亞瑟|文

財商俠客行|出品

圖片來源：網絡

今天市場還不錯。

雖然不是大漲的行情，但是賬戶一打開就是紅色，總是開心一點。

今天來復盤一下11月ETF的表現。

其實整個11月的投資體驗不是太好，指數一直在3300點上下震蕩，A股像走“迷蹤步”一樣，讓人摸不著頭腦。

但市場人氣還在。

日均成交金額一直維持在1.5萬億以上，換手相當劇烈，同時熱點也較為分散，賺錢難度也明顯加大了。ETF沒有大級別的行情，但資金似乎已經開始進行新一輪的布局。

一起來看看。

1金融科技ETF領漲全場

從ETF的表現上也可以看出這一點，11月份A股漲幅靠前的ETF基本是科技、TMT等行業ETF（不含跨境ETF）。

漲幅最好的是金融科技指數，跟蹤該標的金融科技ETF上漲9.6%，成為11月表現最強的ETF，該ETF今年以來已經上漲47.1%。

在“924”行情中，金融科技一馬當先，成為行情中的“牛市旗手“。

根據Wind數據，金融科技指數自8月28日階段低點至11月29日，累計反彈幅度超過127%，同期上證指數、滬深300的漲幅為 16.77%、18.49%，領跑特征明顯，也引發資金的持續流入。跟蹤該指數的基金規模去年底只有6.37億元，如今已經超過55億元。

指數前十大重倉股中，同花順、東方財富、恒生電子等都是互聯網券商的代表。

另外，“信創”相關指數11月份同樣漲幅靠前。

信創ETF上漲9.2%，軟件50ETF上漲9.5%，機器人ETF上漲9.1%，文娛傳媒ETF上漲9%。

2千億巨無霸增至7只

其實，ETF今年以來一直是資金的寵兒。

Wind數據顯示，截至11月份，全市場ETF總規模已經達到3.67萬億元，較年初增長了1.61萬億元，較10月份增長了1350億元；其中股票型ETF就有2.87萬億元，較年初增長了1.41萬億元，規模翻倍。

A股市場中，千億級別的ETF已經達到7只！

滬深300指數一度是今年最炙手可熱的投資標的。大資金持續增持，直接創造出4只千億巨無霸，包括滬深300ETF（滬）、滬深300ETF易方達、滬深300ETF華夏和滬深300ETF（深），其中滬深300ETF（滬）最新資產凈值達到驚人的3605億元。

另外，上證50ETF、中證500ETF、科創50ETF規模也都超過千億元，另有數只規模超過900億元的ETF。

未來，市場中的巨型ETF應該會成為一種常態，數量也絕不僅限于7只。

3跨境ETF再獲青睞

本月，上證指數走出了一個倒V型，中間高，兩邊低，21個交易日合計錄得1.42%的漲幅。

在這樣的背景下，資金大幅加倉的對象還是寬基指數ETF，在市場總體中樞抬升的過程中，賺取較為確定性的錢，寬基指數ETF合計流入了467億元。

不過由于賺錢難度加大，特別是倒V型右側還是讓人相當難受，有部分資金再次選擇流入跨境ETF。

11月份的美股相當給力，各大指數持續創出歷史新高。道瓊斯平均工業指數全月上漲7.54%，標普500指數上漲5.73%，納斯達克指數上漲6.21%。

高盛預計，年底前美股將走強，標普500指數有望再漲4%。

這讓A股的跨境ETF也變得非常搶手，場內的幾只標普500ETF、納指ETF均出現溢價交易。

不過，說起跨境資金的心頭好，那還得是港股。

恒生指數11月份合計下跌了4.4%，恒生科技指數下跌3.24%。資金越跌越買，合計買入44.9億元的恒生科技相關ETF，30億元的港股通互聯網相關ETF。

恒生指數現在市盈率（TTM）9.23倍，位于近5年來19%的分位；恒生科技指數市盈率（TTM）24.47倍，位于近5年來9%的分位。

而反觀標普500指數，市盈率29（TTM） 倍，位于近5年來79%的分位；納斯達克100指數，市盈率（TTM）36.6 倍，位于近5年來83%的分位。

資金抄底港股ETF的理由相當明顯。

整個11月，跨境ETF合計流入230億元。

4中證A500強勢崛起

之前，我們聊了很多中證A500指數，可以說，基本上都聊透了。對這只指數還有不明白的地方，可以閱讀我們前面的文章。

（參考閱讀：）

中證A500指數已經是A股的網紅指數，各路資金紛紛介入。11月份，資金凈申購了1136億元的中證A500指數基金，凈流入第二名的中證500指數僅獲得105億元的凈申購。

滬深300和科創50均錄得超過200億元的凈贖回，中證A500對其它寬基指數形成資金的虹吸效應。

為什么資金搶籌中證A500？

便宜也是其中一個原因。中證A500當前的市盈率（TTM）為14.27倍，處于近5年53%的分位，比其它多個寬基指數顯得更加便宜。

細分來看，包括中證A500ETF、中證A500ETF龍頭、中證A500ETF南方、中證A500ETF富國、A500ETF基金、A500指數ETF等多達7只中證A500相關ETF單月凈流入資金超過百億元。

5消費能接力下階段行情嗎？

還有哪些熱門的主題ETF更受資金關注呢？

有的，比如消費、內循環。

11月份，凈流入最大的是中證酒指數，合計達到30.7億元；另外，其它消費、醫藥相關指數，也都獲得一定的凈流入量。資金抄底的意愿還是很明顯的。

臨近月底，隨著華為Mate 70手機的發布，以及29日華為突然宣布人形機器人即將量產的消息，中證機器人指數、中證人工智能指數也都獲得較多的資金凈買入。

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文中數據來源WIND，截至2024/11/29

投資有風險，入市需謹慎