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作為東北資產規(guī)模第二大城商行，哈爾濱銀行2024年業(yè)績堪稱出色。

2024年年報顯示，哈爾濱銀行去年實現(xiàn)營業(yè)收入142.4億元，同比增長7.56%，實現(xiàn)歸母凈利潤9.2億元，同比增長24.28%。

縱觀AH股上市銀行股，哈爾濱銀行的凈利潤增速處于絕對領先地位，僅次于瀘州銀行。A股凈利潤增速最高的浦發(fā)銀行2024年也不過23.3%。

隨著歷史包袱的逐漸出清，哈爾濱銀行近兩年基本已經(jīng)重新回到增長軌道。2022年至2024年，哈爾濱銀行的營業(yè)收入增速分別為4.47%、2.88%、7.56%，對應凈利潤增速分別為102.37%、33.39%、24.28%。

自去年下半年以來，銀行股憑借高股息成為一眾資金熱捧的對象，險企對銀行股的舉牌更是層出不窮。而哈爾濱銀行自2020年以來，已經(jīng)連續(xù)五年未曾分紅，因此雖然哈爾濱銀行業(yè)績表現(xiàn)出色，但在二級市場卻表現(xiàn)平平。截至5月12日，哈爾濱銀行股價為0.3港元/股，最新市值不足33億港元。

在業(yè)績的高速增長下，哈爾濱銀行目前仍面臨資產質量、收入結構失衡等一系列問題。自從結束與明天系的歷史糾葛后，哈爾濱銀行近年來一直面對居高不下的不良貸款率。截至2024年末，全國124家城商行中有70余家銀行披露了不良率，哈爾濱銀行以2.84%的不良率居首，資產質量問題尤為突出。

去年11月，哈爾濱銀行發(fā)布公告稱，董事長鄧新權因臨近退休年齡，向董事會遞交辭呈，同時，哈爾濱銀行選舉姚春和擔任董事長。目前，姚春和的董事長資格尚未獲批，未來在姚春和的引領下，哈爾濱銀行會做出何種變革仍值得期待。

投資收益帶動業(yè)績增長

截至2024年末，哈爾濱銀行總資產規(guī)模突破9100億元大關，較上年提升超12個百分點。其中，客戶貸款及墊款總額為3790.94億元，同比增長17.30%；客戶存款總額亦實現(xiàn)增長，達到6936.79億元，同比增長7.96%。

在經(jīng)營環(huán)境方面，哈爾濱銀行多重壓力因素持續(xù)顯現(xiàn)。全球市場波動加劇疊加國內有效融資需求不足，特別是利率市場化改革深化背景下，作為區(qū)域性金融機構面臨顯著挑戰(zhàn)。

2024年，哈爾濱銀行的凈息差1.41%，較去年同期下降2個基點。據(jù)國家金融監(jiān)管總局數(shù)據(jù)，2024年，商業(yè)銀行凈息差為1.52%，同比減少17個基點。對比之下，哈爾濱銀行的凈息差遠低于行業(yè)平均水平，但降幅已明顯收窄。

2024 年全年，哈爾濱銀行實現(xiàn)利息凈收入 98.37 億元，相較于 2023 年僅僅呈現(xiàn)出 3.02% 的微弱增長態(tài)勢，這一增速明顯不及該行營收擴大的步伐；而非利息凈收入則達到了 139.24 億元，同比大幅增長 20.21%。

這一情況反映出，與多數(shù)城市商業(yè)銀行相類似，金融投資凈收益已然成為拉動哈爾濱銀行營業(yè)收入增長的關鍵力量。2024 年，哈爾濱銀行所取得的金融投資凈收益為 15.218 億元，相較于 2023 年大幅增加了 12.569 億元，增長幅度驚人地高達 474.5%。

實際上，哈爾濱銀行在金融投資方面的資產配置規(guī)模已經(jīng)超越了貸款投放。截至2024 年末，在哈爾濱銀行的資產布局中，貸款凈額為 3624.08 億元，占資產總額的 39.6%；而投資證券以及其他金融資產凈額則高達 3778.10 億元，占比為 41.2%。

盡管哈爾濱銀行在金融投資領域投入了大量資金，并且投資收益呈現(xiàn)出令人矚目的漲幅，然而，金融投資收益在營業(yè)收入中的占比卻遠遠低于其在資產配置中的比例。在2024 年，該行金融投資收益在營業(yè)收入中所占的份額僅為 10.68%。這樣的投資策略不僅提升了盈利風險，而且大量資金在金融體系內空轉，嚴重擠占了支持實體經(jīng)濟發(fā)展的資金空間。

即便哈爾濱銀行的貸款投放規(guī)模有限，但利息收入依然是該行盈利的核心來源。截至2024 年末，哈爾濱銀行的存貸比僅為 54.65%，這一數(shù)值遠低于行業(yè)平均水平，不過利息凈收入在營業(yè)收入中所占的比重卻高達 69.06%。

值得一提的是，2024年的降本增效也為哈爾濱銀行增大了不少利潤。該行2024年營業(yè)費用同比減少4.1億元，接近年度總利潤的一半。其中主要降低的是工資與福利以及其它。

不良率多年高企

哈爾濱銀行成立于1997年，發(fā)起人為哈爾濱城市信用聯(lián)社及53家城市信用合作社153名法人股東和4756名自然人股東。

哈爾濱銀行曾經(jīng)被明天系控制，在2019年底完成股權剝離。目前，哈爾濱經(jīng)濟開發(fā)投資公司和黑龍江省金融控股集團分別持有哈爾濱銀行29.63%和18.52%股權，為該行第一、第二大股東。

近幾年哈爾濱銀行業(yè)績明顯逐步回升，但不良率一直居高不下。2020年至2024年，該行不良率一直在2.8%以上。去年，該行曾進行兩次債權變賣，共計處置逾20億元債券，在此情況下，該行去年不良貸款余額已經(jīng)達到107.57億元。

個人貸款部分的不良更為突出，截至2024年末，哈爾濱銀行的個人貸款總額1177.80億元，個人不良貸款達到58.56億元，個貸不良率達到4.97%。其中，個人消費貸的不良貸款率更是達到5.51%，較2023年末增加1.57個百分點。

此外，哈爾濱銀行的資本充足率也逼近紅線。截至2024年末，該行的核心一級資本充足率8.69%，一級資本充足率12.37%，資本充足率13.61%，均較2023年末有所下降。

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