核心提示

重整是司法救濟(jì)的重要方式，考驗(yàn)政府處置協(xié)調(diào)能力，被認(rèn)為是評價一個區(qū)域營商環(huán)境的重要方面。豫聯(lián)集團(tuán)是我省近年來重整成功的典型企業(yè)之一，該案例被寫入最高人民法院工作報告。近日，記者走進(jìn)這家企業(yè)，從它的重整之路，透視如何以市場化、法治化手段精準(zhǔn)助企破局，維護(hù)各方權(quán)益，化解金融風(fēng)險，推動產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。

夏日鄭州，綠意正濃。6月16日，記者跟隨鄭州市中級人民法院清算與破產(chǎn)審判庭庭長邢彥堂的腳步，走進(jìn)位于鞏義市站街鎮(zhèn)先進(jìn)制造業(yè)開發(fā)區(qū)的河南豫聯(lián)能源集團(tuán)有限責(zé)任公司（以下簡稱“豫聯(lián)集團(tuán)”）工業(yè)園區(qū)。園區(qū)內(nèi)，車間機(jī)聲隆隆、生產(chǎn)繁忙；車輛往來穿梭，井然有序，一派生機(jī)勃勃的景象。

“你看，這一大片鋁精深加工廠房就是2021年重整后新建的。這幾年，豫聯(lián)集團(tuán)成功化解了債務(wù)危機(jī)，生產(chǎn)經(jīng)營持續(xù)向好，實(shí)現(xiàn)了涅槃重生。”邢彥堂說。

危機(jī)

明星企業(yè)陷入困境

企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，會面臨各種各樣的風(fēng)險，決策失誤、行業(yè)變動、宏觀政策調(diào)整和金融環(huán)境變化，都可能導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展陷入困局。實(shí)施重整是以市場化、法治化方式，利用資本市場化解公司債務(wù)風(fēng)險、改善持續(xù)經(jīng)營能力的有效方法之一。

河南是鋁工業(yè)大省，鋁礦儲量及鋁材產(chǎn)量均居全國第二位；鋁產(chǎn)業(yè)更是鄭州市六大主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)之一，在全市工業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占據(jù)重要地位。

旗下?lián)碛猩鲜泄竞幽现墟趯?shí)業(yè)股份有限公司等諸多企業(yè)的豫聯(lián)集團(tuán)，正是一家圍繞鋁做文章的民營企業(yè)。經(jīng)過多年發(fā)展，已成為以鋁及鋁精深加工產(chǎn)業(yè)為主，擁有煤電鋁和綠色水電鋁的國際化高端鋁合金新材料企業(yè)，是我省乃至全國鋁加工產(chǎn)業(yè)鏈比較完備的企業(yè)之一，也是鞏義市的一家“明星企業(yè)”。

在豫聯(lián)工業(yè)園區(qū)800多米長的電解車間里，200多臺電解槽穩(wěn)定運(yùn)行，工程師胡廣謙密切關(guān)注著槽控系統(tǒng)工作參數(shù)。“這個車間日產(chǎn)電解鋁液600多噸，目前滿負(fù)荷生產(chǎn)。”他說。

今年是胡廣謙在豫聯(lián)集團(tuán)工作的第20個年頭。談起幾年前企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營最困難的時期，胡廣謙說，工友們都知道企業(yè)曾面臨危機(jī)，但生產(chǎn)從未中斷，職工薪資待遇并沒有受到影響，“當(dāng)時大家都對企業(yè)前景很有信心，覺得企業(yè)一定能擺脫困境”。

“在預(yù)重整階段，通過調(diào)研，我發(fā)現(xiàn)這種信心不僅存在于豫聯(lián)集團(tuán)職工中，也同樣存在于企業(yè)股東、管理層甚至不少債權(quán)人心中。大部分人都十分看好豫聯(lián)發(fā)展前景，相信企業(yè)只是暫時遇到了困難。”邢彥堂說。

