文｜未來出行觀察

當小米YU7上市18小時鎖單24萬臺的數字在雷軍微博刷屏，2025年的中國汽車產業正站在歷史性轉折點上。

"今年上半年的信息量太大了。"一位車企內部人士對《鳳凰WEEKLY汽車》如此感嘆道。誠然，工信部生產一致性監管利劍出鞘，斬斷價格戰亂象；歐盟碳邊境稅倒計時嘀嗒作響，海外市場壁壘高筑。

這是最殘酷的淘汰賽，也是最激動人心的創新時代。

上半年，有新勢力黯然退場，哪吒汽車破產清算文件堆積如山，而有些車企銷量卻接連超越特斯拉；上半年，有政策監管的"手術刀"精準切除行業病灶，4月新規禁用"自動駕駛"宣傳語，如同一盆冷水澆醒營銷泡沫，但也擋不住L3級已經進入了普及的前夜。

在這場涉及萬億資本、百萬就業、國家戰略的宏大敘事中，"技術"從未如此重要。汽車產業競爭已升維至國家工業體系角力，2025年已然過半，我們每個人即將見證中國從"汽車大國"轉向"汽車強國"的歷史跨越。

上半年行業大事件："價格戰"踩剎車， "技術戰"無止境

2025年上半年的中國車市再一次開啟了"價格戰"。只不過，這一次的"價格戰"并沒有成為大家爭相跟風席卷全行業的"亂戰"，而是剛出現苗頭的時候，在工信部揮舞的監管利劍下迎來歷史性轉折。

5月下旬，以比亞迪為首的頭部車企率先發起新一輪促銷，22款智駕車型最高補貼達5.3萬元，引發奇瑞、吉利及豪華品牌BBA（奔馳、寶馬、奧迪）等超40家車企集體跟進，降價車型逾百款，部分燃油豪華車降幅甚至突破30%，終端成交價創歷史新低。

這場看似燎原的降價潮一抬頭，即被工信部、中汽協等監管部門叫停。5月31日，工信部聯合中汽協發布《關于維護公平競爭秩序促業健康發展的倡議》，直指"無序價格戰沒有贏家"，強調其將擠壓企業利潤、危及產品質量與供應鏈安全，并宣布加大"內卷式"競爭整治力度。

政策的精準調控，迅速傳導至產業規則層面。

4月起，一系列政策密集落地，如手術刀般切入行業沉疴：嚴打虛假宣傳禁用"自動駕駛"等誤導表述，強制車企客觀宣傳輔助駕駛功能；開展2025年度道路機動車輛生產企業及產品生產一致性監督檢查工作；同時推動《保障中小企業款項支付條例》實施，要求車企將供應商賬期壓縮至60天內。

6月10日起，比亞迪、吉利等20余家頭部車企集體承諾縮短賬期，上汽集團更率先取消商業承兌匯票結算，此舉直接斬斷車企"以拖賬換降價"的畸形資金鏈。監管層以政策杠桿強制行業"去庫存化"轉向"技術升級"，為無序競爭釜底抽薪。

"這標志著行業正式從‘規模擴張’轉向‘質量優先’。"一位行業分析師對《鳳凰WEEKLY汽車》指出，"監管層的核心訴求只有一個，那就是引導企業擺脫低水平價格競爭，轉向技術創新驅動。"

市場在政策與技術的雙重催化下呈現劇烈分化，生存法則愈發清晰。零跑6月站上新勢力銷量榜TOP1，而當年和零跑打得有來有回的哪吒，卻因為種種原因黯然退場。

當政策終結內卷、技術普惠重塑競爭邏輯，中國汽車工業終將駛向新紀元。

零跑、小鵬上半年銷量同比大增，小米"殺瘋了"

2025年上半年，中國新能源汽車市場格局分化態勢顯著，主要車企依據發展態勢可以分為三大陣營。

圖/鳳凰WEEKLY汽車

領跑陣營以技術創新驅動增長，勢頭強勁。其中，零跑、小鵬在上半年的銷量表現上，保持了高速增長。

零跑汽車以22.17萬輛（同比增長138%）的交付量強勢領跑，其"技術普惠"戰略成效卓著，6月推出的高通驍雙8797艙駕融合中央計算架構，顯著優化通訊時延與系統響應速度。

小鵬汽車則是在今年上半年實現了跨量級躍升，上半年交付19.72萬輛（同比增長279%），其與華為聯合打造的全球首款AI智駕融合AR-HUD"追光全景"，成功實現導航與智駕意圖的增強現實可視化。

小米汽車首款SUV車型YU7一上市便創下"上市18小時鎖單24萬臺"的行業紀錄，疊加上半年交付量突破15萬輛大關，使得小米作為一個造車"后來者"，不僅攪動市場格局一再變動，也更有底氣與老玩家們掰一掰手腕。

