汽勢Auto-First｜撒馬爾

2025年行至年中，過去一周車市，濃縮半年光榮與焦慮。

過去一周關鍵詞，無外一個幻象，即小米YU7在18小時內24萬臺破天荒的鎖單量，營收近千億；特斯拉的Robotaxi終運營，敲響了誰的警鐘；大眾汽車集團首席執行官奧博穆的反思和坦率，能否讓大象順利轉身。

主要關聯到三件事：

第一件事自然還是小米。6月26日晚，小米首款SUV車型YU7正式上市，是的，賣得比手機還快，瞬間干懵了所有的車企，也讓很多車企高管破防，甚至不惜對狂熱的大定車主們使用“愚忠”一詞表達心中的憤懣與不解。

因為訂單的數據實在太過于瘋狂，3分鐘內訂單突破20萬臺，1小時飆升至28.9萬臺，18小時鎖單量達24萬臺。

誰說的造車難，賣車更難。聽說發布會后，投資群里最流行的段子是 “賣得比 Labubu 都快。”

其實，這件事更深的沖擊波并不僅僅是干掉特斯拉的Model Y（參數丨圖片）、小鵬的G7及很多在25-35萬之間的競品車型，而是將其他品牌的產品和營銷邏輯連根拔起，不留任何余地，讓其他車企有“小米即地獄”的無力感，用瘋狂的訂單打擊他人心智，這才是可怕的地方。

但萬物暗流涌動，對小米之外的品牌而言，切不可自亂陣腳，汽車市場是一個成熟的買方市場，如此寬慰，等待時機，也不失為一種策略。

第二件事來自當地時間6月22日，特斯拉的Robotaxi（無人駕駛出租車）正式在美國得克薩斯州奧斯汀市開始運營，Robotaxi的競賽槍聲響起。

另外一個是大眾汽車集團首席執行官奧博穆的一篇訪談上周登上熱搜，原因是深刻的自我剖析，一針見血的自我批評。他指出：“我們在功勞簿上躺了太久，對外世界的變化感知就變遲鈍。”

面對中國市場，他更是直言不諱，認為“產品設計和品質上有待提升，軟件方面的問題也很嚴重，中國產品戰略與市場脫節，并在關鍵技術領域出現落后態勢——這些都不是小問題。”

從2020年至今，中國新能源汽車滲透率已經從5%狂飆至56%。與此同時，合資品牌市場占有率已跌落至不到四成。

再聯系到上周雷克薩斯上海新能源工廠項目揮下破土動工第一鏟，宣告正式啟動。從簽約到開工，僅用了2個多月。工廠預計于2026年竣工，2027年投產，初期年產能約10萬輛，產品不僅面向中國，還將出口至日本及其他海外市場。

包括一汽豐田銷售公司日前搬遷，從北京遷至天津濱海新區，將銷售公司與總部以及生產基地之間的距離，縮短到了五公里。一方面，從雙城到同城，的確是有將研、產、銷聚集的客觀需求；另一方面，則是新能源競爭加速，需要匹配智能電動時代變革與轉型的效率、資源、成本等難題。

無論對于大眾汽車集團、雷克薩斯和豐田，變革與轉型，是尋求解困的唯一之路。

可以說，上周車市，是一個觀察中國汽車產業和全球汽車下一步走極好的一個樣本。

小米、特斯拉、大眾集團、豐田分別來自新勢力和跨國車企，階段使命各不相同，新勢力力求爆款求生存、國企面臨新一輪重組和改革、跨國車企的變革和轉型，尤其是在中國的合資車企則面臨自主品牌和新勢力的聯合擠壓，市占率節節下滑，需要在燃油車和新能源汽車轉型中在平衡中保有利潤和轉型成功，壓力山大。

而特斯拉的Robotaxi，第一，Robotaxi網絡帶來的估值想象空間呈幾何級增長。第二，能讓全球超600萬輛特斯拉車輛每天產生的16億幀圖像數據，持續訓練著這個全球最大的自動駕駛神經網絡。第三，一旦Robotaxi網絡形成規模效應，特斯拉可將現有車主納入共享出行生態，任何安裝FSD的車輛，在閑置時段均可接入網絡創造收益，將徹底顛覆汽車行業的資產周轉邏輯，從一次性銷售轉向持續性的服務分成。

因而，結論簡單粗暴。

首先，別學雷軍，“學我者死，似我者也死”。

面臨小米的爆單和Labubu式的搶購和資本市場雙重奏，其他一眾車企大體不必再糾結如何學習小米的營銷、小米發車的節奏、PPT的展示以及雷軍的個人IP。

因為無論怎么學，過去的兩年，似乎已經有了結論：“學我者死，似我者也死”。

其次，車企洗牌進入倒計時。

小米YU7的正式上市時間，可能也是車企大洗牌拉開序幕的時間。

有一個類比很有意思。有媒體報道稱，1923年，德國市場有超過90家乘用車制造商；在經歷了1929年的經濟蕭條后，只有不到30家汽車品牌還茍活著，1920至1930年代，德國汽車市場上因此消逝的品牌，超過了60家，行業洗牌的速度前所未有。

“德國《經濟周刊》援引專家的分析說，中國電動車行業長久以來預期的整合潮，即將真正開始。年銷量不足20萬輛的品牌會被淘汰。按照德國汽車行業過往的規律，中小企業出局已經是大概率的事情。”不止德國的專家根據歷史數據得出結論，中國的同濟大學朱西產教授同樣拋出“蔚小理三年內團滅”的論斷。

看上去，中國車企洗牌進入倒計時。

第三，中國Robotaxi商業化進程提速。比如小馬智行2025年第一季度，其Robotaxi業務收入同比增長200%，注冊用戶數量環比增長超20%。目前我國50多個城市已出臺自動駕駛試點示范政策或制定相關地方立法，有機構預測，到2030年中國Robotaxi市場規模將達到驚人的2.93萬億元。

整體來說，上周車市是瘋狂的一周。在很多年后回頭看，因為有小米YU7和特斯拉Robotaxi正式運營，都將被永久記入歷史。展望下半年，展望下半年的每一周，車市還會有許多大事發生。