2018年開始，受轉(zhuǎn)型升級遭遇金融去杠桿、國際貿(mào)易形勢變化、國家產(chǎn)能政策調(diào)整、市場環(huán)境不佳等因素影響，豫聯(lián)集團(tuán)及其下屬企業(yè)經(jīng)營狀況惡化，短期債務(wù)規(guī)模大、融資途徑受阻，陷入流動資金緊張的局面。截至2020年末，其上市公司中孚實(shí)業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)100.55%。

“一方面，經(jīng)過走訪摸底，我們認(rèn)為豫聯(lián)集團(tuán)債權(quán)債務(wù)關(guān)系清楚，發(fā)展思路清晰，總體看來發(fā)展底子是好的。另一方面，企業(yè)僅靠自身很難持續(xù)經(jīng)營，如果不能盡快改善經(jīng)營狀況、化解債務(wù)危機(jī)，將面臨中孚實(shí)業(yè)退市和破產(chǎn)清算的風(fēng)險，帶來員工失業(yè)、諸多債權(quán)人和投資者的損失無法挽回、上下游企業(yè)連帶受創(chuàng)等連鎖反應(yīng)。可以說，重整是當(dāng)時企業(yè)擺脫困境的唯一出路，能幫助其暫時卸下沉重的債務(wù)包袱，輕裝上陣再出發(fā)。”邢彥堂說。

破局

四方聯(lián)動合力破冰

對于陷入困境仍有挽救希望的企業(yè)，通過重整、和解程序盡力救助，使其恢復(fù)生機(jī)，正是重整的題中之義。

2020年11月至12月，鄭州市中院根據(jù)債權(quán)人申請，并經(jīng)最高人民法院批準(zhǔn)，陸續(xù)受理豫聯(lián)集團(tuán)及6家關(guān)聯(lián)公司重整案，并指定由鞏義市政府及相關(guān)部門負(fù)責(zé)人組成的清算組任管理人，豫聯(lián)集團(tuán)正式開啟重生之路。

“重整就是給‘病企’治病，府院聯(lián)動是最好的‘藥方’。”清算組有關(guān)負(fù)責(zé)人說，“重整過程中，法院充分發(fā)揮府院聯(lián)動機(jī)制優(yōu)勢，創(chuàng)新‘政府+法院+管理人+企業(yè)’四方聯(lián)動工作模式，以市場化、法治化為原則，通過信息共享、定期研判、協(xié)同推進(jìn)，公平保障各方利益。”

政府支持穩(wěn)大局。省市縣三級聯(lián)動，搭建債權(quán)人溝通平臺，在法院指導(dǎo)下，做到不越位、不缺位。在案件受理前，省政府組織相關(guān)單位對企業(yè)重整可行性進(jìn)行研判，爭取支持；重整過程中，政府部門積極與金融債權(quán)人溝通，通報重整進(jìn)展情況、協(xié)商解決問題，共召開金融債權(quán)人會議8次、發(fā)函23份；重整計劃草案通過后，持續(xù)關(guān)注重整計劃的執(zhí)行情況，及時予以政策支持，幫助企業(yè)在經(jīng)營上取得實(shí)質(zhì)性重生。

法院護(hù)航保公正。在最高人民法院、省高級人民法院的指導(dǎo)下，鄭州市中院成立工作專班，全程監(jiān)督指導(dǎo)重整工作。與政府工作專班建立信息共享、周例會機(jī)制，保證嚴(yán)格依法推進(jìn)重整；統(tǒng)籌償債資產(chǎn)，維持既有產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)企業(yè)整體資產(chǎn)價值最大化。

