前天，我們分析了關于預定利率可能即將下調。根據市場情況來看，很有可能下降至2.0%，那這將創下歷史新低。

相應保險產品一定會受到影響，其中保障類的，比如購買同樣保障的重疾險產品，需要支付更多的保費；購買理財型保險，諸如增額終身壽，養老年金這些，收益就會下降。

而論影響最大的，一定是養老年金。這篇和大家分析下，養老金影響較大的原因。還有，最值得推薦的產品。

預定利率下調對養老金的影響。

養老金受影響，第一個層面是收益層面。

預定利率下調這個事在周一發文章里，也簡單和大家講過。——

預定利率，我們可以把它通俗理解為，保險公司在設計產品定價的參考利率。

因現在利率環境變動太快，監管就規定，根據5年期以上的LPR、5年期定期存款基準利率和10年期國債的到期收益率為參考，實行動態調整。

每個季度，會參考這些數值，給出一個預定利率研究值。

如果連續兩個季度，監管預定利率比研究值高25個基點以上，預定利率就要下調。

今年第二季度的預定利率研究值為2.13%，比2.5%低37個基點，達到調整的條件；

然后，今年第三季度，也就是七月份，公布的研究值若還比2.5%低25個基點以上，保險的預定利率就要下調。

隨著五年期LPR/定存利率，以及10年期國債的下滑，七月份下調預定利率幾乎是板上釘釘了。

在這個基礎上，我們假設，如果預定利率從2.5%降至2.0%，收益情況有多大的變化。

作為對比，我們拿一款2.5%預定利率的養老金（復保青鸞版計劃二），和2.0%的產品（復保星海慧選）做對比。（因目前沒有2.0%養老金出來，我們可以模擬2.0%預定利率設計的分紅險作為參考）

