兄弟們注意了！電力股再次暴漲了！

新一輪的電力股的配置機(jī)會又來了！

7月7日，電力股集體大漲，韶能股份、華銀電力、華電遼能、豫能控股等股漲停。

電力股集體大漲主要受到全國持續(xù)高溫天氣的催化。據(jù)國家能源局消息，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，7月4日，全國最大電力負(fù)荷達(dá)到14.65億千瓦，比6月底上升約2億千瓦，比去年同期增長接近1.5億千瓦，創(chuàng)歷史新高。

全國持續(xù)高溫，直接到底用電需求激增，主要是空調(diào)負(fù)荷增長暴增，（江蘇負(fù)荷增量90%為空調(diào)）。

值得注意的是，每年永擔(dān)最大負(fù)荷最高通常在7-8月，去年最高為14.5億千瓦，現(xiàn)在已打14.65億千萬，目前全國尚未進(jìn)入最熱天氣，這表明用電的負(fù)荷還有望繼續(xù)突破。

那么，為題來了，會缺電？應(yīng)該不會，過去幾年火電、儲能等大幅投產(chǎn)，測算負(fù)荷備用率仍然較高，但用的需求激增，對電力企業(yè)而言業(yè)績將出現(xiàn)大幅提升。

當(dāng)前火電、水電在發(fā)電占比中仍是第一、二，火水Q2業(yè)績或超預(yù)期，業(yè)績驅(qū)動行情有望在這個高溫夏季爆發(fā)。（1）火電：煤價低位運(yùn)行、市場化交易提升盈利，北方及全國性火電業(yè)績有望再超預(yù)期；（2）大水電：由于蓄水優(yōu)勢，二季度發(fā)電量同比增長，顯著好于行業(yè)水平，Q2業(yè)績突出。

經(jīng)過深度梳理和挖掘，火水電一季度業(yè)績出現(xiàn)翻倍增長，中報(bào)延續(xù)有望高增長的公司僅7家。

第一家：湖南省火電龍頭

公司亮點(diǎn)：中國大唐集團(tuán)旗下，湖南火電裝機(jī)主要發(fā)電企業(yè)，建成了湖南省裝機(jī)規(guī)模最大的婁底光伏基地。

火電：公司主營火電業(yè)務(wù)，擁有482萬千瓦的火電裝機(jī)容量，占全省統(tǒng)調(diào)公用火電機(jī)組的21%。同時經(jīng)營水電、風(fēng)電、太陽能業(yè)務(wù)以及電力銷售業(yè)務(wù)。

業(yè)績：預(yù)計(jì)半年度歸母凈利潤1.8億元—2.2億元，較上年同期增加1.75億元—2.15億元，上半年凈利潤同比增長3600%—4423%。

機(jī)構(gòu)動態(tài)：一季度前十大流通股東合計(jì)加倉1097萬股，累計(jì)占流通股比例近57%；北向資金重倉1424萬股，加倉717萬股；五大超級牛散重倉1300萬股。

第二家：河南火電龍頭

公司亮點(diǎn)：公司火電裝機(jī)容量位居河南省第二位

火電：河南省集火力發(fā)電、新能源、抽水蓄能、煤炭貿(mào)易物流和綜合能源服務(wù)于一體的省級資本控股綜合能源上市公司，公司控股火電總裝機(jī) 7,660MW。

業(yè)績：公司一季度歸母凈利潤4428萬元，同比增長622%，疊加二季度用電高增長，預(yù)計(jì)公司中報(bào)業(yè)績超預(yù)期。

機(jī)構(gòu)動態(tài)：公司實(shí)控人為河南省財(cái)政廳。一季度十大流通股東累計(jì)持有:9.83億股， 累計(jì)占流通股比64.45%，加倉近390萬股。其中，北向資金重倉股741萬股，加倉90萬股；六大超級牛散四大加倉或者新進(jìn)，累計(jì)重倉2225萬股。