管理人主導(dǎo)推進(jìn)。管理人聘請上市公司重整經(jīng)驗(yàn)豐富的多家中介機(jī)構(gòu)組成管理人工作團(tuán)隊(duì)，全面履行各項(xiàng)法定職責(zé)；采取“事前審查，事后監(jiān)督”的經(jīng)營接管模式，保證企業(yè)在重整期間不裁員、不減員，正常生產(chǎn)經(jīng)營活動不間斷、不弱化，對內(nèi)協(xié)調(diào)各中介機(jī)構(gòu)形成工作合力，對外加強(qiáng)與各債權(quán)人的溝通，充分發(fā)揮統(tǒng)籌協(xié)調(diào)作用。

企業(yè)自救強(qiáng)信心。豫聯(lián)集團(tuán)內(nèi)部成立領(lǐng)導(dǎo)組及5個專項(xiàng)工作小組，分別對接管理人成立的重整綜合管理、重整草案制定和談判小組，建立每日協(xié)調(diào)例會機(jī)制，大量基礎(chǔ)工作得以提前完成，為重整成功奠定堅實(shí)基礎(chǔ)。

“重整過程中，最艱難的事項(xiàng)之一就是與債權(quán)人溝通，令人欣慰的是，經(jīng)過多角度、多層次、多渠道的協(xié)商，多數(shù)債權(quán)人都對企業(yè)遭遇表示理解支持，愿意給企業(yè)一個機(jī)會，以實(shí)現(xiàn)長期的共贏。”豫聯(lián)集團(tuán)總經(jīng)理宋志彬說。

經(jīng)過反復(fù)磋商，2021年5月，豫聯(lián)集團(tuán)重整計劃草案在第二次債權(quán)人會議上表決通過。2021年7月，鄭州市中院裁定批準(zhǔn)重整計劃草案，至此，重整程序全部完成。2022年4月，經(jīng)鄭州市中院裁定確認(rèn)，終結(jié)豫聯(lián)集團(tuán)重整程序。

洛陽賽斯迪機(jī)械設(shè)備有限公司是豫聯(lián)集團(tuán)的債權(quán)人之一，也是它的上游企業(yè)，主要為豫聯(lián)提供精煉劑、測氫儀等產(chǎn)品。該公司銷售經(jīng)理馬志強(qiáng)告訴記者，他們與豫聯(lián)集團(tuán)的合作持續(xù)了近10年，雙方合作一直很愉快。

“豫聯(lián)集團(tuán)規(guī)模大、產(chǎn)品質(zhì)量好、前景廣闊，作為長期合作伙伴，我們愿意與豫聯(lián)共渡難關(guān)。”在重整計劃草案表決時，馬志強(qiáng)作為公司代表堅定投下了贊成票。“這幾年豫聯(lián)集團(tuán)每年都能按時履約償還債務(wù)，我們的合作規(guī)模也有所擴(kuò)大，選擇相信豫聯(lián)實(shí)現(xiàn)了雙贏。”他說。

在企業(yè)重整階段，擔(dān)任主審法官的邢彥堂每兩個星期都要來企業(yè)了解進(jìn)展情況。“豫聯(lián)集團(tuán)重整的成功，保住了就業(yè)、保住了市場主體、保住了產(chǎn)業(yè)鏈的穩(wěn)定完整、保護(hù)了中小股東和債權(quán)人的權(quán)益，實(shí)現(xiàn)了多方共贏。”他告訴記者，該案例還被寫入最高人民法院工作報告。

重生

煥新發(fā)展向“綠”而行

重整不僅是治沉疴，更是謀新生——

走進(jìn)豫聯(lián)集團(tuán)產(chǎn)品展廳，只見易拉罐罐體及罐蓋，新能源電池用鋁塑膜關(guān)鍵技術(shù)專利產(chǎn)品，新能源汽車、飛機(jī)所用的高性能鋁合金板材，手機(jī)、筆記本電腦外殼所用的陽極氧化料等產(chǎn)品依次排開，燈光照耀下，各色鋁制品閃著銀色的光芒，科技感十足。

