有人說，買友邦就是買穩定的分紅實現率，

但也有人認為，友邦這兩年的分紅是不錯，就是年限太短了，數據不具有說服力。

結果，一張二十年前的保單直接讓友邦挺直了腰。

咋一回事呢？

有人在2005年買了友邦的「高息保」儲蓄計劃，總投入26658美元，

按照約定，20年后，可以拿到46637美元（預期IRR：4.27%），

經歷了20年漫長的等待后，

也就是2025年，收到了61981美元，實際IRR為6.41%，總現金價值實現率高達135%。

所以，認為友邦長期分紅不行的人算是被打臉了，這份20年的保單從時間跨度上證明了友邦的實力。

20年IRR6.41%，的確讓人很心動，

遺憾的是，「高息保」儲蓄計劃早就已經下架了

現在想要購買友邦類似的產品，可以考慮一下友邦剛出的「活享」儲蓄計劃，

20年IRR5.60%，30年IRR6.20%，

雖然收益比不上「高息保」，

但從現金流的角度看，「活享」更具有性價比，不用等到20年后才領錢，5年交的保單，最快第6年就可以領錢。

它的回本速度也很快，5年交預期7年回本，算是迎合名字，靈活多變的享受現金流。

不過這款產品到底值不值得入手？有沒有缺陷呢？今天來做個測評：

01

產品收益

友邦「活享」是一款5年供款的儲蓄分紅產品，

門檻很低，年交保費2000美元，總保費1萬美元就能投保，

范圍很廣，下到15日的嬰幼兒，上到75歲的老人均能投保。

算一下收益，

選擇「活享」投保，每年5萬美元，投5年，一共25萬美元，

第20年，本金增值到66.8萬美元，IRR為5.60%，

30個保單年，本金增值到了135萬美元，測算后的收益率為6.20%，是當下所有分紅類產品里面最高的。

40個保單年，本金為258萬，翻了10倍，IRR為6.33%，與同類產品相差不大。

時間越往后，收益就趕不上其他同類產品了。

如果追求更高的回報率，可以考慮其他產品，比如友邦「盈御3」、宏利「宏志傳承」、安盛「盛利」等，最高收益率可以達到7.2%，而「活享」最高收益率為7%。

……

那如果選擇提取的話，友邦「活享」競爭力如何呢？

按照567的提取密碼，

一共投入25萬美元，從6個保單年度起，每年提取總保費的7%，也就是17500美元，「活享」終身不斷單，

第20個保單年度，「活享」領了24萬美元，退保還可以拿走26萬美元，共50萬美元，本金翻了2倍。

第30個保單年度，「活享」領了42萬美元，退保還可以拿走32萬美元，共74萬美元，本金翻了3倍。

提取后，收益率依然表現出色，

10年IRR為2.91%，

20年IRR為5.45%，

30年IRR為6.00%，

之所以提取后「活享」還能剩這么多，是因為它較高的復歸紅利占比，保單20年，復歸紅利占比非保證賬戶的28.5%。

……

02

產品亮點

那除了收益外，友邦「活享」還有哪些新的亮點呢？

1、全新分紅結構，增加特別紅利

「活享」儲蓄計劃采用了全新的分紅結構：復歸紅利+終期分紅+特別紅利

發現沒？多了一個特別紅利賬戶，

從11年開始，該賬戶會產生一定的收益，算是保險公司鼓勵客戶長期持有的獎勵。

但值得注意的是，如果部分退保或者行使分紅鎖定和解鎖的功能后，該賬戶的紅利會受到影響。

所以，要想拿到「活享」的特別紅利，其實并不容易。

2、鎖定紅利，非保證變保證

如果擔心風險，可以使用紅利鎖定功能，把非保證的錢變成保證的。

如何操作呢？

從第15個保單周年日，就可以把非保證的分紅（終期紅利/特別紅利）轉移到紅利鎖定賬戶確定下來，保險公司會根據市場情況，給予一定的利息。

等到某天想要追求更高的收益，還可以選擇解鎖紅利賬戶的資金，轉回紅利，累積更多的回報。

可以說，這個功能設計很人性化，給投保人“調倉”的空間，增強了資金管理的彈性，

但每年只能操作一次，每次取出的分紅不能低于10%，或者高于70%。

3、靈活現金提取，資金流動性加強

「活享」開設了一個“價值保障賬戶”，從第6年開始，可以申請提取或轉移保單的部分現金價值，

而且不限時間和次數，鎖定一部分資金，避免波動的同時，又方便投保人隨時使用。

不過，它和傳統的分紅鎖定功能有所不同，

分紅鎖定只是鎖定復歸加終期，而價值保障選項是整個保單等比例鎖定，包括保證現金價值。

目前，兩個賬戶的利率都是3.5%，但這個利率會根據美聯儲的利率發生變動。

我把兩者的區別總結出來了，如下圖：

（1）目的：價值保障賬戶功能是為了短期支出，不退保的情況下，把錢轉到該賬戶上，作為臨時資金；而紅利鎖定功能是為了鎖定分紅，降低風險。

（2）使用時間：價值保障賬戶功能在第6年就能使用，而紅利鎖定功能要15年才行。

（3）使用次數：價值保障賬戶功能可以無限次使用，而紅利鎖定功能每年只能使用1次。

（4）特殊：所有轉到價值保障賬戶功能的錢不能轉回去，而紅利鎖定功能后可以解鎖戶口金額。

……

4、財富傳承，新增功能

新增了一個類似信托的功能，當被保人不幸身故后，可以選擇多種身故賠償的支付方式，

比如一筆付清，或者分期，按照年/月/季等方式派發，又或者是遞增支付，遞增百分比由1%到100%，可以逐年增加。

此外，這款產品還新增受益人靈活選。

投保人可以預先設定，達到指定條件（如受益人年滿18歲或患有指定大病），讓受益人自己選擇屬于她部分的領取方式。

疾病包括：癌癥、中風、心臟病、末期疾病、腎衰竭，或保險公司后續新增的其他疾病。

5、增值保值，更多亮點

支持無限次更改被保人和第二被保人，讓保單無限延續下去，

一旦被保人不幸身故，那保單就出險了，不想這種情況發生就可以提前設置好第二被保人，第二被保人的年齡必須在60歲以內。

如果被保人在60歲前完全以及永久殘廢的，還可以豁免剩余保費。

聽上去不錯，還能豁免保費，但只有5年繳費期，看看就好

03

產品短板

說完了「活享」的優勢，也得說說這款產品的不足之處，

1、美元保單貨幣

這款產品的保單貨幣只有美元，喪失了多元貨幣的屬性，對于想要人民幣、歐元保單的人群，不太適合。

2、不能拆分保單

大部分香港儲蓄分紅險都可以把保單拆分成幾份，

但「活享」取消了這個功能，這削弱了保單的定向傳承功能，同時擁有幾個受益人的話，就不建議入手這款產品了，如果是單一受益人可以考慮。

……

最后小結一下,

友邦「活享」是一款中前期的儲蓄分紅產品，競爭力主要在前面30年，如果奔著長期收益來的，有更好的產品可以選擇，比如友邦的「盈御3」。

如果只想當作儲蓄賬戶，獲取穩定的分紅收益，還是值得考慮，畢竟友邦的分紅實力也算是有口皆碑的，

按照567的提取方式，每年7%的現金流，可以當作教育金、養老金，不管發生什么，這筆錢都是固定進賬的。

如果想要配置同款鏟品，可以關主我的同名gzh：胡胡的全球筆記，找到我哈~