央行降準(zhǔn)！降息！和普通人的關(guān)系有多大？實(shí)話實(shí)說(shuō)，和大多數(shù)人普通人沒(méi)什么關(guān)系。

五一過(guò)后，央行就送上了三份大禮，一個(gè)是降準(zhǔn)，也就是下調(diào)金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)，簡(jiǎn)單理解就是原來(lái)老百姓存100元到銀行，銀行要上繳10元給央行，這個(gè)存款準(zhǔn)備金率就是10%，現(xiàn)在下調(diào)了0.5%，那銀行只需要交9.5元，這樣就可以讓銀行多出1萬(wàn)億流動(dòng)性資產(chǎn)，可以拿出來(lái)放貸。

另一個(gè)是下調(diào)政策利率0.1個(gè)百分點(diǎn)，這意味著貸款利率要下降，有利于降低企業(yè)的貸款成本。同時(shí)，預(yù)計(jì)將帶動(dòng)LPR下行約0.1個(gè)百分點(diǎn)，LPR降了，個(gè)人住房商業(yè)貸款也會(huì)跟著降，大家的房貸就會(huì)減少。

還有一個(gè)是下調(diào)個(gè)人住房公積金貸款利率0.25個(gè)百分點(diǎn)，五年期以上首套房利率降至2.6%。已經(jīng)有人算了，100萬(wàn)貸款30年，可以省下5萬(wàn)元，平均每月少132元房貸。

很多專家分析說(shuō)是大利好，可以促進(jìn)投資，帶動(dòng)消費(fèi)。正常的邏輯確實(shí)是這樣，降低企業(yè)貸款成本和個(gè)人住房貸款成本，企業(yè)就愿意增加投資，擴(kuò)大生產(chǎn)，然后增加就業(yè)崗位，甚至是漲工資。對(duì)于個(gè)人來(lái)說(shuō)，房貸成本下降了，就可能不提前還貸了，有更多的錢(qián)拿來(lái)消費(fèi)，有利于提振消費(fèi)。

但真的有這么好的效果嗎？我們以數(shù)據(jù)說(shuō)話。2023年和2024年都降準(zhǔn)了2次，但2023年民間投資下降0.4%，2024年下降0.1%，這說(shuō)明民營(yíng)企業(yè)不但沒(méi)有擴(kuò)大投資，反而減少了。

再看2023年，5年期以上LPR下調(diào)了4次，2024年下調(diào)了3次，但2023年個(gè)人住房貸款余額同比下降1.6%，2024年下降1.3%，這說(shuō)明房貸成本雖然下降了，但很多人還是選擇了提前還貸。

大家想想1萬(wàn)多元月供，給你減少了130元，仍然有1萬(wàn)元，你愿意拿出錢(qián)來(lái)大吃大喝，用來(lái)大手筆消費(fèi)嗎？特別是現(xiàn)在的環(huán)境，工作不穩(wěn)定，對(duì)未來(lái)的不確定性，都讓很多人選擇穩(wěn)字當(dāng)頭。

而且，現(xiàn)在有房貸的家庭大概5000萬(wàn)戶，按平均三口來(lái)算，那就是大概1.5億人受益。另外那幾億沒(méi)有房貸的人，和他們的關(guān)系就不大了。至于說(shuō)央行的1萬(wàn)億紅包，普通人就別想分到錢(qián)了。

對(duì)于大多數(shù)普通人來(lái)說(shuō)，反而是利空。為什么這么說(shuō)？因?yàn)橘J款利率下降了，各大銀行的存款利率預(yù)計(jì)會(huì)進(jìn)一步下降。

銀行現(xiàn)在面臨很大的凈息差壓力，截至2024年第四季度末，我國(guó)商業(yè)銀行平均凈息差已經(jīng)下降到1.51%，處于歷史最低水平。

從2022年9月份以來(lái)，國(guó)有大型商業(yè)銀行已經(jīng)7次下調(diào)官方掛牌利率，現(xiàn)在定期存款產(chǎn)品已經(jīng)進(jìn)入了1時(shí)代，想找利率2%以上的都不容易。

存款利率下降，利息就等減少。這幾年，雖然存款利率一直在降，但存款卻一直在增加。2025年一季度住戶存款又增加了9.22萬(wàn)億元，加上2024年末的151.25萬(wàn)億元，一共160.47萬(wàn)億元，人均存款達(dá)到11.46萬(wàn)元。

存款總額超過(guò)了GDP總量，中國(guó)老百姓還是喜歡存錢(qián)。但存款利率可能會(huì)繼續(xù)降，到手的利息會(huì)越來(lái)越少。

所以，降準(zhǔn)降息，對(duì)于普通人來(lái)說(shuō)是一把雙刃劍，有人受益，也有人受損。一直以來(lái)，我都覺(jué)得想讓老百姓消費(fèi)，只能從三個(gè)方面努力，一個(gè)是穩(wěn)就業(yè)，讓大家有工作。另一個(gè)是增加收入，手里有多余的錢(qián)。還有一個(gè)是有保障，也就是養(yǎng)老，醫(yī)療等等方面，沒(méi)有后顧之憂。

大多數(shù)人還是要錢(qián)真正到自己手里了，可能才愿意去增加消費(fèi)。