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引言：

“ 連續虧損、高不良率、負資本充足率，榆次農商行深陷經營泥潭，其困境背后暗藏著中小銀行怎樣的生存危機與轉型挑戰？”

本文為財鯨眼原創

作者：文博

編輯：小凡

微信公眾號：caijingyan

在金融市場的風云變幻中，山西榆次農村商業銀行股份有限公司（簡稱：榆次農商行）的經營現狀，無疑給區域性中小銀行敲響了一記沉重的警鐘。連續兩年營業收入與凈利潤皆為負數，不良貸款率飆升至 34.43%，資本充足率更是跌至 -21.26% 這般令人咋舌的水平，榆次農商行已然成為中國中小銀行風險化解進程中的典型樣本，其背后暴露出的一系列問題，引發了市場的廣泛關注與深刻思考。

財務數據下的經營困境

榆次農商行的困境，在財務數據上體現得淋漓盡致。2024 年，該行營業收入為 -2231.7 萬元，凈利潤 -2.06 億元，且這種虧損態勢并非偶然，而是連續兩年持續上演。回顧過往，2022 年至 2023 年，其營業收入從 8749.22 萬元驟降至 -27.68 萬元，凈利潤也從 189.08 萬元滑向 -5779.66 萬元。與此同時，2021 - 2024 年，連續四年被審計機構出具帶有保留意見的審計報告，近期中誠信國際信用評級還將其主體信用等級由 BB 調降至 BB - ，債項信用等級也相應下調，經營狀況的惡化程度可見一斑。

信貸危機：經營困境背后的主因

深入剖析其經營困境背后的原因，信貸業務的問題首當其沖。受有效信貸需求不足影響，榆次農商行貸款增長舉步維艱。而信貸資產質量的惡化，更是雪上加霜。2024 年末，不良貸款余額達 37.56 億元，較上年末增加 10.97 億元，增幅超 41%；不良貸款率攀升至 34.43%，較上年末提升 11.51 個百分點。貸款利息回收水平低，疊加市場利率下行，使得該行盈利能力面臨巨大壓力。2024 年，利息收入 4.58 億元，利息支出 5.53 億元，凈息差為 -0.53%，利息凈收入為 -9556.64 萬元，手續費及傭金凈收入也為 -1012.94 萬元。

風險承壓：風控與資本的雙重挑戰

在風控與資本方面，榆次農商行同樣面臨嚴峻挑戰。信貸管理及風控機制的不健全，致使信用風險持續暴露。不僅不良貸款率居高不下，關注貸款余額截至 2024 年末也有 11.53 億元，在總貸款中占比 10.57% 。然而，貸款減值準備余額僅為 0.14 億元，撥備覆蓋率低至 0.38% ，遠低于同業水平和監管要求。非信貸資產方面，存放省內農商銀行款項、拆借金融租賃公司資金、資管計劃等均存在風險分類不佳且減值準備計提不足的問題。抵債資產余額達 16.79 億元，大部分超兩年處置期限卻未計提減值準備。盈利的持續虧損，使得資本內生能力嚴重不足，資本凈額持續下滑，核心一級資本充足率、資本充足率分別降至 -23.87%、 -21.26% 。

一線曙光：短暫盈利下的隱憂

不過，在一片陰霾之中，2025 年一季度似乎出現了一絲曙光。榆次農商行實現營業收入 4357.56 萬元，凈利潤 1059.05 萬元。盡管利息凈收入、手續費及傭金凈收入依舊為負，但投資收益 5280.28 萬元，同比增長近 115%，使得該行單季度實現盈利，透露出觸底反彈的微弱信號。然而，中誠信國際也指出，資產質量弱化、市場利率下行、同業競爭加劇等因素仍將對其貸款收益水平造成負面影響，存款付息成本壓降效果不明，成本費用剛性，撥備計提缺口大，未來盈利能力壓力依舊不容小覷。

行業縮影：困境背后的深層思考

榆次農商行當下的困境，折射出經濟周期與行業變革對區域性中小銀行的雙重考驗。作為扎根晉中數十年的地方法人銀行，其在區域經濟中具有不可替代的作用，在普惠金融領域的深耕經驗、與地方經濟的共生關系，或許是其重煥生機的根基。但如何在改革和轉型中實現真正的重生，不僅關乎榆次農商行自身的存續，更為眾多面臨類似困境的區域性中小銀行提供了重要的借鑒與思考。在經濟轉型的關鍵時期，中小銀行究竟該如何突出重圍，打破困局，走出一條可持續發展之路，這無疑是整個金融行業亟待解答的重要課題。

（提醒：文中部分觀點來源于長江商報等權威媒體公開報道。文中觀點僅供參考、不作為投資建議。投資有風險，入市需謹慎。）

尾聲：

“榆次農商行的未來充滿未知，它的轉型之路能否成功突圍，將成為區域性中小銀行發展的重要風向標。你對中小銀行的困境與發展有什么看法，歡迎在評論區留言討論。”

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