宋志彬介紹，豫聯(lián)集團(tuán)的前身是籌建于1975年的鞏縣電廠，公司現(xiàn)有總資產(chǎn)249億元，員工近萬人，擁有年產(chǎn)69萬噸鋁精深加工、75萬噸電解鋁、50萬噸再生鋁（在建）、15萬噸碳素、90萬千瓦電力、225萬噸原煤的產(chǎn)業(yè)規(guī)模，產(chǎn)品銷往全球45個國家和地區(qū)的130多家工廠，在國內(nèi)外市場占據(jù)重要地位。

他一邊說，一邊拿起一個易拉罐：“別小看這個易拉罐，它可是公司的主打產(chǎn)品，全球每10個易拉罐中，就有1個罐的原材料源自豫聯(lián)。我們成功開發(fā)出處于行業(yè)領(lǐng)先水平的0.235mm厚超薄罐體料和0.208mm厚超薄罐蓋料，2023年啟動了鋁材減碳計劃，目前罐體料再生鋁最高使用比例達(dá)85%，產(chǎn)品質(zhì)量得到國內(nèi)外高端客戶的認(rèn)可，成為世界前三大啤酒、飲料廠的核心供應(yīng)商。”

步入豫聯(lián)工業(yè)園區(qū)，國際化、科技感十足，企業(yè)形象煥然一新，綠樹繁花與現(xiàn)代化建筑相互映襯，盡顯現(xiàn)代綠色園區(qū)的生機(jī)活力。

近年來，豫聯(lián)集團(tuán)以“綠色化、智能化、數(shù)字化”為發(fā)展方向，對生產(chǎn)線進(jìn)行綠色智能升級改造，持續(xù)節(jié)能降碳增效；聯(lián)合高校開發(fā)再生鋁高質(zhì)量保級利用技術(shù)，構(gòu)建鋁循環(huán)再生體系；新建廢水處理站，對運(yùn)輸車輛進(jìn)行電動化替代，推進(jìn)“零碳園區(qū)”建設(shè)，著力增強(qiáng)企業(yè)盈利能力和可持續(xù)發(fā)展能力。2024年，豫聯(lián)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)銷售收入447億元，出口創(chuàng)匯超13億美元。重整后，企業(yè)實(shí)現(xiàn)連續(xù)性盈利，2021年至2024年，豫聯(lián)集團(tuán)上市公司中孚實(shí)業(yè)累計實(shí)現(xiàn)利稅總額85.33億元。

安徽阜陽小伙李建科兩年前從吉林建筑大學(xué)土木工程專業(yè)碩士畢業(yè)，在線上求職時，看到了豫聯(lián)集團(tuán)的招聘信息。“我在網(wǎng)上查了一下企業(yè)的信息，覺得這家企業(yè)很正規(guī)，薪資待遇不錯，崗位也和我所學(xué)專業(yè)對口，就投了簡歷，最終順利入職。”在設(shè)計工程師崗位上表現(xiàn)出色的他，短短一年便入選了公司后備人才，成為企業(yè)重點(diǎn)培養(yǎng)對象。

人才是企業(yè)最核心的資產(chǎn)。重整完成后，豫聯(lián)集團(tuán)提出“600名優(yōu)秀大學(xué)生”招聘計劃，搭建人才梯隊(duì)，目前已吸收來自全國各地的高素質(zhì)年輕人才400余人。

用法治厘清沉疴，以改革激活潛能，憑綠色重塑筋骨，豫聯(lián)集團(tuán)的涅槃重生，不僅是一個民營企業(yè)的脫困樣本，也為中國重整制度實(shí)踐寫下生動注腳。這一過程中，法治是定分止?fàn)幍臉?biāo)尺，更是激發(fā)市場活力、推動結(jié)構(gòu)優(yōu)化的引擎。

豫聯(lián)重生再次證明，重整絕非簡單“輸血續(xù)命”，而是“鼓勵創(chuàng)新、寬容失敗、支持重生”的法治護(hù)航——通過制度設(shè)計讓企業(yè)敢闖敢試，失敗了有法律兜底，重新出發(fā)有章可循。

