下半年的好戲已拉開(kāi)大幕。

隨著2025過(guò)半，各大車企也開(kāi)始交出今年上半年的答卷。

整體來(lái)看，比亞迪繼續(xù)領(lǐng)跑上汽緊跟其后，成為唯一超過(guò)200萬(wàn)輛的汽車集團(tuán)。新勢(shì)力方面，零跑、理想、小鵬、蔚來(lái)、小米、鴻蒙智行已經(jīng)形成新的第一陣營(yíng)，尾部車企中無(wú)法依托大集團(tuán)的品牌開(kāi)始掉隊(duì)。

值得注意的是，主流合資車企銷量普遍增長(zhǎng)，呈現(xiàn)出強(qiáng)勁的回暖態(tài)勢(shì)。其中，一汽豐田、一汽-大眾、上汽大眾、上汽通用、廣汽豐田等頭部企業(yè)均實(shí)現(xiàn)同比正增長(zhǎng)，最高增幅達(dá)16%。

從目標(biāo)達(dá)成率上看，吉利汽車表現(xiàn)最好，是統(tǒng)計(jì)范圍內(nèi)汽車集團(tuán)中完成率最高的企業(yè)。其次是中國(guó)一汽、上汽集團(tuán)、長(zhǎng)安汽車的目標(biāo)達(dá)成率分別為46%、46%、45%，接近“時(shí)間過(guò)半、任務(wù)過(guò)半”的基準(zhǔn)線，奇瑞則為40%，比亞迪為39%。

“走比亞迪的路”

在絕對(duì)值上，比亞迪依舊是當(dāng)之無(wú)愧的銷冠。

今年1-6月份，比亞迪集團(tuán)累計(jì)銷量近214.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)33%，乘用車及皮卡海外累計(jì)銷量超47萬(wàn)輛。其乘用車2024年全年海外銷量為41.7萬(wàn)輛，今年上半年已經(jīng)超越去年全年。

王朝和海洋系列是主力，共賣出342,737輛，占總銷量的近90%。方程豹品牌憑借硬派越野定位，賣出了18,903輛，表現(xiàn)突出。騰勢(shì)（參數(shù)丨圖片）則以15,783輛的成績(jī)，在高端市場(chǎng)站穩(wěn)了腳跟。

雖然仰望品牌目前每月只交付205輛，但它的百萬(wàn)級(jí)定價(jià)，依舊代表著國(guó)產(chǎn)品牌的旗艦。

比亞迪的產(chǎn)品線覆蓋了從15萬(wàn)到百萬(wàn)以上的各個(gè)價(jià)格區(qū)間，在品類上除了國(guó)外銷售的皮卡還暫時(shí)未引入國(guó)內(nèi)外基本占全。

需要強(qiáng)調(diào)的是，比亞迪在巨大的基本盤(pán)上依舊定出了一個(gè)超高額550萬(wàn)輛的年度銷量目標(biāo)，可以說(shuō)是自己給自己在上強(qiáng)度。

目前國(guó)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)就像是逆水行舟不進(jìn)則退，比亞迪如果不提前把對(duì)手“卷死”，即使位置再高也可能跌落神壇。

在一眾自主汽車企業(yè)中，吉利已經(jīng)開(kāi)始走起了比亞迪的多品類爆款之路，不論是銀河E5、星艦 7 EM-i還是星愿，基本上都是摸著比亞迪打造出來(lái)的爆款產(chǎn)品。

而這樣的路徑也讓吉利嘗到了甜頭。

今年上半年，吉利累計(jì)銷量達(dá)1,409,180輛，同比增長(zhǎng)47%，創(chuàng)下歷史新高，這個(gè)恐怖的增速也不得不讓人聯(lián)想到2021年的比亞迪。其中，新能源車型（含吉利、領(lǐng)克、極氪）銷量達(dá)725,151輛，同比增長(zhǎng)126%，新能源滲透率突破52%。

令人意外的是，在各方都艱難維持的大背景下，基于上半年強(qiáng)勁銷售表現(xiàn)，吉利汽車決定將原定全年銷量目標(biāo)上調(diào)11%，由271萬(wàn)輛上調(diào)至300萬(wàn)輛。

盡管是根據(jù)最新銷量目標(biāo)計(jì)算，吉利汽車年度銷量目標(biāo)達(dá)成率已達(dá)47%，依舊位列各大汽車集團(tuán)第一。

作為出口大戶，奇瑞集團(tuán)上半年拿出了超126萬(wàn)輛的成績(jī)，同比增長(zhǎng)14.5%。亮點(diǎn)在于上半年出口汽車超55萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)3.3%，蟬聯(lián)中國(guó)車企出口第一，并且累計(jì)出口破500萬(wàn)輛。

