中長期存款利率全面進入“1時代”，短期存款利率也已跌破1，并進一步呈現下降趨勢！

三年前，那波吃到大額存單紅利的人，如今看著眼前的利率已經傻眼了。

曾經那群看不上2%的定期利率的人，如今想找到一個保本利率在2%左右的產品也已經很困難了！

利率繼續往下走

如今銀行存款利率下降的頻率和速度，可能比物價還要快。

據融360數字科技研究院最新統計，2025年6月，銀行整存整取存款3個月期平均利率為0.949%，6個月期平均利率為1.156%，1年期平均利率為1.287%，2年期平均利率為1.372%，3年期平均利率為1.695%，5年期平均利率為1.538%。

相較上個月，3個月期下降5.5個基點，6個月期下降5.6個基點，1年期下降5.2個基點，2年期下降5.6個基點，3年期下降1.6個基點，5年期下降3.5個基點。

一般的定期存款這樣，大額存單也大差不差。

6月發行的大額存單3個月期平均利率為1.179%，6個月期平均利率為1.391%，1年期平均利率為1.477%，2年期平均利率為1.462%，3年期平均利率為1.768%，5年期平均利率為1.700%。

融360研究員艾亞文表示，5月六大國有銀行對存款利率進行了調整，其中一年期定期存款利率首次降至1%以下，隨后股份制銀行等多家銀行也相繼跟進調整利率。

進入6月，銀行存款利率下調態勢得以延續，不少中小銀行紛紛加入調整行列。在利率市場化改革不斷深化的大環境下，由于貸款市場報價利率（LPR）持續走低，銀行凈息差面臨的壓力不斷加大，存款利率下行或將成為中長期的趨勢。

不存定期，存活期？

銀行一再降低定期存款利率，就是想讓居民少存錢。從6月份的實際情況來看，確實有一定的效果，但想要完全改變居民定期存款的格局，仍然需要時間和多方因素的配合。

華西證券指出，與往年6月不同的是，今年6月居民和企業存款在規模上升的同時，增量存款中的活期存款占比分別達83%、95%，往年同期多在40%至70%區間。上半年新增企業存款中定期存款僅占36%，不過居民新增存款中的定期占比仍達86%。

當然，改變大家存款行為的因素來自于多方面。

比如，如此低的存款利率，使得儲戶們覺得把錢存定期不劃算。以10萬元本金為例，3年期定期存款按如今利率到期利息僅有5085元。這讓大家紛紛開始重新規劃儲蓄方式，活期存款因靈活性強，成為不少人的新選擇。哪怕活期利率普遍低至0.05%，但資金能隨用隨取，方便應對各種突發情況。

此外，居民投資意愿的提升，可能促使他們把錢從定期轉到活期賬戶，在適當的時候開始投資。

6月理財規模仍保持在30萬億元以上。據中信證券測算，6月末，銀行理財規模環比下降9500億元至30.65萬億元，回撤幅度小于2018-2024年6月的回撤均值1.25萬億元。原因主要是：6月末，銀行為了應對季末考核將理財資金臨時回流表內存款。

今年4月以來，股市整體呈現出上揚的走勢，滬指近日更是觸及3600點，表現強勁，吸引了不少投資者入市。

根據中國結算發布的數據，2024年底投資者總數為2.37億。上交所的數據顯示，截至今年6月末，上半年A股新開戶1260萬戶。

據相關測算，由于上交所的統計口徑為賬戶數量，考慮到一人三戶政策的影響，賬戶數量會多于投資者數量。如果按最保守的估計，這1260萬個賬戶里至少有420萬的投資者。

再來看看基金市場。隨著股票市場的回暖，基金市場的人氣也在回升。天相投顧數據顯示，截至6月30日，公募基金全市場規模達到34.05萬億元，創下歷史新高。

除了投資之外，活期存款增多，或在一定程度上反映出居民消費意愿的增強。

另外，針對公司活期存款占比較以往提升，一方面，這可能意味著企業擴張意愿增強，打算把資金盤活，用于擴大再生產、投資新項目等。另一方面，也可是企業銷售回款順暢，資金充裕。希望資金更具靈活性，隨時可用于業務周轉。

因此，針對活期存款提升的現象，我們需要結合利率環境、投資環境、社會經濟等維度來看。

結構性存款也不行？

雖然大家對存款情有獨鐘，但在做投資時，應該明確了解自身風險偏好，以及產品本身的構成。我們來看看一個特殊的產品：結構性存款。

結構性存款是一種“存款+衍生品”的組合，依托固定收益部分保障一定的本金安全，另一部分通過衍生品博取更高收益，衍生品包括：利率、匯率、股票指數等。

因此，這類產品不能等同于無風險的存款。而且，從監管部分對這類產品的態度來看，已明確禁止其中存在違規行為的保本高息型產品。

從6月情況來看，結構性存款利率也有下滑。從不同類型銀行的結構性存款期限來看，6月份，國有銀行結構性存款平均期限為70天，較上個月增長5天，平均預期最高收益率為1.99%，環比下降19個基點；股份制銀行結構性存款平均期限為90天，較上個月增長4天，平均預期最高收益率為2.15%，環比下降8個基點。

從掛鉤標的來看，2025年6月，掛鉤匯率的結構性存款平均預期中間收益率為1.77%，環比下降24個基點，平均預期最高收益率為2.05%，環比下降7個基點；掛鉤黃金的結構性存款平均預期中間收益率為1.78%，環比下降2個基點，平均預期最高收益率為2.01%，環比下降6個基點。

由于資本市場表現較好，掛鉤指數、基金、股票的結構性存款平均預期中間收益率為2.00%，環比上漲1個基點，平均預期最高收益率為5.40%，環比上漲8個基點。

結語

存款利率下滑是大勢所趨，對于那些沒有理財基礎，也不愿學習理財知識的人來說，存定期沒啥錯。你要知道，當下很多東西是越來越便宜的，所以錢是值錢的！

對于有投資學習意愿的人來說，通過參與多品類的投資方式提升自己的收益，也算是憑本事吃飯了。

免責聲明
（上下滑動查看全部）

任何在本文出現的信息（包括但不限于個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文內容所引發的直接或間接損失負任何責任。投資有風險，過往業績不預示未來表現。財經早餐力求文章所載內容及觀點客觀公正，但不保證其準確性、完整性、及時性等。本文僅代表作者本人觀點。