獨特的海外投研經(jīng)驗優(yōu)勢。

③ 期限和需求的匹配

大多數(shù)美元理財產(chǎn)品都有固定期限，封閉期無法提前贖回，因此，在購買時候，我們也要關注產(chǎn)品的期限。

我個人習慣將資金分成幾份，分別購買不同期限的產(chǎn)品。

比如一部分購買封閉式產(chǎn)品，另一部分配置在諸如“貝遠”日開產(chǎn)品等美元版“零錢寶”之中，以滿足資金的流動性需要。

哦，對了，像“貝遠”系列的美元理財產(chǎn)品，不收取認購/贖回費，也不收取超額業(yè)績報酬的，也是一種相對低成本的美元理財工具。

05

結(jié)語：

高利率倒計時，且買且珍惜

美元理財?shù)降仔胁恍?？最后總結(jié)一下。

① 看底層投資：建議配置于主要投資美元存款的美元理財產(chǎn)品，風險相對可控，受益于美元當前較高利率；

② 滿足外幣配置需求，國內(nèi)銀行一鍵買賣，不用再當“理財特種兵”；

③ 美聯(lián)儲降息在即，提前鎖定美元高息收益窗口機遇，但同時也要關注匯率波動風險。

④ 通過靠譜渠道，選擇實力機構(gòu)，匹配資金需求。

投資有風險，入市需謹慎