在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上，奇瑞也開(kāi)始玩起了整合，從多品牌到一個(gè)奇瑞戰(zhàn)略，仿佛這家身居蕪湖的企業(yè)在原地轉(zhuǎn)圈。

近日，奇瑞汽車成立奇瑞品牌國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)事業(yè)群，下設(shè)星途事業(yè)部、艾虎事業(yè)部、風(fēng)云事業(yè)部、QQ事業(yè)部四大事業(yè)部。

四大事業(yè)部中，星途事業(yè)部聚焦高端品牌星途，艾虎事業(yè)部聚焦艾瑞澤和瑞虎兩款經(jīng)典產(chǎn)品，風(fēng)云事業(yè)部聚焦新能源品牌風(fēng)云，QQ事業(yè)部則聚焦小車產(chǎn)品。

除此之外，奇瑞與華為合作的智界品牌、與智米合作的iCAR品牌，以及捷途品牌，將繼續(xù)保持獨(dú)立運(yùn)營(yíng)。

厘清品牌后，希望奇瑞能夠集中資源，進(jìn)一步拓寬國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。

長(zhǎng)安汽車則在上半年拿下了135.5萬(wàn)輛，雖然其銷量快報(bào)中沒(méi)有列出具體出口數(shù)據(jù)，但其上半年在海外的動(dòng)作非常密集，3月舉辦歐洲品牌發(fā)布會(huì)，5月泰國(guó)羅勇工廠投產(chǎn)，全球化品牌活動(dòng)累計(jì)開(kāi)展超30場(chǎng)。目前，已完成埃及、泰國(guó)等9座海外整車工廠的建設(shè)且投入運(yùn)營(yíng)，另外還有數(shù)座海外工廠在規(guī)劃中。全球銷售服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)超1.4萬(wàn)家，五大區(qū)域市場(chǎng)都有長(zhǎng)安的身影。

長(zhǎng)城汽車是國(guó)內(nèi)幾大汽車集團(tuán)中增幅最低的，上半年銷售新車569,789輛，同比微幅增長(zhǎng)1.8%。其中新能源車?yán)塾?jì)銷售16.04萬(wàn)輛，海外銷售19.77萬(wàn)輛。

不得不承認(rèn)，在近幾年的橫向?qū)Ρ戎?，長(zhǎng)城汽車落于下風(fēng)，沒(méi)能很好地跟上隊(duì)伍。今年下半年，伴隨著更為激烈的競(jìng)爭(zhēng)，長(zhǎng)城能夠打出的牌只會(huì)越來(lái)越少。

合資反攻

在今年上半年的銷量統(tǒng)計(jì)中，合資品牌回暖是一個(gè)巨大的亮點(diǎn)。

從結(jié)果上看，今年上半年，一汽豐田銷售新車37.78萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)16%；一汽-大眾銷售新車43.61萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)3.5%；上汽大眾上半年累計(jì)終端銷量52.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)2.3%；上汽通用累計(jì)銷售24.51萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)8.64%；廣汽豐田累計(jì)銷量36.42萬(wàn)輛，實(shí)現(xiàn)同比正增長(zhǎng)。

甚至北京現(xiàn)代上半年銷量突破10萬(wàn)輛，6月單月銷量環(huán)比暴漲66%，伊蘭特、途勝L等車型貢獻(xiàn)顯著。這一系列數(shù)據(jù)表明，合資品牌在經(jīng)歷新能源沖擊后，已逐步找到轉(zhuǎn)型平衡點(diǎn)。

在過(guò)去新能源的強(qiáng)勢(shì)沖擊下，合資品牌要么唯唯諾諾止步不前，要么雷聲大雨點(diǎn)小，在矛盾和復(fù)雜的心情中被迫轉(zhuǎn)型。

這樣的心態(tài)也只能衍生出一系列畸形的產(chǎn)品，另外在供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)下，自主品牌大打價(jià)格戰(zhàn)，甚至豪華品牌也不斷下壓，對(duì)合資品牌造成了巨大的沖擊。

經(jīng)過(guò)幾年的陣痛和摸索，合資品牌似乎開(kāi)始找對(duì)了路。

在新能源轉(zhuǎn)型上，從過(guò)去虛假的“all in”轉(zhuǎn)化為“油電同智”策略，合資品牌為燃油車注入智能基因。

例如，一汽豐田對(duì)普拉多進(jìn)行超級(jí)混動(dòng)技術(shù)升級(jí)，推出四款細(xì)分車型覆蓋越野需求；上汽通用別克GL8陸尚搭載“真龍插混”系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)1420km綜合續(xù)航，打破MPV能耗與動(dòng)力的固有矛盾。數(shù)據(jù)顯示，探岳L、昂科威Plus等智能化燃油車型銷量同比增幅均超200%。