第三家：廣州市第二大電源企業(yè)

公司亮點(diǎn)：廣州市屬國有控股的重點(diǎn)電力生產(chǎn)和集中供熱的上市企業(yè)

火電：公司主要發(fā)電方式為火力發(fā)電。同時還是是廣州開發(fā)區(qū)內(nèi)唯一的供熱企業(yè)，具備較強(qiáng)的區(qū)域競爭優(yōu)勢；在氫能板塊，公司牽頭組建廣州市氫燃料電池創(chuàng)新聯(lián)合體，推動氫能在大灣區(qū)的應(yīng)用

業(yè)績：公司一季度歸母凈利潤9745萬元，同比增長210%，在電力需求激增和煤炭價格處于低位雙重加持下，公司二季度業(yè)績有望延續(xù)高增態(tài)勢，中報(bào)業(yè)績存在超預(yù)期的概率。

機(jī)構(gòu)動態(tài)：一季度北向資金新進(jìn)586萬股，四大超級牛散重倉超4700萬股。

第四家：北京火電企業(yè)龍頭

公司亮點(diǎn)：北京地區(qū)最大的火力發(fā)電企業(yè)，環(huán)保和發(fā)電效率處于行業(yè)領(lǐng)先地位

火電：京能集團(tuán)旗下唯一的煤電業(yè)務(wù)投融資平臺，主營包括火力發(fā)電，總裝機(jī)容量2,139萬千瓦，其中96%為熱電聯(lián)產(chǎn)機(jī)組

業(yè)績：一季度公司歸母凈利潤10.63億元，同比增長129%，低煤價疊加電力需求激增，公司中報(bào)業(yè)績有望繼續(xù)保持高增長態(tài)勢。

機(jī)構(gòu)動態(tài)：一季度前十大流通股東累計(jì)持有:58.52億股， 累計(jì)占流通股比87.42%，籌碼高度集中，容易拉升。其中，北向資金重倉3430萬股，中國人壽重倉7.3億股；中央?yún)R金重倉2600萬股。

第五家：山西煤電龍頭

公司亮點(diǎn)：山西省最大的煤電企業(yè)，同時有光伏、風(fēng)力發(fā)電業(yè)務(wù)

火力發(fā)電：山西電網(wǎng)和華北電網(wǎng)的主力發(fā)電企業(yè)，主營業(yè)務(wù)為火力發(fā)電，擁有在運(yùn)總?cè)萘?094.38萬千瓦，其中火電占880萬千瓦，新能源占201.58萬千瓦。

業(yè)績：業(yè)績公司歸母凈利潤超6000萬元，同比增長112%。低煤價疊加電力需求激增，公司中報(bào)業(yè)績有望繼續(xù)保持高增長態(tài)勢。

機(jī)構(gòu)動態(tài)：一季度北向資金重倉2025萬股，加倉472萬股

第六家：貴州水電龍頭

公司亮點(diǎn)：貴州省唯一水力發(fā)電上市公司

水力發(fā)電：主要從事電力供應(yīng)相關(guān)業(yè)務(wù)，特別是在水力發(fā)電方面具有顯著優(yōu)勢，公司總裝機(jī)容量達(dá)403.99萬千瓦，其中水電站裝機(jī)容量為323.35萬千瓦，占據(jù)主要地位。

業(yè)績：一季度公司歸母凈利潤近5200萬元，同比增長348%。隨著夏季用電激增，疊加豐水期發(fā)電量大幅上升，公司業(yè)績有望保持高增長態(tài)勢。

迎峰度夏，隨著夏季持續(xù)高溫，用電需求激增，疊加煤炭價格處于地位，以及豐水期，火電、水電均迎來低成本發(fā)電時刻，提升整體業(yè)績明顯。

華銀電力、豫能控股、穗恒運(yùn)A、京能電力、晉控電力、黔源電力

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