近期，在全社會的各個行業(yè)，反內(nèi)卷的浪潮鋪面而來，來得急促且洶涌。

　　產(chǎn)能內(nèi)卷行業(yè)，光伏、鋼鐵、汽車、水泥等行業(yè)紛 紛祭出大招，行業(yè)內(nèi)形成了統(tǒng)一減產(chǎn)保價的共識。

　　光伏行業(yè)頻傳小作文，國內(nèi)的光伏玻璃企業(yè)開啟減產(chǎn)保價計劃，從7月起國內(nèi)的頭部光伏玻璃企業(yè)計劃集體減產(chǎn)30%。

　　中鋼協(xié)下場呼吁，要加強自律，防止“內(nèi)卷式”的惡性競爭。據(jù)傳唐山7月4日-15日燒結(jié)機限產(chǎn)30%，有部分鋼廠已經(jīng)收到了通知。

　　水泥協(xié)會也在第一時間發(fā)出通知，要求所有會員企業(yè)推動水泥行業(yè)熟料生產(chǎn)線備案產(chǎn)能和實際產(chǎn)能的統(tǒng)一工作。

　　汽車行業(yè)的反內(nèi)卷在5月份就已經(jīng)開始了，進(jìn)入到7月之后，反內(nèi)卷共識進(jìn)一步加強。7月1日起，比亞迪帶頭叫停價格戰(zhàn)，開始執(zhí)行新的價格政策。

　　只要是產(chǎn)能內(nèi)卷的行業(yè)，都在下場重新整頓產(chǎn)能，甚至反內(nèi)卷的風(fēng)潮蔓延到其他行業(yè)。

　　像生豬行業(yè)召開了生豬生產(chǎn)調(diào)度會，提出了具體的生豬生產(chǎn)調(diào)控目標(biāo)，將全國能繁母豬存欄量調(diào)減了100萬頭。

　　民航行業(yè)也下場反內(nèi)卷，在民航局6月26日召開的電視電話會議里面，明確提出整治民航領(lǐng)域的內(nèi)卷式競爭工作，這意味著極其便宜的機票將會退出市場。

　　總之，在全社會范圍內(nèi)各行各業(yè)開始了反內(nèi)卷的反思和整治，形成了近幾年以來最大規(guī)模的去產(chǎn)能運動。

　　這股整治內(nèi)卷的思潮甚至影響到資本市場。券商們連夜加班召開電話會議，系統(tǒng)性的討論反內(nèi)卷的市場主線。從7月2日開始，反內(nèi)卷相關(guān)板塊就出現(xiàn)了集體的上漲。

　　光伏板塊的多晶硅期貨價格單日上漲超15%，龍頭通威股份漲停。港股重慶鋼鐵一度暴漲130%。

　　反內(nèi)卷正式成為大A里一個長期可觀察的概念。

　　控產(chǎn)能只是一個開始，圍繞著反內(nèi)卷，還會有更多的措施、政策、行動和實際效果出來。

　　全社會形成如此大的一股反內(nèi)卷浪潮，和7月1日召開的中央財經(jīng)委員會第六次會議密不可分。

　　在這場極高規(guī)格、具有方向性的會議上，提到了全國統(tǒng)一大市場和海洋經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展兩個重要方向。

　　尤其是全國統(tǒng)一大市場，是和反內(nèi)卷、去產(chǎn)能深度綁定。

　　會議強調(diào)縱深推進(jìn)全國統(tǒng)一大市場建設(shè)，要聚焦難點和重點，依法依規(guī)治理企業(yè)低價無序競爭，引導(dǎo)企業(yè)提升產(chǎn)品品質(zhì)、推動落后產(chǎn)能有序退出。

　　這是把反內(nèi)卷、提質(zhì)量、去產(chǎn)能放在了未來經(jīng)濟的重要方向上。這次會議是一次經(jīng)濟方向的轉(zhuǎn)折點會議。

　　事實上，反內(nèi)卷也不是第一次在會議上提出。

　　從去年7月30日在中央政治局會議上首次提出反內(nèi)卷以來，以后的重要會議上，幾乎都涉及到反內(nèi)卷的議題。

　　從防止內(nèi)卷式惡性競爭，到整治內(nèi)卷式競爭，再到綜合治理內(nèi)卷式競爭，再到最近提出的依法依規(guī)治理企業(yè)低價無序競爭，措辭越來越落地，決心越來越堅定。

　　可以這么說，反內(nèi)卷、控產(chǎn)能幾乎上升到了國家戰(zhàn)略。

　　為什么要如此急迫、堅定的反內(nèi)卷去產(chǎn)能呢？

　　因為當(dāng)下一些重要行業(yè)的內(nèi)卷式競爭影響到了經(jīng)濟的復(fù)蘇和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型。

　　當(dāng)下的內(nèi)卷式競爭主要是在兩個維度上。

　　第一個維度就是無序的擴產(chǎn)能。

　　這個方面的無序一是分布在和地產(chǎn)、基建相關(guān)的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)上，二是在光伏、鋰電池等新興產(chǎn)業(yè)鏈條之中。

　　如光伏行業(yè)，卷成了麻花。從2023年到現(xiàn)在，光伏產(chǎn)業(yè)除了銀漿，所有環(huán)節(jié)價格雪崩式下滑，最高下滑幅度高達(dá)80%。全產(chǎn)業(yè)鏈的價格普遍低于成本線。