在電動(dòng)化方面，也拋棄了迷信自己的技術(shù)。從此前“全球技術(shù)導(dǎo)入”轉(zhuǎn)向“中國(guó)市場(chǎng)主導(dǎo)”。一汽豐田電動(dòng)化車型占比達(dá)49%，首款本土研發(fā)車型bZ5上市后訂單火爆，成為合資新能源爆款。

豐田以中國(guó)市場(chǎng)為主體進(jìn)行戰(zhàn)略重構(gòu)，通過(guò)管理權(quán)、決策權(quán)下放，研發(fā)體系本土化、供應(yīng)鏈本土化這些方式，實(shí)現(xiàn)從“豐田標(biāo)準(zhǔn)、全球研發(fā)”到“豐田標(biāo)準(zhǔn)、中國(guó)研發(fā)”的轉(zhuǎn)變。在不改變標(biāo)準(zhǔn)的情況下，從全球用戶出題，轉(zhuǎn)向中國(guó)用戶出題，中國(guó)本地團(tuán)隊(duì)來(lái)答題。

東風(fēng)日產(chǎn)官方表示，要用中國(guó)最完整的新能源的產(chǎn)業(yè)鏈，用中國(guó)的開(kāi)發(fā)速度，打造中國(guó)消費(fèi)者喜歡的產(chǎn)品。東風(fēng)日產(chǎn)N7上市50天大定破2萬(wàn)臺(tái)。

上汽通用基于“逍遙”架構(gòu)推出多款新能源車，產(chǎn)品“中國(guó)定義”，并計(jì)劃2025-2026年投放超10款產(chǎn)品，并實(shí)現(xiàn)L2++智駕系統(tǒng)全覆蓋。

合資車企和中國(guó)本土供應(yīng)商之間，已經(jīng)不再局限于單純學(xué)習(xí)和利用了，而是在進(jìn)行生態(tài)合作，真正開(kāi)始做本土化。廣汽豐田把華為、小米、騰訊、Momenta等“大佬”全叫上，又搞了中國(guó)首席工程師體制，等于是把決策鏈路轉(zhuǎn)移到中國(guó)了。并表示，廣汽豐田全系車型由中國(guó)工程師主導(dǎo)開(kāi)發(fā)。

除此之外，在價(jià)格戰(zhàn)的大背景下，合資品牌以“一口價(jià)”的形式加入戰(zhàn)場(chǎng)，通過(guò)價(jià)格透明化重塑消費(fèi)體驗(yàn)。

從某種程度上來(lái)說(shuō)，眼下是購(gòu)買合資車最實(shí)在的檔口。

零跑還能領(lǐng)跑多久？

在新勢(shì)力板塊，雖然聲量上華為的鴻蒙智行以及小米是當(dāng)之無(wú)愧的熱搜王，但在銷量表現(xiàn)上零跑實(shí)實(shí)在在地領(lǐng)跑幾個(gè)月了。

零跑汽車2025年上半年銷量突破22萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)138%，穩(wěn)居新能源一線陣營(yíng)。月均銷量超過(guò)4.8萬(wàn)輛，并且自今年年4月以來(lái)，零跑汽車就已經(jīng)開(kāi)始蟬聯(lián)新勢(shì)力銷冠，6月是第三次成為新勢(shì)力銷量第一。

在產(chǎn)品策略上精準(zhǔn)把握15-25萬(wàn)元主流市場(chǎng)，C系列以智能體驗(yàn)和品質(zhì)感贏得家庭用戶，純電增程雙路線解決續(xù)航焦慮，T系列滿足大家庭需求。零跑的月銷量眼看就要摸到5萬(wàn)輛的門(mén)檻，還有一定的上升空間。

華為旗下鴻蒙智行作為新勢(shì)力的一支特別力量，的確對(duì)整個(gè)汽車生態(tài)都產(chǎn)生了巨大的沖擊。僅用39個(gè)月實(shí)現(xiàn)全系累計(jì)交付80萬(wàn)輛，創(chuàng)下新勢(shì)力汽車最快交付紀(jì)錄。但隨著旗下品牌越來(lái)越多，在銷量走高的同時(shí)，問(wèn)題也愈發(fā)明顯。

在6月交付的52,747輛新車中，問(wèn)界系列交付了44,685輛，占全系銷量的84.7%。其中，問(wèn)界M9單月交付13,718輛，累計(jì)已突破20萬(wàn)輛，問(wèn)界M8交付21,185輛，絕對(duì)稱得上是主力軍。

這也意味著其余幾界在充分的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中逐漸走向邊緣。值得注意的是，今年鴻蒙智行給自己定下的銷量目標(biāo)高達(dá)一百萬(wàn)輛，目前僅完成20%。

