轉載于：銀行家雜志

金融監管總局近日發布2025年一季度銀行業保險業主要監管指標 數據 情況。數據顯示，今年一季度，銀行業總資產保持增長，金融服務持續增強。一季度末，我國銀行業金融機構本外幣資產總額458.3萬億元，同比增長6.7%。銀行業金融機構普惠型小微企業貸款余額35.3萬億元，同比增長12.5%；普惠型涉農貸款余額13.7萬億元，較年初增加7955億元。

商業銀行信貸資產質量總體穩定，但不良貸款余額和不良率均較上季度末有所上升。一季度末，商業銀行不良貸款余額3.4萬億元，較上季末增加1574億元；不良貸款率1.51%，較上季末上升0.01個百分點。

上海金融與發展實驗室首席專家主任曾剛在接受記者采訪時表示，導致不良貸款反彈的核心因素主要包括宏觀經濟恢復節奏仍有波動，部分行業和區域企業經營壓力猶存；信用風險出清持續推進，不良認定和暴露更加徹底；疊加普惠小微、涉農等重點領域貸款擴張，風險管理壓力加大。

總的來看，銀行保險機構各項業務有序開展，主要監管指標均處于健康區間。5月7日國新辦新聞發布會上，金融監管總局局長 李云澤 介紹，從前4個月看，銀行資本充足率、保險償付能力充足率保持穩中向好態勢，不良貸款率同比下降約0.1個百分點，撥備覆蓋率同比上升約10個百分點，行業安全墊持續增厚。

“短期內，不良貸款率可能繼續小幅波動，但隨著經濟結構優化、金融支持實體經濟力度加大，以及銀行加強風險管控，中長期不良貸款風險有望得到有效緩釋，整體信貸資產質量將保持相對穩定。”曾剛在采訪中說。

一季度，商業銀行累計實現凈利潤6568億元，平均資本利潤率、平均資產利潤率均較上季末上升，但凈息差進一步收窄。資深金融監管政策專家周毅欽在接受記者采訪時表示，一般來說，隨著年初存量貸款集中 重 定價和存款開門紅的影響消化后，后續季度凈息差下降幅度通常逐漸收窄。商業銀行要繼續優化負債結構，吸引低成本資金，合理控制存款期限，降低長期存款占比。大力發展零售業務，增加個人信貸投放，提升零售存貸利差。積極開展中間業務，如理財、投行、托管、支付結算等，提高非息收入占比。

談及如何緩解利潤增長壓力，曾剛表示，銀行應重點采取如下策略：一是優化業務結構，強化投資銀行、財富管理等新興業務，提高非息收入占比；二是精細化定價管理，完善貸款風險定價機制，根據客戶風險特征實施差異化定價策略；三是資產質量管控，強化風險防控，降低信貸成本，銀行目前撥備覆蓋率達208.13%，為息差承壓提供緩沖；四是科技賦能，提升數字化水平，降低運營成本，提高經營效率。

另外，數據顯示，2025年一季度末，商業銀行（不含外國銀行分行）資本充足率為15.28%，一級資本充足率為12.18%，核心一級資本充足率為10.70%，均處在合理區間，但也比上季末有所下降。對此，曾剛表示，資本充足率小幅下降主要源于銀行資產擴張較快、不良貸款有所上升，以及利潤增速放緩等因素，反映出信貸投放與風險抵御能力之間的平衡壓力在加大。

資本是金融機構經營的“本錢”，是提升服務實體經濟能力的基礎和抵御風險的屏障。總體上看，資本充足率短期小幅下降仍在監管紅線之上，整體資本水平較為充足，風險抵御能力較強，但下降趨勢依舊值得關注。如資本補充不足，將制約信貸擴張和支持實體經濟能力，影響銀行穩健經營和金融體系安全。

為此，銀行需積極應對資本充足率趨降壓力，持續夯實資本基礎，為高質量發展提供堅實保障。近年來，隨著銀行減費讓利力度不斷加大，凈息差有所收窄、利潤增速逐步放緩，依靠自身利潤留存來增加資本的內源性補充渠道收窄，需要統籌內部和外部等多種渠道來充實資本。財政部此前已宣布發行首批特別國債5000億元，支持中國銀行、建設銀行、交通銀行、中國郵政儲蓄銀行補充核心一級資本。

面對資本補充壓力，曾剛表示，銀行應多渠道補充資本，發行普通股、優先股、可轉債等創新型資本工具，增強外源性資本補充能力。同時，強化內源性資本積累。提升盈利能力、增加留存收益，提升資本內生造血功能。優化資產結構，注重優質資產投放，壓降高風險、低效益資產，降低占用資本的風險加權資產比例。另外，完善資本管理規劃，加強資本壓力測試和前瞻性管理，合理安排分紅，確保資本穩健充足。通過數字化和智能化手段提升風險管理水平，降低運營成本，間接增強資本充足性。

來源：金融時報客戶端

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