華瑞銀行年化利率24%的“得物·借錢”拒絕用戶提前本金還款，370余起投訴揭露暴力催收、信息泄露亂象。“先鑒別再發貨”的承諾被接連曝光的假貨事件擊穿，50%抽檢不合格率背后，平臺監管形同虛設。

當炒鞋泡沫破裂，匆忙轉型的得物用金融鐮刀收割Z世代，卻因合規硬傷和信任崩塌陷入第二曲線困局。

“我要求一次性結清本金，結果華瑞銀行客服直接拒絕！這么高的利息不知道害了多少人！”2025年3月，用戶“勇敢喵”在黑貓投訴平臺的控訴，撕開了得物金融業務的一道傷疤。他在得物APP申請的借款被分流至上海華瑞銀行，高額利息與拒絕提前還本金的強硬態度，成為壓垮駱駝的最后一根稻草。

這只是冰山一角。黑貓投訴平臺數據顯示，截至目前，關于“得物·借錢”及關聯方“佳物小貸”的投訴已累計超過370起。暴力催收短信轟炸借款人親屬、用戶信息被擅自提供給第三方催收機構、甚至未成年在校生在未嚴格審核下獲得近萬元貸款額度……大學生、年輕打工者等金融弱勢群體，正淪為這場“收割游戲”的核心受害者。

金融鐮刀：年化24%的“收割利器”與失控的催收

得物金融版圖野心勃勃，主要由兩大板塊構成：一是“分期購”，最高5萬元額度，合作方包括360數科、浦發銀行等機構，局限于平臺內消費場景；二是得物·借錢”，最高20萬元現金貸，年化利率（單利）標注為7.2%-24%，由華瑞銀行、寧波銀行、百信銀行等持牌機構放款。

然而，看似合規的利率背后暗藏玄機。多名用戶投訴反映，平臺存在通過收取高額“服務費”變相突破利率上限的嫌疑。更令人擔憂的是風控的形同虛設。盡管得物在APP頁面標注需“年滿20歲、有穩定收入”，但多位投訴者表示，提交資料后系統自動審核放款，無人工核查借款人是否為學生或有無真實還款能力。

“在得物借款10000元，過了兩三天還款，催收公司就發短信恐嚇我和我的家人！”用戶“友愛喵”的經歷并非個例。平臺未經用戶同意將個人信息泄露給第三方催收機構，暴力催收、信息泄露已成投訴重災區。當用戶試圖提前還款減少損失時，又遭遇“無法獲取驗證碼”、“客服態度惡劣”等重重阻礙。

得物為支撐金融野心，曾高薪引入主導過高利率產品“還唄”的文嘉等金融老將，其激進的運營策略被視為雙刃劍。然而，一個無法回避的合規硬傷是：得物雖收購了網絡小貸牌照（佳物小貸），但缺乏支付牌照，其資金流轉模式存在“二清”（平臺代收代付，形成資金池）風險，觸碰監管紅線。其核心用戶群體（88%為90后、00后）恰恰是監管嚴令禁止向其發放互聯網消費貸款的大學生群體重點保護對象，業務根基搖搖欲墜。

信任崩塌：“鑒別神話”破滅與20萬條投訴的怒火

金融業務飽受詬病之際，得物安身立命的電商核心——“先鑒別，再發貨”的神話，也在接二連三的假貨和質量丑聞中轟然倒塌。

權威打臉： 2022年1月，上海市市場監管局抽檢結果令人咋舌，得物平臺銷售商品的不合格率高達50%，位居被抽檢電商平臺之首。這并非首次，2020年“6·18”期間，中消協報告就點名得物涉假冒偽劣、鑒定費糾紛等問題。

假貨羅生門：2025年4月，河南開封店主趙先生在得物購入52瓶古馳香水，二次寄售時竟被平臺鑒定為“包裝配件假”。平臺雖辯稱商品本身為正品（來源為品牌授權經銷商），僅包裝盒不符，并提出按包裝盒差價25元的3倍（75元）賠償，但“正品主體+假配件”的離奇解釋，令消費者對平臺的品控與鑒別能力產生深度信任危機。

