一、盤面情況

今天市場全天沖高回落，三大指數小幅上漲，稀土永磁概念股集體爆發，券商、互聯網金融概念股一度沖高，指南針創歷史新高。CRO概念股表現活躍，銀行股午后持續回落，PCB、游戲、造紙等板塊跌幅居前。

二、市場情緒數據

1、成交量：滬深兩市成交額1.71萬億，較上個交易日放量2180億，成交額創3月15日以來新高。

2、實際漲停家數60家，實際跌停家數5家，封板率70%。

3、兩市共2766個股上漲，2134只個股下跌。

數據上看，漲家數，漲停，梯隊晉級整體表現都不錯，梯隊高度受限，量能上了一個臺階，指數帶著情緒走。

三、游資最新動向：

1、機構買入大智慧、浩歐博；賣出北方稀土、華光環能；

2、呼家樓買入啟迪藥業(三日)；

3、炒股養家買入中銀證券(三日)；

4、方新俠買入北方稀土(三日)；

5、章盟主買入國瑞科技、北方稀土(三日)；

6、陳小群買入中科金財、四方新材，賣出恒寶股份；

7、上塘路買入華媒控股(三日)；

8、金開大道買入華媒控股(三日)；

9、中山東路買入上海鋼聯、國瑞科技，賣出跨境通；

10、成都系買入三川智慧、久吾高科，做T宏柏新材(三日)，賣出跨境通；

11、N周二做T東宏股份(三日)；

12、流沙河買入信雅達，賣出華光環能、森林包裝；

13、天童南路買入中大力德，做T華媒控股(三日)、康辰藥業(三日)，賣出跨境通。

【龍虎榜點金】

北方稀土：稀土核心品種，今天二連板。三日榜顯示頂級游資章盟主、方新俠在場，廣州黃埔大道和量化資金離場，榜單看下來市場合力。

在指數站上3500點后，北方稀土今天主動走強，成為第一個二連板的大成交個股，市場關注度比較高。按目前的市場氛圍，北方稀土下周理應有不錯的溢價，如果看好指數能延續強勢，作為人氣大成交個股，后續還有走強預期，想參與可以在分歧時找承接強勢的位置低吸，有持倉可以繼續做T。若下周指數調整，且該股走勢一般，則當做題材套利看待，有持倉逢高減倉即可。

四、主線、題材、辨識度高標解析：

1、券商+數字貨幣：全天券商高舉高打，下午受到銀行的影響略有回落，目前市場主要還是看券商的強度，只有它動才能帶來增量。而穩定幣利好消息較多，加上恒寶股份開盤主動走強，不過板塊中今天也存在一定的隱患，一個是板塊還是存在一些負反饋，比如四方精創有效跌破10日線，金時科技跌停，京北方、金一文化等并沒有修復。還有就是在龍頭恒寶加速漲停之后，后續要注意這是否是龍頭的最后沖刺。總之，下周恒寶的表現最為重要，它保持震蕩，則題材還有持續，如果它補跌，則板塊就要多加警惕。

2、稀土板塊：受消息刺激，今天輪動走強，板塊漲停金額雖然較大，但主要是北方稀土100億，中國稀土57億這兩只占了多數，實際個股表現只能一般，這里暫時只能視為輪動，題材還不看持續。

3、光伏板塊：光伏概念今天如期走了分化，亞瑪頓反包漲停。但是板塊高標華光環能跌停，板塊明顯是高低切，同時聚焦抱團的亞瑪頓為主，后續板塊預期偏調整，主要看抱團股能不能維持熱度。

4、地產鏈：今天也是分化的走勢，符合直播時給大家的預期，地產前排四方走了天地天這個氣質非常牛，它昨天有數字牌照加持同時共振指數。

[七哥投研圈總結]

目前2025年已經過了一半，潮來潮往，周期輪回，歷史會重演，但不會簡單的重復！以下是7月份投研圈的統計：

識圖：凱美特氣再升科技

今天符合模式進圈是南華期貨，昨天進圈跨境通和新亞電子還在格局中。

五、市場總結：

1、天市場開局分化，分化的方向主要還是來源于老的風格類趨勢的出清和部分題材高標的回落，分化力度不大；隨后證券繼續積極的上攻頂指數，指數強勢沖關走出新高點，情緒面再度被指數拉回向上拓展，下午指數的回調來自于銀行和部分權重的調整，調整過程中情緒面并未收到太大影響；情緒面全天從上午和指數的分離到一致向上，量能增加。

2、投機情緒明顯是被指數反推著走的，缺乏一定的主動性，今天的表現較為撕裂，一方面是連板接力的高標反饋極差，華光環能跌停，森林包裝準天地板，加上昨天的金安國紀二連跌停，基本上宣告資金企圖通過連板接力進行空間突破的嘗試完全失敗。相反，恒寶的漲停，則意味著蛇形走勢進行規避異動的風格，仍然是市場認可度比較高的。

3、市場成交量放大到1.7萬億，游資大手筆出手。但盤面剛高潮，就又被摁下去，工商銀行從漲3個多點跳水，明顯降溫手法，看來是要慢牛而不是快牛。指數臺子搭完了，接下里看題材如何唱戲了，直播時講過了，重點重視新的

4、A股35年的歷史中，滬指有效站上3500（能維持一段時間）的次數并不多，一共三次，分別是2007年大牛市；2015年大牛市；2020年牛市末期。現在滬指已經站在3500點兩天了，雖然今天又是沖高后回落，跟前兩天一樣，這也說明這個位置壓力很大，真正大牛市走出來之前，大部分人一定不會相信。當大部分人開始相信的時候，真正大牛市才會進入中后期。

六、明天的操作策略

整體上，情緒弱于指數，焦點放到大金融和新出來的板塊，對于老的板塊如果變弱，注意風險！