　　2024年138家上市的光伏企業(yè)中，有56家出現(xiàn)虧損，虧損比高達(dá)40%。光2024年一年，光伏行業(yè)的硅料、硅片、電池和組件四大產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)能幾乎是全球裝機規(guī)模的2倍。

　　如水泥產(chǎn)業(yè)，水泥熟料產(chǎn)能利用率只有50%-55%，嚴(yán)重低于全國工業(yè)產(chǎn)能利用率平均水平。

　　第二個維度是在低水平低效率的惡性競爭，形成了產(chǎn)業(yè)鏈條上的利潤壓榨。

　　這個在新能源汽車領(lǐng)域體現(xiàn)的尤其突出。

　　5月份汽車行業(yè)的恒大論掀起了整個新能源汽車行業(yè)的口水戰(zhàn)，接著行業(yè)內(nèi)爆出了一系列匪夷所思的真相。0公里二手車、汽車金融鏈等等事件的爆發(fā)揭露了整個汽車行業(yè)鏈條上的利潤傾軋。

　　新能源汽車廠商為了搶占更多的市場份額，一方面對供應(yīng)商在付款條件等方面進(jìn)行拖延，另一方面大打價格戰(zhàn)。

　　國內(nèi)的新能源汽車行業(yè)2024年的利潤僅僅4.3%,去年上半年，國內(nèi)30家上市車企的凈利潤總共只有377個億，加起來不到豐田一家企業(yè)利潤的1/3。

　　這種無視需求的擴產(chǎn)能，搶占份額的低價惡性競爭，不僅僅是打亂了市場的競爭秩序，還影響到經(jīng)濟的復(fù)蘇。

　　內(nèi)卷式的商業(yè)競爭并不是正常的商業(yè)行為。商品的價格一直下降，企業(yè)沒有利潤，無法進(jìn)行創(chuàng)新，并且一些迫于經(jīng)營壓力進(jìn)行裁員、降薪，影響到打工人的收入，經(jīng)濟無法進(jìn)入到良性的循環(huán)之中。

　　而每家企業(yè)都是市場里的參與者和競爭者，光靠企業(yè)自己無法打破內(nèi)卷循環(huán)。

　　這個時候，必須借助外力，用有形之手強有力的打破這種內(nèi)卷氛圍，阻斷惡性競爭。

　　這一波整治內(nèi)卷式競爭，去產(chǎn)能只是其中的一項。

　　這是當(dāng)下反內(nèi)卷浪潮中最容易被誤解的地方。

　　很多人都把這一波反內(nèi)卷去產(chǎn)能行動和2016年供給側(cè)改革相提并論。

　　供給側(cè)改革是在2015年11月的中央財經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組第十一次會議上首次提出，核心目標(biāo)是“去產(chǎn)能、去庫存、降杠桿、降成本和補短板”。簡稱三去一降一補。在那一撥針對產(chǎn)能過剩行業(yè)的調(diào)整中，更多的是采取行政性的措施關(guān)停落后的產(chǎn)能、對環(huán)境污染較大的產(chǎn)能以及各種不合規(guī)的中小企業(yè)產(chǎn)能?？傮w上是圍繞著去產(chǎn)能來進(jìn)行。

　　而這一次的整治反內(nèi)卷行動，范圍更大廣泛，而且采取的措施多種多樣，更加注重制度性的建立。

　　你們好好的看看中央財經(jīng)委員會里的措辭就能感受出來其中的不同。

　　這次是全國統(tǒng)一大市場和整治內(nèi)卷行動結(jié)合在一起，涉及到統(tǒng)一大市場的建設(shè)，具體到規(guī)范政府采購和招標(biāo)投標(biāo)、地方招商引資、健全財稅體制、引導(dǎo)干部的正確政績觀和高質(zhì)量發(fā)展的考核體系以及干部征集考核體系等等方面的問題。

　　這一次的整治內(nèi)卷行動，是和財稅體制、政績考核等方面結(jié)合到一起的，是全方位的。

　　而在這背后，其實是我國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的重大動作。

　　為什么我們之前會出現(xiàn)內(nèi)卷式的競爭，是因為地方唯GDP論，是生產(chǎn)型的地方績效考核機制，也是供給側(cè)的思維定式。

　　在原有的機制下，各個地方和城市都是爭先恐后搶企業(yè)，搶產(chǎn)能，搶規(guī)模，一窩蜂的上，最后造成了產(chǎn)能的大幅增加。

　　而這一次，就是從根子里，從機制上來糾正這種行為。

　　所以不要小看這一次整治反內(nèi)卷行動。它其實是我國經(jīng)濟從地產(chǎn)+基建驅(qū)動轉(zhuǎn)向新質(zhì)生產(chǎn)力驅(qū)動過程中必做的改革動作。

　　這是新時代我國經(jīng)濟的新篇章，是從生產(chǎn)型社會轉(zhuǎn)向消費型社會中的一個過渡階段。

　　而這個過渡階段時間不會短。

　　而經(jīng)歷了這個過渡，我們也將迎來一個更加健康的產(chǎn)業(yè)和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)。