這段時間，相信大家都體會過了deepseek的魅力，

我突發奇想，如果讓它來挑選港險，deepseek會選擇哪家香港保險公司投保呢？

于是我問：你手上有150萬人民幣，你選哪家香港保險公司？

它經過了飛速的思考后，最后給出了答案，首選友邦，保誠、安盛、宏利也可加入分散配置。

那被deepseek看中的究竟是友邦的哪款產品呢？

答案是友邦的旗艦產品「盈Y3」多元貨幣計劃。

這是2024年1月上線的一款產品，后來又在收益和功能上進行了全面的升級。

一、收益率

可以看到，「盈Y3」這次將預期收益進行了一個全面的升級，在前20年，提升幅度尤其明顯，

10年irr從2.54%提升到了2.8%，上調了0.26%，

20年irr從5.57%提升到了5.67%，上調了0.1%，

那調整后的收益率，區別大嗎？

以0歲男寶，10萬美元/5年交為例，

前30年的收益差距還不太明顯，只有1~3萬美元的差距，越到后期，收益差距就越大。

40年，相差13萬美元，

50年，相差19萬美元，

60年，相差80萬美元，

等到70個保單年的時候，直接相差了261萬美元。

二、功能

01

“566”快速提取

比如5年交保單，最快6年就可以開始提取總保費的6%，終身提取。

以0歲男寶，5萬美金/5年交為例，一共交25萬美金，第6年開始，每年提取1.5萬美金，

提取到100歲，一共提取142萬美金，賬戶上還剩1989萬美金；

如果將這份25萬美金的保單用作教育金規劃的話，

那可以等到20歲孩子上大學期間，每年提取8萬美金，一共32萬美金；

30歲再一次性領取30萬美金，用作結婚基金；到了55歲退休，每年提取15萬美金補充養老金，

到85歲，一共提取32+30+450=512萬美金，賬戶上還剩924萬美金。

這么一大筆錢自己用估計不太現實，這個時候就可以使用“保單拆分”的功能，可以把一張保單拆分成幾份，

一份自己養老使用，另一份給女兒當嫁妝，另外一份留給兒子，傳承家庭財富，

比起遺囑的復雜性，通過保單可以對財富定向傳承，而且也保護了隱私。

02

貨幣轉化提前至2年

「盈Y3」有8種貨幣可以轉換，原先第3年才能轉換的提前到了第2年。

這對有明確跨境需求的人來說是好事，等于減少了貨幣兌換的時間，而且不需要親自操作，保險公司會搞定一切，

所以，這個功能對移民、海外留學或者海外投資計劃的家庭來說還是很方便的。

但值得一提的是，不同幣種的預期回報是不一樣的，而且轉換的貨幣投資策略和匯率有可能不一樣，收益可能會發生變化。

可話說回來，「盈Y3」的這次新升級主要還是在收益上，保證收益并沒有發生任何變化，提升的只有預期收益，

而預期收益是不保證的，實際分紅收益還得看保險公司的投資能力。

那么重點來了，友邦有沒有這個實力兌現對大家的承諾呢？

三、公司背景

01

百年歷史

1919年，友邦保險「AIA」成立于上海，1931年總部遷移到香港，至今已有105年的歷史。

在內地，就算沒買過友邦的產品，估計也會對友邦這家公司有所耳聞，比如這句話：每三個香港人，就有一個人選擇友邦。

友邦在內地也有分公司，但很多人會把香港友邦和內地友邦混為一體，實際上這是兩家獨立的公司，只不過都屬于友邦保險集團旗下。

02

業務能力

在香港經營的93年時間里，友邦發展成為了全港擁有最多保單的保險公司，港澳客戶超過350萬，香港及澳門MDRT會員人數排名第一。

友邦現在的業務，發展到了亞太區的18個市場，120款產品，其中包括：儲蓄險、壽險、意外險、醫療、退休金等。

2010年友邦上市的時候還創造了三大紀錄：

全球保險業有史以來最大規模的IPO，全球有史以來第三大規模的IPO，香港歷史上最大規模的IPO。

目前友邦是恒生指數的第四大成分股，這就意味著友邦的股價對恒生指數的影響很大，

如果友邦股價上漲可能會帶動恒生指數整體上升；反之亦然。

友邦的股東里，亞太資本、美國資本、歐洲資本各占1/3，都是全球頂級資產管理或投資集團，

比如英國安本、美國黑石集團、岸本、貝萊德、摩根...