然而，并非所有玩家都能輕松駕馭這一增長節奏，部分頭部企業正面臨轉型挑戰帶來的增速換擋。

轉型陣營處于戰略調整的關鍵拐點，正經歷技術路線或增長模式的深刻變革。理想汽車雖交付20.39萬輛（同比增長7.9%），但增速明顯放緩，增程式技術路線的市場瓶頸正日益顯現。

為應對變局，理想于6月成立"智能汽車群組"并由創始人李想親掌AI領域，顯示出戰略重心全面轉向純電賽道。其下半年即將推出的六座純電SUV i8與五座純電SUV i6，將搭載10分鐘補能300km的5C超充技術，這本質上是純電基礎設施完善趨勢下，對增程技術窗口期關閉的主動出擊。

另一邊，賽力斯借助華為深度技術賦能實現華麗逆襲，旗艦車型問界M9上半年銷售達6.24萬輛，推動品牌上半年總銷量沖至17.21萬輛。6月問界單品牌交付4.47萬輛，首次超越理想。

相較于頭部轉型陣痛帶來的短期壓力，市場后段追趕者們則面臨著更為現實的生存與發展焦慮。挑戰者陣營在承壓中求變，尋求差異化突破口以站穩腳跟。

深藍汽車雖錄得14.32萬輛的交付量，但經營壓力不容忽視，僅完成40萬輛年度目標的35.8%，其戰略已調整聚焦于技術協同與海外拓展，警示二線新勢力在技術壁壘尚未筑牢前需高度警惕"擴張陷阱"。

蔚來汽車同比30.6%的溫和增長，促使其將破局希望押注于Q3上市的純電大型SUV樂道L90。同時，阿維塔（同比增長85.7%）與嵐圖（同比增長85%）增速亮眼，阿維塔計劃Q3上市的06車型將搭載華為乾崑ADS 4.0系統，嵐圖FREE+則以22.99萬元標配華為ADS 4.0與全鋁底盤。

華為技術的持續賦能，正在顯著重塑二線品牌競爭格局，但也帶來了同質化隱憂，如何平衡外部賦能與培育自身獨特的差異化技術標簽，成為這些挑戰者突圍的關鍵所在。

值得注意的是，從全年銷量目標完成率來看，僅有小鵬一家完成全年銷量目標（38萬輛）的51.9%，實現目標銷量完成過半，多數車企全年銷量完成率不足三成。

決戰下半場，技術競爭定勝負

一位車企內部人士對《鳳凰WEEKLY汽車》表示，下半年將會是新勢力的重磅產品爆發期，這也為市場上增添了一份期待。

這一輪密集上市的新車不僅覆蓋了從10萬級到百萬級的全價格帶，更以智能化、長續航和場景化設計為核心，徹底重塑市場競爭格局。

7月初，小鵬G7作為"全球首款L3級算力AI汽車"率先登場，搭載3顆自研圖靈AI芯片，支持本地端VLA/VLM模型決策，實現塌陷避讓、極端天氣導航等類人駕駛功能，配合800V平臺與702km續航，以25萬級定價推動高階智駕普及。

緊隨其后的是理想首款純電SUV i8，其采用MEGA同款子彈頭設計，軸距達3050mm的六座布局，搭載雙電機四驅和5C超充技術，充電10分鐘可補能500km，CLTC續航最高720km，依托自建的2500座超充站解決純電補能痛點。

問界全新M7計劃于8月底上市，其將標配華為乾崑ADS 4.0，起售價或填補M5與M8之間的價格斷層，直面理想L7的競爭。

同時，極氪9X則以百萬級定位亮相，借鑒勞斯萊斯設計語言，搭載2.0T插混系統（綜合功率660kW）和380km純電續航，成為自主品牌沖擊豪華市場的重磅車型之一。

從產品上能夠看出，下半年的產品競爭，仍舊圍繞在"技術"層面：一方面，智駕能力從高端標配走向大眾化，華為乾崑ADS 4.0登陸嵐圖、問界等品牌，帶動行業L2++滲透率提升；另一方面，補能效率革命加速超充普及，理想5C、小鵬5C技術實現"充電10分鐘續航400km+"，蔚來換電站超1200座則支撐樂道品牌下沉市場。

市場格局因此劇烈重構——新勢力6月銷量已現端倪，印證了自主品牌的高端化成功。與之相對，一些傳統豪華品牌銷量同比下滑，被迫將2025年銷量預測下調。

然而，狂歡背后暗藏險灘。

政策退坡與國際變局，也會對下半年構成雙重壓力。2025年新能源單車補貼或減半，歐盟反補貼關稅磋商未定，特朗普政府對華產業限制可能加劇供應鏈風險。

此外，新勢力仍需直面產能與盈利挑戰——小米二期工廠竣工前需消化24萬積壓訂單，蔚來為實現銷量翻倍需協調ET9旗艦技術下放與樂道、螢火蟲多品牌協同。

當技術平權浪潮席卷全價格帶，2025下半場的真正贏家，必將是那些以產品創新穿越周期、以體系韌性抵御風險的車企，而中國車市的高質量競爭時代，正由此拉開序幕。