這周二是520，一大早起來，很多人看到的第一條新聞，是國有銀行集體下調人民幣存款利率：活期年利率0.05%，定存3個月/一年期/三年期的利率分別為0.65%/0.95%/1.25%。

得嘞，520變成了“我愛0”。

利率下調，短期內難以察覺。

日積月累，如同溫水中的青蛙，當回過神來已經損失不少。

回到2020年，五年期大額存單的利率還在4%以上。

短短五年，利率下調了2.7%。

假設你在2020年投入100萬購買了5年期的大額存單，現在即將到期，4%的利率共為你帶來20萬利息。

但到期后續存相同產品，1.3%的現行利率下，只能收到6.5萬利息。

如此跌幅持續下去，等下一個五年期滿，銀行存款可能要面臨零收益的尷尬境地。

什么也沒做，卻眼睜睜看著足夠購買一輛家用代步車的資金消失無蹤。

當你賬上存款不多時，看著利率波動仿佛隔岸觀火。

但資產豐厚后，尤其如果你有大量資金閑置在銀行，每一次利率下調，都像是鈍刀子割肉。

"挪儲"這個詞從2021年變得流行起來，絕非巧合。

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如何突圍：流動性vs收益的平衡

挪去哪里？我們來梳理一下思路。

評估金融資產，有三個維度：流動性、收益率、以及風險。

在投資領域存在一個著名的"不可能三角"理論：期望資金絕對安全、隨時可取用，還能獲得豐厚回報，這是不可能的。如果你相信有某種神奇資產能同時具備這三大特性，恐怕你就是那個韭菜。

追求更高收益時，就必須在其他兩方面做出調整，所以我們有兩個選項：

選項A：維持風險不變，拉長投資周期。

例如，一年期存款利率必然比半年期高。持有時間越長，利率越高。

選項B：保持資金隨取隨用，但接受更高風險。

想要隨時變現，又想提升收益，那就要面對更大風險，比如投資股市、基金、加密貨幣等等。

風險承受能力各異，選擇自然不同。

對大多數人來說，既缺乏實際的抗風險能力，又沒有專業知識儲備，靠選項A——即不增加風險，拉長持有期——來提高收益，是更理性的選擇。

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3個收益更高的存錢法

在此思路下，有3種存錢方案可以考慮：

第一類，儲蓄分紅險

國內產品在現在的監管要求下，保證部分預定利率最高2.0%；加上分紅后，總體預期利益最高在3.5%左右。

香港產品的總體預期收益最高7.1%，在今年7月1號之后會下調至6.5%。如果有計劃配置港險，要抓緊最后30多天的7%時代窗口。

關于香港儲蓄險的幾個常見誤區、如何理解非保證收益的概念，之前寫過幾篇文章（點進藍字可讀），不再贅述。儲蓄險這種存錢方案有明顯的特點：前期流動性差，但是過了回本期后，可以產生一筆穩定的現金流提取，且絕對保本，非常適合家庭的教育金和養老金需求。

下面是一份經典的家庭規劃方案，如果想咨詢具體產品或定制方案，請+SarahWei9489，備注“公眾號”私聊。

第二類，美國國債

如果你覺得儲蓄險的持有期太長，也可以選擇美國國債。美債分為長期、中期、短期三類。長期國債一般在10年以上，中期國債的期限在2-10年之間，短期國債是1年以內。

我們以這支中期美債為例：

2027年4月15日到期，面值派息每年4.5%，每半年派發一次利息，目前可以買入的價格大約是1008.9美元，1000美元起售。到期年化回報率4.003%。

如果你對債券不太熟悉，我簡單解釋一下：

假設你打算買入1000美元面值的這張債券，雖然面值1000美元，但是你要付出的成本是1000.8美元。隨后，這張債券每半年會支付一次利息，金額是22.5美元，全年45美元。

只要美國政府不違約，那么這每年45美元可以一直拿到2027年4月15日。并且屆時，還會再退還1000美元的本金。整個投資結束。

所以，如果你持有至到期，可以確定地每年拿到利息。除此之外，你還可以把握住美聯儲降息的窗口。因為降息后，美債的價格一定會上漲。如果你有足夠的投資認知，并且時刻關注美聯儲動向，中間擇時賣出，也可能有不錯的收益。

當然，如果賣出時點不好，也可能遇到債券價格下跌，造成本金虧損，所以債券雖然流動性優于儲蓄險，但并不是絕對保本的。

同時，你還得需要面對“再投資風險”，一方面是每半年支付的利息需要再投資，另一方面是隨著美聯儲持續降息，債券到期后你還能否找到這樣高息、且絕對安全的投資工具嗎？這也是個問題。

第三類，美元貨幣基金

貨幣基金的底層資產主要是銀行定期存款、短期國債、銀行間同業存單等，所以也非常安全。比如我們都熟悉的余額寶，就是一種貨幣基金。

富途上的美元貨幣基金目前收益率在4%以上，也基本可以實現靈活提取。不過，如果美聯儲降息，那么這種美元貨幣基金的收益率也會立刻下調。去年的美元貨基收益率還普遍在5%以上，今年就下調到了4%，25年也可能會繼續下調。

所以，貨幣基金的4%收益率也只是暫時的，無法長期鎖定在這一水平。短期活錢可以放在這里，但如果是長期閑錢，仍然要面對收益率的不斷下行。

總結來看，存錢方案需要匹配你的理財目標。

如果你的目標是放10年以上，給孩子做教育金，或者給自己做長期養老規劃，可以選擇儲蓄分紅險。鎖定收益，但要接受前期的流動性差。

如果這筆錢你10年內考慮動用，可以買中期的美國國債。但也要注意利息的再投資問題。

如果是短期的活錢，可以買美元貨幣基金。但要做好準備面對持續的收益率下行。

從來就不存在什么最好的投資工具，只有最適合自己的工具。