看來(lái)華為的金子招牌也不一定放之四海皆準(zhǔn)。

相比之下，小鵬是唯一一家達(dá)標(biāo)的新勢(shì)力品牌，目標(biāo)銷量完成率超50%。

今年上半年，小鵬汽車?yán)塾?jì)交付新車197,189輛，超過(guò)2024年全年交付量，同比巨幅增長(zhǎng)279%。

從產(chǎn)品來(lái)看，小鵬MONA M03和小鵬P7+合計(jì)售出超13.6萬(wàn)輛，占其整體銷量的69%，是絕對(duì)的銷量主力。而小鵬G6和小鵬G9共售出近3.55萬(wàn)輛，整體占比18%。

另外，本月上市的中型SUV小鵬G7開(kāi)售9分鐘就獲得大定數(shù)超1萬(wàn)輛，市場(chǎng)表現(xiàn)不俗?；贕9平臺(tái)打造的首款增程車型，則將在四季度推出。這些車型的投放，有望成為小鵬的又一銷量支柱車型，帶領(lǐng)品牌繼續(xù)增長(zhǎng)。

王鳳英到來(lái)之后，小鵬銷量上去了，但是小鵬的價(jià)格也下來(lái)了。在解決銷量危機(jī)后，小鵬更需要的是實(shí)現(xiàn)盈利。

7月1日，在理想汽車成立十周年的這一天，官方發(fā)布了一份不太理想的銷量報(bào)告。今年上半年理想汽車總交付量為20.8萬(wàn)輛，占原定70萬(wàn)年銷量目標(biāo)的29.7%。6月銷量同比下滑24%，主力車型L系列環(huán)比跌幅超16%，純電MEGA成唯一亮點(diǎn)。

5月22日，理想汽車對(duì)外公布稱將70萬(wàn)銷量目標(biāo)下調(diào)至64萬(wàn)輛，但調(diào)整后上半年銷量占比也僅為32.5%。

一個(gè)月后的6月27日，理想汽車再次通過(guò)港交所發(fā)布公告稱二季度交付預(yù)期從12.3萬(wàn)-12.8萬(wàn)輛下調(diào)至10.8萬(wàn)輛，下調(diào)約1.5萬(wàn)輛。

今年下半年要一口氣推出i6與i8兩款純電動(dòng)SUV，所以理想今年的規(guī)劃中并沒(méi)有涉及L系列的重磅新車出現(xiàn)，這也是理想銷量走向瓶頸的因素之一。而這兩款純電產(chǎn)品也勢(shì)必決定理想明年的走勢(shì)。

在樂(lè)道與螢火蟲(chóng)的加持下，蔚來(lái)銷量開(kāi)始轉(zhuǎn)暖。2025年上半年，蔚來(lái)公司共交付新車114,150輛，同比增長(zhǎng)30.6%。對(duì)蔚來(lái)來(lái)說(shuō)，銷量復(fù)蘇是個(gè)積極的信號(hào)，這可能意味著黑夜即將結(jié)束，黎明將至。

在此之前，李斌表示要在今年第四季度實(shí)現(xiàn)盈利，距離這個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)，外界似乎并不看好。盡管在銷量表現(xiàn)上有所好轉(zhuǎn)，但對(duì)比蔚來(lái)的財(cái)務(wù)壓力依舊是杯水車薪。

今年下半年，蔚來(lái)還將有三款新車上市,第三代蔚來(lái)ES8、樂(lè)道L90和樂(lè)道L80?；蛟S在三款主力產(chǎn)品上市后，能夠?qū)ζ溆匈|(zhì)的幫助。

總的來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)的深層邏輯已然重構(gòu)，價(jià)格戰(zhàn)從“淘汰賽”轉(zhuǎn)向“價(jià)值戰(zhàn)”，技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)從“參數(shù)內(nèi)卷”轉(zhuǎn)向“場(chǎng)景定義”，出海賽道從“單一出口”轉(zhuǎn)向“全球運(yùn)營(yíng)”。

站在下半年的起點(diǎn)，550萬(wàn)輛目標(biāo)的比亞迪與300萬(wàn)輛目標(biāo)的吉利，將上演自主龍頭之爭(zhēng)；合資品牌的技術(shù)反攻與新能源突圍，或改寫(xiě)市場(chǎng)存量格局；新勢(shì)力在規(guī)模與盈利的博弈中，亦將誕生新的頭部玩家。這場(chǎng)關(guān)乎產(chǎn)業(yè)命運(yùn)的競(jìng)賽中，沒(méi)有永恒的領(lǐng)跑者，唯有持續(xù)進(jìn)化者才能立于潮頭。