假設一位30歲女性，躉交100萬，從55歲開始領取。來對比下領取表現差別。

從55歲開始領取的時候，2.5%預定利率青鸞版計劃二的每年可以領取80640元，累計領取到67歲，就超過已交本金。

累計領取到90時候，可以領回290萬，幾乎翻了本金的三倍。

反觀2.0%的養老金，每年可以領取65980元，對比青鸞版計劃二，每年相差了1.47萬元，相當于少領了20%左右。

累計領取到90歲時，可以領回238萬，相比青鸞版少領取五十多萬。

再看下它們的綜合收益對比，累計領取到80歲，結合現金價值，青鸞版計劃二的復利IRR，可以達到2.6%，再后期一些，甚至復利可以超過3%。

在當前預定利率2.5%時代，固收類的增額終身壽，快返年金等收益上限很難突破2.5%。

但是養老金的設計優勢是與生命等長的現金流，也就是活得越久，領的越多，綜合收益也就越高，可以突破2.5%的上限。

而2.0%的養老金，累計領取到80歲時，它的復利IRR是2%，再后期也無法超過2.5%。

由此可見，后期如果預定利率下調至2.0%，那養老金領取金額至少下降20%左右，并且長期收益也就在2.5%附近，差距還是很大的。

這個是收益層面，第二個影響較大的是形態方面。

養老金需要一筆確定的錢，最好不要有波動。所以，固定領取類型養老金還是最適合的。

但是，固定類的養老金，預期收益不能太低。

畢竟養老也是存在生活成本提高、通脹的情況，如果利率太低，不足2%，確實會影響購買力。

所以后期，為了保持養老金預期收益，2.0%預定利率的養老金會逐漸以分紅型為主流。

設計成保底1.5%的分紅險。

一旦養老金變為分紅形態，就給我們的養老帶來一定的波動性。

倒不是說分紅險不好，是養老的錢，確實需要足夠安全，明確的現金流，更符合習慣。

而且，對于養老金，領取周期都是終身為限，對一家保險的運營、分紅能力的要求非常高。

這導致我們在挑選分紅型養老金時，增加了很多挑選難度。

實際上市面上現在也有大幾十款分紅型養老金，但我們能踏實、安心給大家推薦的不過3款左右。

所以如果預定利率繼續下調至2.0%，不僅意味著養老金領取表現大打折扣，還將意味著形態有著顛覆性的改變。

養老金產品推薦

說完養老金的影響，下面還是和大家盤點下，目前最值得推薦的養老金。

以固定類養老金為主，有三款——

分別是復星保德信的星海贏家青鸞版，利安人壽的青山1號和太平人壽的e養添年這三款。

&星海贏家青鸞版

它有三個計劃，領取表現都是非常拔尖的，同時維持終身現金價值，保留一定靈活性。

此外，等到99歲時，都有一筆祝壽金；以及106歲的滿期金，但這兩個領取時限太靠后，價值不算大，不多講。

主要看領取表現，我們假設30歲女性，每年交10萬的情況下，從55歲領取。

下表是它不同繳費方式下，每年可以領取的金額。

作為對比，我拉來的都是最拔尖的養老金。

能看到，不管是什么繳費方式，青鸞版三個計劃的領取都是排在第一梯隊的。

其中領取表現青鸞版計劃三>青鸞版計劃二>青鸞版計劃一。

主要是青鸞版計劃三屬于極致領取型，在領取后沒有身故賠付，所以領取表現更好一些。比較適合丁克的朋友，只在乎高領取，不需要給家人留錢的。

其次計劃二和計劃一，領取表現也不錯，同時還有一定保證領取，屬于均衡型，適合絕大多數朋友。即便走的早，也能拿到對應的養老金，不會虧。

綜合想要高收益的養老金，可以著重考慮星海贏家青鸞版，滿足不同需求。

&利安人壽的青山1號

再看利安人壽的青山號，它是有兩個計劃，主要區別在于它們的領取模式上。

計劃一是等額領取，也就是傳統養老金，每年的領取金額是固定的。

領取表現比青鸞版計劃三還要高一點點。同時還有身故保障，也兼顧一定靈活性，適合絕大多數朋友選擇，閉眼入手不虧！

計劃二領取是遞增的。開始領取的前20年比較少，每年領基本保額的一半；等20年以后，每年領取的金額開始翻倍。

同時在90歲這年，還可以領取10倍的基本保額，作為祝壽金。身故保障是保證可以拿回已交保費。

最終測算下來，可以僅靠利息實現養老。

我們假設30歲女性，年交10萬，交5年，總保費50萬，并選擇在60歲領取。

看到從60歲開始到80歲之間，每年可以領取3.37萬。

從80歲往后，每年的養老金開始翻倍，是6.74萬。

累計領到89歲時，一共可以領回134.8萬，翻了本金的2倍多。

同時自領取后，賬戶里的現金價值一直高于本金。

也就是相當于這期間我們一直領的是利息，同時本金還增值了。

如果我們想要退保，隨時都能拿回80萬左右的現金價值，實現純靠利息養老。

當然如果不退保，持續領的話，收益更高，它在90歲這年，會給一筆10倍的基本保額，作為祝壽金。

算下來，累計領到90歲，一共可以領回208萬，翻了本金的四倍，此時的復利可以達到3%。

后續活的越久，就領的越多。長壽一點活到100歲話，則一共可以領回320萬左右，足足翻了本金的6倍，復利IRR可以達到3.5%，這收益可以說碾壓其他選手。

這種計劃二，就適合有一定養老基礎的朋友，可以額外補充一份，提高養老品質。或者是有傳承需求的朋友，實現緊靠利息養老，剩余的錢留給孩子。

總體以上兩款是當前養老金里收益拔尖的，可以根據需求選擇。

以上兩款是收益比較突出的養老金，如果在乎公司品牌，就來關注以下這款——太平人壽的e養添年。

&太平人壽——e養添年優享版

太平人壽老七家之一，其背后股東是財政部和全國社會保障基金理事會，其中財政部占比90%，妥妥地根正苗紅的國家隊。

保司品牌方面，絕對算得上是大保司。

另外，產品收益層面。不僅領取表現突出，還有著超長保證領取年限，可以保證領回25年的養老金，實現穩賺不賠。

比如一位30歲的女性，躉交100萬，選擇55歲領取的情況下。

那么她每年可以領取74281元，保證領取25年，也就是她最低能領回185萬。

往后則是活的越久領的越多，活到90歲的情況下，她一共可以領回267萬。

而40歲的女生也是躉交100萬，選擇55歲領的話，她最低可以領回144萬。

無論是什么情況下，都能保證我們領回的養老金比本金多，保證我們不會虧損。

如果說擔心買養老金會虧損的話，那這種穩賺不賠的養老金，絕對是非常適合的。

除了收益不錯，身故杠桿高以外。e養添年優享版還有一個很絕的優勢，對高齡人群特別友好。

最高投保年齡截至74歲，同時領錢時間還非常快，如果是在退休年齡后，比如女性55歲/男性60歲才投保的，那么在交完錢，過了猶豫期就可以領取養老金，做到即交即領取。

所以在乎公司品牌，或者在乎身故保障的朋友，e養添年就非常合適。

又或者是已經退休后，想要補充養老金，它也非常合適，不用等待，基本交完就能領取。

除此以外，當保費達到200萬的情況下，還能鎖定太平旗下的高端養老社區。

它們家的居住環境，配套設施以及醫療資源各方面都很優秀，價格也算是高端養老社區里性價比較高的了。詳細介紹大家可以看一下這篇文章——

如果對產品細節還有不了解的，可以掃描下方二維碼，讓我們的顧問老師，根據你的實際情況，去設計最適合的方案。

這幾次預定利率下調，養老金的影響都是最大的。

而且可以大概率確定的是，若預定利率下調至2.0%甚至更低，分紅型養老金將逐漸成為主流。

在這樣的趨勢下，我們就要抓住鎖定目前這些固定類養老金。

畢竟，我始終認為，確定類現金流，領取得更安穩、舒心。

所以說，近兩個月，有養老金配置需求的朋友，要盡量留意下我們現在給大家推薦的產品。

這或許低利率時代徹底到來前，我們能抓住最好的補充養老金的機會了。