驗貨變毀貨：用戶“正義喵”2025年6月投訴稱，將全新球鞋寄往得物關聯的二手平臺“95分”售賣，不僅被“虛空鑒定”出瑕疵，更發現完好的鞋盒在平臺經手后“被摔了個稀巴爛”，平臺卻拒絕賠償。

售后“霸權”： 用戶“勇敢喵”因多次退貨（均符合七天無理由規則，且因商品存在明顯瑕疵）遭得物永久封禁賬號，申訴無門、注銷無路。“洞察喵”的遭遇更顯荒誕：因曾成功退貨一條瑕疵皮帶，數月后得物平臺竟非法扣留其賬戶內一萬多元資金，聲稱要其“賠償平臺損失2000多元”才能解凍。

黑貓投訴平臺上，“得物”相關投訴總量已驚人地超過20萬條，售假、霸王條款、惡意扣款、擅自取消訂單、售后推諉等是高頻關鍵詞。小紅書、微博等社交平臺上的用戶聲討同樣不絕于耳。

困局難解：從“炒鞋之王”到“無根之木”

得物的崛起，與“炒鞋”狂潮密不可分。2021年“1599元球鞋炒至69999元”事件將其推上風口浪尖，央行上海分行發文點名警示風險，直指其為“擊鼓傳花式資本游戲”。平臺雖下架寄售功能并聲明“鞋穿不炒”，但每賣出一雙鞋即抽取技術服務費、查驗費、鑒別費等多項費用的模式，決定了其利益與商品價格高度綁定，被詬病為炒作的“幫兇”。

急于擺脫“炒鞋”標簽的得物，向“多品類潮流電商”艱難轉型。然而，潮玩、服飾等新品類迅速重蹈覆轍——泡泡瑪特聯名款、玲娜貝兒等商品在得物上溢價高達10倍至30倍，“炒”的本質未變。同時，其依賴的“個人閑置轉讓”模式導致商品質量不穩，正品與山寨混雜，加之薄弱的售后服務，用戶信任持續流失。

主營業務增長乏力，金融業務又深陷合規與倫理危機，得物試圖打造的“第二曲線”前景黯淡。2024年，得物被曝裁員約5%（約500人），內部信承認面臨“嚴峻市場環境”和“低效協作環節”。近期，其合作商家杭州昇棧服飾因向得物平臺時任品牌運營部主管行賄以獲得版面與銷量支持，被罰沒超300萬元，更暴露出平臺治理的深層腐敗風險。

監管與維權：亡羊補牢猶未晚

北京盈科（武漢）律師事務所王小欣律師明確指出，得物平臺及合作金融機構的諸多行為已涉嫌違法：“得物·借錢”合作方拒絕合理提前還款要求、收取畸高綜合費用，可能違反《商業銀行法》及利率管理規定；暴力催收、非法泄露用戶信息，違反《個人信息保護法》及催收行業規范；平臺擅自取消用戶訂單（僅補償無法使用的低額優惠券）、非法凍結用戶資金、無合理依據永久封號，構成對消費者公平交易權、財產權的嚴重侵害；商家虛假發貨（如武漢鄒女士遭遇的“佛山簽收”事件）屬典型合同違約，情節嚴重者可能構成欺詐。

王小欣強調，經營者提供商品或服務有欺詐行為的，消費者有權要求三倍賠償。對于得物金融業務中的“二清”隱患，更需監管機構高度關注，防范資金挪用風險。

從“毒”到“得物”，從球鞋轉售到金融放貸，這家曾抓住Z世代潮流的平臺，在資本裹挾下不斷跨界，卻一步步迷失了初心。當“鑒別正品”的招牌被假貨投訴淹沒，當“美好事物”的承諾被高利貸和暴力催收玷污，當“潮流社區”的光環被20萬條投訴的怒火灼傷，得物賴以生存的用戶信任正加速崩塌。

金融不是救命稻草，而是高危紅線。若無法徹底整頓亂象、重建合規體系、挽回消費者信心，無論裁撤多少員工、拓展多少品類，得物的“第二曲線”終將是無源之水。當潮水退去，裸泳者終將顯形——留給得物刮骨療毒的時間，已經不多了。