一直覺得宏利的宏摯傳承是一款特別的產品，至少在我自己配置的諸多港險里邊，有獨一份的地位，

既可以當作中短期理財使用，10年irr4.29%，

又可以當作長期理財使用，長期年化收益率為7.19%，

關鍵是它還玩出了新花樣，開創了一個功能叫做“無憂選”，可以把高收益和安全感都一并給到投保人，

這到底怎么回事？來嘮嘮，

香港儲蓄分紅險有兩種保單結構：美式分紅和英式分紅

宏利的宏摯傳承是英式分紅的保單設計，這類產品會把每年分紅轉化為保額，不斷復利滾存，好處是可以追求更高的收益，壞處是沒有落袋為安前，帶著幾分不確定性。

而美式分紅的產品呢，每年都會把現金紅利派發出來，投保人可以收到實打實的錢，從心理層面上更安穩，不過收益被分散后，總收益會有所降低。

題來了，人的想法是多變的，既要又要，是人的特性。

前期想要高收益，后期可能想穩點；前期想穩點的，后面又可能想要更高的收益。

那有沒有兩全其美的方法呢？

這就得提到開頭說的宏利的“無憂選功能”了，

使用這個功能后，就可以把宏摯傳承變成類似美式分紅產品，類似國壽傲瓏創富的255，第五年開始每年預期派5%，自動派息。

并且這個過程并不會損耗保證現金價值，也就是保證部分的資金邊增長、邊分紅。

后期如果你覺得不太滿意了，還可以關掉“無憂選”，切換回原始英式分紅版本，繼續追尋高收益。

簡言之，有了“無憂選功能”這個作弊神器，你就可以在英式分紅和美式分紅之間來回切換，兼顧了產品的收益性和穩定性。

如果你現在想投保港險，但又不知道這筆錢用于孩子的教育金，還是作為自己的養老金更合適，那宏利就可以先追求高收益，后期再做靈活調整。

有人就會問了，開啟無憂選后，收益如何呢？

首先，無憂選功能的派息是根據“無優選”開啟的年份，來靈活調整的，

以2萬美金5年交為例，

從第5年開啟無憂選，每年派息為4.2%，

第10年開啟，每年派息為6.4%，

第15年開啟，每年派息為9.7%。

而我反復測算后發現，無憂選派發比例預期大概就是當時保單總現金價值的5%，因為保險公司會把資產轉化成債券、reits之類收息資產配置，目前市場預期股息率大概就是這個數。

比如第30年，賬戶上是521349美金，那無憂選開啟后，每年收到的派息就是5%總現金價值，也就是26067美金。

那實現5%現金派息，難嗎？

如果是內地，那鐵定無法實現，畢竟現在內地又降息了，1年期和5年期的LPR都下調了10個基點，相應的，存款利率也在繼續縮水，以中國銀行為例，1年期定存利率為0.95%，5年期定存只有1.3%。

不光如此，具有“資產之錨”之稱的十年期國債收益率也只有1.78%。

因此，內地保險公司想做到5%的現金派息，夠嗆。

但宏利這家保險公司地處香港，可以投資海外，配置全球資產，能接觸到的優質標的也更多，

以美國10年期國債為例，現在收益率為4.54%，而美國20年、30年期國債收益率為5%，保險公司買進無風險的美債，就能有5%的每年收益率。

所以5%的預期收益設置，我個人認為比較合理。

宏利的無憂選功能開啟后，英式分紅變成美式分紅，相應的投資策略也會跟著改變，原本投向股票等高風險資產的資金，自然也會轉向債券這種投資短期、低風險的資產，

從收益率和安全性上保障投保人的權益。

總的來說，宏利【宏摯傳承】無憂選功能的設計確實很具人性化，它把收益的決策權交給了投保人，算是吸引我的一個亮點吧，

想要收益高的可以保持原計劃，長期持有，等待英式保單的高收益回報；

想要持續現金流的就可以使用無憂選功能，轉化為美式保單，提前落袋為安。

沒有好壞，大家可以按照自己的喜好、需求自行選擇~

如果想了解宏志摯傳承更多的產品細節，可以關主我的同名gzh： 胡胡的全球筆記，找到我~