在國際評級中，友邦的成績也很優異：標準普爾：AA-（穩定）穆迪：Aa2（穩定）惠譽：AA（穩定）。

作為對標，中國石油的標準普爾是AA-（穩定），中國石化的穆迪評級是A2（穩定）。

03

投資能力

2023年，友邦的新業務價值增長33%至40.34億美元，年化新保費上升45%至歷史新高（76.50億美元），

而這就意味著較上一年，去年有更多的人投保友邦。

實際上，從2011年以來，友邦的總保費收入就穩居前三，而2023年更是戰績斐然，總保費收入排名位居第二，后面是宏利和保誠。

根據2023年友邦的年報，友邦投資資產總額2235億美元，近8成投資于固收類資產，2成投資于權益類資產和不動產等。

其中固收類資產占比1689億美元，占比76%，包括政府及政府機構債券、公司債券、結構性證券、貸款和存款等，

從投資期限上看，10年期以上占比72%，5~10年占比10%，5年及以下占比18%，

可以看出，友邦的投資風格更偏好于穩健投資，并且資金的投資期限比較長，更注重長期回報。

04

分紅實現率

目前香港友邦共有75款在售和停售的分紅產品，其中有71款已經公布了分紅實現率。

根據數據統計，總現金價值實現率均值為99.2%，方差為0.079%，

也就意味著友邦的分紅波動很小，而且分紅實現率基本上都實現了100%。

而友邦能有這么穩定的表現與分紅保單的“風險平滑機制”有關，

也就是行情好的時候，留存部分紅利；行情不好的時候拿出來補充紅利，

這樣一來，就可以避免保單實現率波動過大，影響客戶的心理預期。

拿早期發行的充Y未來系列來看，2015-2017年投保的「充Y未來」，2023年總現金價值比率分別為97%、101%、102%。

2016-2018年投保的「充Y未來2」，2023年總現金價值比率分別為104%、106%、105%，

而2021年-2022年投保的「盈Y多元貨幣計劃」，總現金價值比分別是100%、100%。

整體而言，友邦的分紅實現率都還算平穩。

另外，去年友邦也公布了20年前客戶投保的產品總現金價值實現率，

其中2003年投保的「六N付清儲蓄分紅壽險」，實際總現金價值實現率為124%，遠超預期。

05

風險投資

不管是從保險公司的實力、還是從分紅和產品收益來看，友邦都能位列第一梯隊。

但從客觀來說，友邦也存在一些缺點，

比如說目前的高收益產品，友邦除了盈御系列，就沒有其他能打的招牌了，

增值服務呢，友邦做的也沒有中資保司好，比如太平、太保可以直接對接內地的高端養老社區，而友邦還比較欠缺。

從產品來看，「盈Y3」預期回本是8年，多于目前主流第一梯隊產品，有的也有6-7年的，

而這也就意味著前期不適合大的提取，因為較低的提取，才能保證賬戶上有更多的錢可以復利增長，

就像養雞，如果你很早就把雞殺來吃了，那也就沒有雞可以下蛋了。

因此，為了實現財富的長期增值，我們盡量不要過早提取投資收益，讓資金在賬戶中累積和復利，

這樣才能確保"雞"能夠持續"下蛋"，為我們帶來更豐厚的回報。

如果想要配置這款產品，可以關主我的同名gzh: 胡胡的全球筆記，預約計劃書，詳細了解~