創業就是找 PMF，我相信真正創業過的人都會對 a16z 創始人 Marc Andreeseen 的這個觀點深有感觸《》。

2024 年給我印象最深的 AI 產品，不是融資最多或者估值最高，而是收入增長最快的那些產品，因為我覺得真金白銀的客戶才代表了 PMF 的完美契合程度，比方說以 Cursor 為代表的這波 AI 編程產品《》。

而最近的兩個產品或者說兩個里程碑事件，讓我感受到了 AI 時代 Marketplace 的大致模樣，一個是 Waymo 在 SF（舊金山）的市場份額超過 Lyft 的這張圖。

當 Waymo 于 2023 年 8 月推出時，Uber 和 Lyft 在 SF 的份額分別為 66% 和 34%。5 個月后即 2024 年 11 月，Waymo 的市場份額為 22%（與 Lyft 相同），Uber 為 55%。

Uber 和 Lyft 都失去了兩位數的市場份額，但對 Lyft 來說更痛苦。Lyft 失去了約 1/3 的份額，Uber 損失了約 1/6。而這只是比較 Waymo SF 運營范圍內的所有乘車和下車行程（不包括任何往返機場的乘車）。

a16z 合伙人 Alex Immerman 說，有趣的是，Waymo 的等待時間比 Uber 和 Lyft 更長，因為路上沒有足夠的汽車。但他們已經足夠接近可接受的門檻，他們的優質產品（干凈、漂亮的汽車、安靜的司機等）會引導乘客走向他們的方向。當 Waymo 讓更多汽車上路并減少等待時間以與 Uber 和 Lyft 保持一致時，他們的份額可能會上升得更快。

因此 Alex 認為，傳統網絡效應的護城河在 AI 時代可能正在發生一些變化（失效），你只需要一個最小的網絡規模，但一旦達到這個規模，回報就會遞減。

在每個地區，Uber 和 Lyft 都需要足夠的司機來保證合理的等待時間。一旦等待時間達到可接受的閾值，增量司機就不會改善乘客體驗（例如，如果我的 Uber 行程將在 2-4 分鐘內到達，我并不真正關心等待時間變得更快）。

而在 USV 合伙人 Fred Wilson 關于 2025 年的預測里，關于 AI 這塊有 3 條，其中一條就是到 2025 年底，Waymo 在 SF 和洛杉磯的乘車次數將超過 Uber。

AI 或者說汽車的無人駕駛時代，供給在理論上是可以做到無限大的，但需求變化不會很大，至少不會無限變大，因此長遠來看，我認為基于人力來提供供給的傳統 Marketplace 將受到極大挑戰，Uber 和 Lyft 的未來需要尋找新的出路。

而另一個里程碑事件，同樣發生了類似的情況，我認為它是 2024 年當之無愧的增長最快 AI 產品，并且也呈現出了 AI 時代 Marketplace 的一些雛形，Benchmark 主導 Uber 投資并且已經退休的合伙人 Bill Gurley 說，他做投資大部分時間都是在尋找具有雙邊效應的 Marketplace，這個就是讓他非常興奮的一個產品。

它用 AI 極大的提高了供給與需求方的匹配效率（不像打車核心提高的是供給方，這個是供給和需求方的效率都極大提高了），實現了非常瘋狂般的增長。根據創始人的總結，在 2024 年，其每月收入的增長達到了 64 倍，其客戶覆蓋了幾乎所有的頂級 AI 企業和……

全文共2668字

后續內容為付費會員專屬，會員掃碼登錄直接閱讀

Memo: Signal, not noise!

訂閱 MemoPro

Memo（vcsmemo.com）是一個基于付費訂閱模式的創投內容平臺，已得到大量 VC、企業 CEO 以及高管的支持，我們希望幫助你捕捉最具價值的行業信號、過濾噪音（Signal,Not Noise）。

訂閱 MemoPro你將獲得：

1.解鎖未來一年以及之前的所有會員專屬內容

2.：付費內容+最新行業快訊+...

3.優先體驗 Memo 新產品和新功能

限時 799 元/年（原價 999 元/年），掃碼立即訂閱