專家點(diǎn)評

河南大學(xué)法學(xué)院教授、省法學(xué)會破產(chǎn)法學(xué) 研究會會長 婁丙錄

河南大學(xué)法學(xué)院副教授 崔明亮

豫聯(lián)集團(tuán)重整的法理邏輯與實(shí)踐創(chuàng)新

當(dāng)前 ，破產(chǎn)審判工作已進(jìn)入新發(fā)展階段，應(yīng)當(dāng)凝聚“鼓勵創(chuàng)新、寬容失敗、支持重生”的社會共識和價值導(dǎo)向，將破產(chǎn)保護(hù)、企業(yè)挽救、破產(chǎn)預(yù)防的理念貫穿到立案、審判、執(zhí)行各環(huán)節(jié)，為深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革提供有力司法服務(wù)。豫聯(lián)集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)公司成功重整，踐行了破產(chǎn)拯救的理念，實(shí)現(xiàn)了危困企業(yè)再生、債權(quán)人利益保護(hù)等多重價值目標(biāo)。該案中的創(chuàng)新性舉措 ，也為其他困境公司借助市場化 、法治化 重整重獲新生提供了可參考的“鄭州經(jīng)驗(yàn)”。與單一企業(yè)重整不同，關(guān)聯(lián)企業(yè)重整案件多為大型集團(tuán)企業(yè)，具有利害關(guān)系主體眾多、程序復(fù)雜、人格混同、財產(chǎn)區(qū)分困難等特點(diǎn)。豫聯(lián)集團(tuán)重整案創(chuàng)新性采取協(xié)同重整模式，實(shí)現(xiàn)了程序效率與實(shí)體正義的統(tǒng)一。同時，借助市場化債轉(zhuǎn)股，豫聯(lián)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)了資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)及公司治理結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，為后續(xù)公司營運(yùn)能力的恢復(fù)提升提供了基本保障。重整是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，往往是“辦案與辦事、開庭與開會、審判與談判”結(jié)合，涉及不同部門之間的協(xié)調(diào)聯(lián)動，僅靠破產(chǎn)審判庭或法官單打獨(dú)斗難以高效推進(jìn)重整工作 。對此，鄭州市中院在“府院聯(lián)動”的基礎(chǔ)上，創(chuàng)新“政府+法院+管理人+企業(yè)”四方聯(lián)動工作模式。省市縣政府三級聯(lián)動，充分發(fā)揮有為政府和有效市場的雙重作用；鄭州市中院與政府工作專班建立府院聯(lián)動周例會機(jī)制，確保重整主要事項(xiàng)、重點(diǎn)工作，事事有回應(yīng)、件件有著落；政府各部門聯(lián)動履職、凝聚合力，為重整計劃的順利執(zhí)行保駕護(hù)航；將管理人履職深度融合到聯(lián)動體系之中，提升管理人參與度，暢通管理人反饋渠道；企業(yè)內(nèi)部細(xì)分為 5 個工作小組，與管理人小組精準(zhǔn)對接，設(shè)立每日協(xié)調(diào)例會機(jī)制，實(shí)現(xiàn)重整事務(wù)的化繁為簡，切實(shí)提升重整質(zhì)效。面對重整實(shí)踐中的新情況、新問題，應(yīng)牢固樹立現(xiàn)代化破產(chǎn)審判理念 ，將重整工作融入經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展大局 ，堅持促進(jìn)資本市場健康發(fā)展、依法公正審理、提高重整質(zhì)效、維護(hù)社會穩(wěn)定的審理原則，為優(yōu)化資本市場發(fā)展環(huán)境與營商環(huán)境提供堅實(shí)的司法保障 ，不斷增強(qiáng)重整制度與實(shí)踐的生命力與創(chuàng)造力。

來源：河南日報